罗莱生活2023年年报及2024年一季报点评显示,公司国内业务稳健增长,但美国业务拖累业绩。2024Q1公司盈利仍承压,静待美国业务改善,业绩有望逐渐回归健康增长。公司作为家纺龙头,2024年国内家纺业务有望通过拓店及提效实现平稳增长,美国业务负面影响有望逐步改善。公司2024E-2026E净利润预测为0.73-0.93元,给予2024年高于行业平均的16倍PE,维持目标价12.04元,维持“增持”评级。