多牛科技2023年报

目录 公司资料 2 财务摘要 4 主席报告书 6 董事会报告 9 管理层讨论与分析 39 企业管治报告 50 董事及高级管理层 71 独立核数师报告 75 合并损益表 80 合并全面收益表 81 合并财务状况表 82 合并权益变动表 84 合并现金流量表 85 合并财务报表附注 87 释义 153 公司资料 董事会 执行董事 李强先生（主席）（于二零二四年四月二十四日获委任）王乐先生 陈英先生（于二零二四年四月二十四日辞任） 非执行董事 王宁先生梁俊华先生 独立非执行董事 梁铭枢先生邓顺林先生 颜志军先生（于二零二四年二月十九日获委任） 蔡安活先生（于二零二三年六月十二日离世） 审核委员会 梁铭枢先生（主席）梁俊华先生 颜志军先生（于二零二四年二月十九日获委任）蔡安活先生（于二零二三年六月十二日离世） 薪酬委员会 邓顺林先生（主席）王宁先生 颜志军先生（于二零二四年二月十九日获委任）蔡安活先生（于二零二三年六月十二日离世） 提名委员会 王乐先生（主席）（于二零二四年四月二十四日辞任）李强先生（主席）（于二零二四年四月二十四日获委任）梁铭枢先生 邓顺林先生 授权代表黄慧儿女士王宁先生 公司秘书 黄慧儿女士（FCG、HKFCG） 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号 太古坊一座27楼 公司资料（续） 法律顾问 有关香港法律 周俊轩律师事务所 与北京市通商律师事务所联营 香港中环 遮打道18号历山大厦3401 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,POBox2681GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国广州市天河区 科韵路12–1号方圆E时光 西座606室 香港主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 招商银行 （广州黄埔大道支行） 中国广州市 黄埔大道西666号联通新时空广场5楼 公司网站 https://www.infinities.com.hk 于联交所主板的股份代号 1961 财务摘要 业绩 截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零二二年 二零二一年 二零二零年 二零一九年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收益 263,880 103,910 114,914 170,179 219,194 毛利 38,197 16,045 14,391 55,638 79,572 所得税开支 (701) (321) (39) (4,398) (13,867) 年内溢利╱（亏损） (53,780) (86,000) (86,822) 1,023 41,208 加：上市开支 – – – 13,021 9,050 减：贸易应收款项减值 拨回╱（减值） (6,342) (20,388) (14,948) (1,045) 706 年内经调整溢利╱（亏损）(1) (47,438) (65,612) (71,874) 15,089 49,552 附注： (1)“经调整溢利”并未根据香港财务报告准则（“香港财务报告准则”）作出定义。本集团将其定义为不包括上市费用和贸易应收款项减值拨回╱（减值）的净利润。董事认为它们是综合损益表的有用补充。经调整溢利反映了本集团业务盈利能力的另一个角度，其中不包括上市费用和贸易应收款项减值拨回╱（减值）。 财务摘要（续） 资产及负债 于十二月三十一日 二零二三年 二零二二年 二零二一年 二零二零年 二零一九年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 资产非流动资产 38,877 28,808 57,113 74,162 6,196 流动资产 189,279 86,871 116,809 181,007 185,356 资产总额 228,156 115,679 173,922 255,169 191,552 权益及负债权益总额 116,462 54,347 138,513 226,262 125,396 非流动负债 7,178 18,823 2,841 2,164 1,389 流动负债 104,516 42,509 32,568 26,743 64,767 负债总额 111,694 61,332 35,409 28,907 66,156 权益及负债总额 228,156 115,679 173,922 255,169 191,552 主席报告书 致各位股东： 本人谨代表本公司董事会，欣然提呈本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度的年报。 概述 二零二三年充满了革新与挑战，全球新冠疫情对经济的影响逐渐消弭，市场经营环境日渐复苏。与此同时，AIGC热潮袭来，引发着行业生产效率和生产方式等一系列重大变革。在此环境下，本公司始终坚持夯实核心业务，积极寻求业务的多元化发展，深耕业务细分结构。本公司专注于深化手机游戏、数字媒体、以及游戏产品供应业务的稳定发展。通过丰富业务多元化结构，本公司得以稳步向前发展。同时，本公司根据全球市场变化趋势，及时抓住行业发展中的新机遇，探索更多业务模式。二零二三年上半年，本公司拓展了新的业务结构，开发及运营了AIGC移动应用，以进一步扩大业务规模。二零二三年下半年，本公司获得了NGA游戏社区的独家运营权，并已完成社区运营的平稳健康过渡，为合作伙伴提供更优质的社区数字媒体经销服务。 此外，本公司持续紧跟国内互联网市场变化趋势，抓住行业发展中的新机遇，探索更多业务模式。 业绩 本报告期内，我们的收益由二零二二财年的约人民币103.9百万元增加人民币160.0百万元或154.0%至二零二三财年的约人民币263.9百万元。我们的收益增加主要是由于来自手机游戏业务的收益增加约人民币87.3百万元，及来自数字媒体业务的收益增加约人民币46.2百万元，以及来自游戏产品供应业务的收益增加人民币26.5百万元。毛利由二零二二财年的约人民币16.0百万元增加约人民币22.2百万元或138.1%，至二零二三财年的约人民币38.2百万元，主要是由于我们的收益大幅度增加，并保持着比较稳定的整体综合毛利率，获取了更多经营毛利。 二零二三财年的年内亏损约为人民币53.8百万元，而二零二二财年的年内亏损约为人民币86.0百万元。亏损收窄主要是由于(i)毛利增加约人民币22.2百万元；(ii)研究及开发开支减少约人民币11.6百万元；及(iii)贸易应收款项减值减少约人民币14.0百万元，由行政开支增加约人民币13.9百万元所部分抵销。 主席报告书（续） 展望 随着国产和进口游戏版号的常态化批审，游戏行业在二零二三年上半年进入快速复苏阶段，二零二三年审批版号1,075款（二零二二年：521款），游戏版号审批数量同比翻倍增长传递出积极信号，游戏行业会迎来更为强劲稳健的发展。与此同时，国家新闻出版署起草的《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》再次明确了对精品原创游戏、国际合作游戏的鼓励和支持，毫无疑问游戏产业必将在未来获得更加稳定高质量的发展。 展望未来，随着中共中央、国务院对《数字中国建设整体布局规划》的印发和各项重大举措的陆续出台，促进数字经济发展的宏观环境已经形成，企业发展数字经济产业的土壤更加夯实。数字产业的发展对国家甚至对国际均有着深远的影响，可见，本公司涉足的数字娱乐产业在中国未来数字经济发展浪潮中大有可为。 二零二三年上半年，AIGC热潮席卷数字经济乃至游戏领域，推动行业生产力的新一轮变革，渗透到内容生成、广告投放和游戏制作研发等多个环节，促进游戏行业向更多元化的方向发展。 本公司将立足长远，响应国家大力发展数字经济的政策号召，在全球数字化不断深入、新一代信息技术不断升级的大环境下，抓住人工智能技术爆发带来的行业机遇，持续加大对游戏引擎的研发、游戏发行运营的投入、以及打造多元且创新的产品组合。在增强本公司市场竞争力的同时，积极寻求业务模式升级机会，进一步探索AIGC新赛道与公司业务的融合拓展，集成资源开拓创新，持续为本公司的长远发展注入新动力。 主席报告书（续） 前景 二零二四年，本公司将延续拓展在手机游戏、数字媒体及游戏产品供应业务上积累的优势，维持业务的稳定发展，进一步加强与行业头部媒体平台展开广泛合作。同时，本公司将持续深入挖掘市场需求，发掘NGA游戏社区的多元化业务模式，持续开发升级AIGC移动应用，并加快推进游戏产品供应市场拓展，积极开拓海外市场，进一步提高创收能力，尽早实现扭亏为盈。 未来，本公司将继续通过灵活、适时的资源调配，保持各业务的健康发展，积极推进各业务的多元化发展，并保持整体业务的稳定性和提升盈利能力，为公司的持续发展奠定坚实的基础。本公司对未来充满信心。 致谢 本人藉此机会对股东、董事会成员、高级管理层及所有员工在年内所作的奉献和贡献表示衷心感谢。本人谨代表董事会感谢我们的客户、供应商和商业伙伴的不懈支持及信赖。展望未来，我们将努力开拓更多机遇，克服挑战，同时坚定不移，致力于为本集团取得更好的成绩。 王乐 主席 二零二四年三月二十八日 董事会报告 董事会欣然提呈本年报连同本集团于二零二三财年的经审核财务报表。 主要业务 本公司的主要业务为投资控股。其附属公司主要于中国及海外从事开发及运营手机游戏、分销数字媒体内容及游戏产品供应。 有关主要附属公司的主要业务详情，载于财务报表附注1。 业绩 本集团二零二三财年之业绩及本集团于该日期的财务状况载于本年报第80至86页所载的财务报表内。 业务回顾 本集团二零二三财年之业务回顾分别载于本年报第4至5页、第6至8页及第39至49页的“财务摘要”、“主席报告书”及“管理层讨论与分析”章节。 有关本集团或会面临的主要风险和不明朗因素的描述分别载于本年报第49页“管理层讨论与分析—主要风险及不确定性”章节。有关使用财务关键绩效指标分析本集团这一年表现的描述载于本年报第39至49页的“管理层讨论与分析”章节。 于二零二三财年内，本公司已遵守对其有重大影响的相关法律及法规。 末期股息 董事会并不建议派付二零二三财年之任何末期股息（二零二二财年：无）。 股本 于二零二三财年内，本公司股本变动的详情载于财务报表附注25。 储备 于二零二三财年内，本集团储备变动的详情载于本年报第84页载列的合并权益变动报表及财务报表附注26。 董事会报告（续） 税收减免 本公司并不知悉股东因持有股份而享有之任何税收减免。倘股东不确定购买、持有、出售、处置股份或行使有关股份的任何权利的税务涵义，务请咨询专业顾问。 可供分派储备 于二零二三年十二月三十一日，本公司可供分派储备约人民币109.6百万元。 财务摘要 本集团的业绩和资产及负债概要载于本年报第4至5页。本概要并不构成经审核财务报表的一部分。 借款 于二零二三财年内，本集团无任何短期或长期银行借款，惟有来自一家同系附属公司的贷款约人民币0.1百万元。 充足公众持股量 于本年报日期，根据公司可公开获得的信息，在董事已知范围内，本公司已发行股份总数的至少有25%由公众持有。 购买、出售或赎回本公司上市证券 于二零二三财年，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。 根据一般授权配售新股份所得款项用途 本公司自第一次配售筹集所得款项净额为约人民币88.18百万元（经扣除发售相关包销佣金及其他估计开支）。于二零二三年十二月三十一日，第一次配售的所得款项净额已根据配售公告一所述拟定用途获动用，结余为约人民币2.20百万元。所得款项结余将继续根据有关配售公告