华阳集团发布2024年一季度业绩,营业收入和归母净利润增长进入快车道,预计2024-2026年归母净利润分别为5.91/8.09/10.08亿元,对应EPS分别为1.13/1.54/1.92元/股,当前股价PE分别为27.1/19.8/15.9倍,维持“买入”评级。公司盈利能力持续提升,汽车电子业务后续发展空间充足,研发投入创新为基,公司深度布局汽车智能化,有望全面受益。