医用敷料行业专家交流

医用敷料行业专家交流国信证券2024-03-10发言人5 0：00：00尊敬。的各位投资者，大家周日的早上好，欢迎大家在周末的早上还能接入我们首席医药分析师张家博，今天和我一起主持的还有我的同事玲珑，我们今天也非常的很荣幸的请到了医用敷料行业，非常资深的专家专家，目前也是在外资的企业做医用敷料全国的一个销售。我们今天的会议也是分为几个环节，首先专家有发1~2分钟的时间，简单介绍一下自己从业以及在这个领域内比较了解的一些行业的内容。接下来我们这边也准备了一些问题，可以跟专家进行一个交流请教。然后我们在11点左右的时候也可以开放线上的投资者，投资者如果有什么问题，也可以在文字端 或者或者是在电话端进行一个提问。接下来的时间有请专家简单的做一个自我介绍。发言人6 0：01：29好的。主持人。发言人7 0：01：31尊敬的各位投资者大家好，我是。在整个医药学的本科，后来有三年的药学的硕士毕业，所以一直在医药领域。从事过都是国际的外资企业。有8年的药学的外资经验。在敷料这个领域，实际上从2012年开始到目前一直在布料领域，大概有12年的布料领域的经验，历经在法 国。在德国。在瑞典，Top的几个外资企业都隶属过全国的市场销售管理经验，所以今天很有幸有这个机会跟大家分享一些行业的一些信息和一些重点。我的介绍大概这么多，谢谢。主持人。 发言人5 0：02：26好的，非常感谢专家，您在这个行业确实从业的经验非常的丰富，因为我们，券商这边对于外资和对于国内的几家企业有一个粗浅的了解，我们在一个外行人的角度，因为过去几年包括国内的振德医疗，它是收购了上海亚奥稳健医疗也是收购了龙泰华阳是被北京的一家PE机构去控股了，所以我们可以看到资本在高端塑料领域，其实国内的资本在加速的布局，所以我们也是今天的主要的内容，可能还是交流高端物料方面的一些信息。首先第一个问题就是我们想请教一下您，医用敷料行业的市场规模，包括全球以及国内这个规模以及未来，您认为这个行业的一个增速是一个什么样的水平？ 发言人7 0：03：44医用。布料市场其实是蛮大的，我们说布料市场大概分为传统布料和叫aw配的 比较高级，或者叫功能性，把它往斯通片这一块，其实像棉纱、棉垫、棉签这些都属于传统辅料，所以市场很大，但是随着 湿性愈合理论的提出，对伤口的恢复更快，所以我们对WC市场来看，其实从上七八十年代开始的高速增长，整个来看，现在如果我们专注在awc的市场，中高级功能辅料市场，其实中国是远远落后于 欧美国家，其实整个全球来看，中国的这块awc的市场只占全球大概在7%不到10%。北美市 场以及欧洲市场占了绝大多数，还包括一些其他的市场。所以从潜力来讲，如果未来传统饲料随着人的医药保健知识的提高，随着医护的认可，传统饲料像高级功能饲料的转换会逐渐的增多，所以这个市场还蛮大。当然随着跟手术量，实际上随着人对医药医疗保健其自我的提升，还有国家医保政策的一些普及，包括一些手术量其实是跟手术量是基本正相关，当然更多的是说因为在慢性伤口或者叫慢创市场，随着比如说压疮，像糖尿病足可能即使没有手术，但是病患医护对于预防的意识的增强会极大地促进市场。所以这个市场的前景全球的前景都是不错的，在中国更有前景。随着传统辅料向高级 功能辅料以及国家政策，医患的意识，病患的认知，发言人6 0：05：46所以潜力还是蛮大。发言人5 0：05：51好的，谢谢专家。我还想请教一下您，因为我们知道全球医用敷料里面大概接近一半是高端的医用敷料，我们国内的话包括外资企业，再加上国产的几家企业，可能生产的高端敷料只能占到我们国内医用敷料市场的不到20%，高端的占比还比较低。对，然后想请教一下您，因为高端辅料肯定是和人们的消费水平或者是一个意识，以及我可能个人认为是跟因为它主要用于慢性伤口的愈合，它主要是跟老龄化的人口可能占比也有一定的关系。我不知道未来国内因为60后70后 逐步的步入老龄化，这拨人可能消费能力也有所提升。另外像您刚才说的手术量的提升，未来我们国内的高端敷料的渗透率从20%有没有可能提升到全球的这样一个接近50%的一个水平，大概需要花多久的一个时间？ 发言人6 0：07：23主持人是这样。2022年来看，发言人7 0：07：28实际上我们说在中国传统敷料和高级敷料占比大概是84对16，也就是说高级 awc的市场只占了大概16%，不到20%。所以对于aw，市场在2023年来看，已经突破新增40亿人民币，大概还有160多亿人民币是来自于传统涂料，现在就16%，当然达到50%需 要一个过程。但是大家可以看到在awc我们说高级功能辅料市场，尤其以泡沫辅料，还有银离子辅料，这些抗感染抗菌的辅料增速非常快，所以在未来的3~5年，从16%做到25做到30还是非 常有希望。所以体量增长还很快，而且随着传统辅料它本身也在增长，所以16。是一定会增长的 ，而且像银离子现在的复合年增长率，随着疫情过去，我们的 预估随着各大外资在调整，预测机构我们都在25~30的增长，对于泡沫辅料，像水胶这些辅料依然在双位数的增长。所以随着这样的一个增长，还有刚才老龄化老龄化很大的一个问题就是压疮的问题 ，不是说当得了这个压疮，一定要去三级医院或者去医院去救治，而更多是对于预防的认知的提高，所以预防的市场就更大了。其实可以看到在很多的一些像省会的城市或者一线城市，对于压疮预防已 经意识非常广泛了，所以我们说预防大于治疗，当治疗的市场在增长，预防的体量会更大。一个是人口老龄化，还有糖尿病足糖尿病足慢痛的治疗，包括它的预防，其实的潜力会大大加速， 发言人6 0：09：25高端辅料的市场渗透。发言人2 0：09：30好的，谢谢。发言人5 0：09：32您刚才提到高端塑料的几个细分尤其是，泡沫敷料和银离子敷料，我们看到可能除了这两个，也有其他的类似于凝胶敷料，还有纤维敷料。您能否简单的介绍一下，比如说泡沫敷料 ，银离子敷料分别是应用于什么样的场景或者什么样的疾病。发言人2 0：10：04就是这几个地方。发言人7 0：10：08我简单的介绍。一下关于高端敷料分量，一般来分类当然又分了有很多办法，国家医保局的分类，企业研发，比如说刚才提到的亲水纤维辅料或者藻酸盐辅料，来自材料界的一些分类，还有一个来自于临床上分类，我们的大部分在这个行业认可的是以临床专家的认可。我们说关于功能敷料，一是叫泡沫敷料，泡沫敷料这一大类我们大概分为两小类，一个就是现在比较流行的叫硅酮泡沫敷料，另外一个叫聚氨酯泡沫敷料，我们把聚氨酯也叫普通泡沫，所以简称一个叫硅泡，一个叫普通泡沫，这是第一大类泡沫市场，大概在中国有10个亿的销售，这是2023年11周。第 二个我们叫水胶市场，水胶的市场最早随着上世纪60年代对于湿性愈合，提出来最早的一些水胶体对于伤口的治愈，伤口的预防，这个市场也有七八亿到7~8亿的市场。本来水胶市场是完全可以被泡沫市场是替代的，但是因为在2016年开始，国家对敷料对于耗材的管控，所以导致水胶市场有一 个逆势上涨，因为它的性价比更高，它比泡沫的市场便宜一点，但是基本的功能和泡沫市场可以相似 ，泡沫属于更高的一个基础市 场，所以在中国市场得到了一个发展，这是第二大类。第三大类就是盈利市场，盈利市场一的收益就是银离子本身对于抗感染是一个确定性的。还有一类就是国家对抗生素的管控，所以滥用抗生素或者之前的一些抗生素使用不太规范，国家有管控，这样外用的银子市场就加速了。所以对于预防感染，如术前的或者术后，即使做一些微创的术后都需要用一些银离子进行预防感染，所以银离子增长会非常快。银离子因为它的工艺以及它的材料不一样，我们说银离子有油砂银油砂纱布上的一些加的银，有泡沫盐在泡沫上加的一些各种的盐，还有亲水纤维盐，还有藻酸盐，这都是做的亚型的系列菜单，还有一些像一些纳米盐以及技术的盈利，市场未来有30%以上的增长，25~30增长很快。其实20 23年已经突破了5亿的销售，这都是各企业的底价销售。还有我们说泡沫是消极的一些其他销售，比如负压里面也有一些敷料，比如说现在还有一大类叫单层的辅料，瘢痕的敷料在整形和医美，大家对于瘢痕的认知以来，瘢痕敷料也是一个很大的一大块，这是从市场上的临床上，我们说把所有的辅料基本纳为4大类加阿德尔的一些其他的一些大类里边来看，应用的场景来看，第一大类泡沫。现在市场来看泡沫对于慢性创面慢性创面我们说主要就是压疮，常熟下肢静脉溃疡，三个大的疾病跟老年人都相关的，这一类疾病，它都伴随着感染或者高渗的情况，泡沫敷料可以治疗。当然还有一块很大刚才说的预防，如果在ICU的这样的病房或者在手术室要做手术，或者对一些老年科对刚刚一些大的术后被动体位，需要保持这样的减轻压力性损伤的时候，泡沫就是一个很好的预防的工具。所以很多现在临床场景就是在预防慢性创面和治疗慢性创面上，也是泡沫，对于银子就很多了，烧伤慢创的抗感染，术后的感染的预防，这是引领的应用场景。每个像在各大三甲医院或者大的综合医院里边的各种外科、骨科、外科、神外很多盈利都在使用，烧伤科，包括一些整形科都在用。还有一大类 ，我们刚才说水胶体，水胶体是因为它比较便宜，在我们说门诊换药室，一些比较大的护理度里边， 对于一些压疮的治疗，他也都在用预防也在用瘢痕市场。大家可能很熟，这个市场是一个广阔市场，在院内以及院外都有不俗的表现。这是大概。的几类的市场情况。 发言人5 0：14：45好的，谢谢您。介绍的非常详细。接下来这个问题想请教一下您，因为刚才您提到可能医院内高端塑料室基本上是一个比较大的使用场景，院外比如说我们在电商或者药店这些市场 ，比如说现在您所在的公司，院内和院外市场的销售占比大概分别是多少？发言人6 0：15：22从整个。行业来看。资料市场其实大部分还都是公立医院28开，发言人7 0：15：2980%来自于院内，20%进行院外，但是这个趋势有望去打破。一是国家对于 耗占比的严格管控，包括费用的管控，所以导致一些在有些省份敷料它的收费，它的医保都受限，这样的话这一些产品本身不错，医护人员一用，他又不能医保，所以这些产品有可能会放在了院外的药店。比如说现在新型的一 些很多负压的产品，或者包括一些泡沫新鲜素，院外也是一个大市场，院外的增长都在于百分之五六十甚至翻番的增长，所以院外是突破。尤其刚才提到像瘢痕瘢痕市场的线上销售，我们说依靠销售还是蛮大的，所以它其实院内和院外基本上可以达到46，甚至在有些地方达到55了。因为院内只是一个引流的作用，当这一个患者做了这样去院内进行了手术或者进行了治疗，拿到这样的产品以后，这样的产品大部分都在二类或者是有一些一类的产品，这样的患者或者家属他就可以在网上来进行搜索 ，所以他就网上自购也比较多。另外一个市场的发展就是现在像美团这样的，原来我们说线上的销售阿里系或者是一个淘系，或者是京东系或者拼多多，现在美团提供一种医院的服务很好，它就以大的医院为轴心，比如说北京的协和或者301，或者是上海的卫星以这个为圆心，方圆3~7公里，它会 对于这样的一个患者，如果你住院，如果这个产品没有进入医院，但是确实也很好，因为种种原因没有进医院收费的问题或者医院准入的问题，医生护理进行推荐了以后，这样的患者家属留在ICU不着急要使用。一户一推荐，家属或者病人他就可以在美团上，因为他去医院中心点只有几公里，他就能看到第一时间就可以送到去用。所以美团这个服务目前很多企业用的还是不错的，尤其是在ICU这样的一个比较急重症的病房里边，所以这样导致未来院外市场，不管是线上还是药店，还是院内的自费药房，或者甚至有一些医疗器械在自动售卖机上，很多的渠道它会 发言人6 0：18：06改变20%的占比的格局。发言人5 0：18：11好的。行，谢谢专家。我们刚才主要讨论了行业的一些问题，接下来我们再讨论 一下竞争格局，企业的问题。首先想请教一下您，医用敷料的全球和国内的竞争格局以及高端医用敷料的全球和国内的竞争格局主要是有哪些？哪些企业？ 发言人6 0：18：45其实。医用敷料发言人7 0：18：47跟医用敷料稍微的市场国内跟全球的要有一点不一样，因为在中国传统敷料占比更高，所以传统的一些比如说一些