惠泰医疗2023年报点评显示,公司电生理业务推广顺利,房颤布局即将完善。集采助力下电生理核心产品入院推广顺利,全年在超800家医院完成三维手术1万余例。血管介入业务仍是公司现阶段增长主引擎,凭借优质的产品性能和完善的产品组合,外周线、冠脉线入院均持续增长。此外,非血管介入领域公司亦已初步形成泌尿结石类整体解决方案,辅以部分消化类、妇科产品,有望提供新增长点。报告上调2024-2025年预测EPS为10.38/14.19元,新增2026年预测为18.78元,参考可比公司给予2024年目标PE 48X,上调目标价为498.24元,维持增持评级。