根据研报正文,双汇发展2023年业绩低于预期,主要受肉价、库存等因素影响,24年量、利有望改善。公司计划向全体股东10派7(含税),总计分红24亿,以23年利润计算分红率约48%。研报建议维持“增持”评级,预计2024-25年EPS预测为1.57元、1.67元,新增26年EPS预测为1.78元,参考可比公司估值给予2024年20X PE,维持目标价31.3元。