移卡(9923)2023年半年报显示,公司收入20.62亿元人民币,同比增长25.6%,经调整EBITDA大幅增至2.91亿元,同比增长317.35%。公司到店业务规模持续显著扩张,看好支付和到店业务双轮驱动下公司业绩持续增长。预计2023-2025年公司营收为44.3/56.4/70.7亿元,经调整净利润为4.04/5.23/5.81亿元,维持“增持”评级,维持目标价35.06港元,对应2023年33xP/E。