数说公募港股基金一季报：港股仓位提升，边际改善关注“高股息”&“科技”

分析师SAC 2024/4/28 1 2     对港五项       风险提示：海外货币政策路径、国内经济复苏进程、刺激政策落实情况。3 4 港股基金关注：高股息&科技创新 5 图表：港股、A股、美股主要指数近十年PE-TTM对比(截至2024.4.26) 图表：港股、A股、美股主要指数涨跌对比(截至2024.4.26)图表：今年以来各周南向资金流向 近一周涨跌 3.54% 13.43% 0.76% 1.20% 3% 3.10% 7% -10.4 4.4 0.67% 8% -11.71% 6% 资料来源：Wind，国金证券研究所 6 0% 5.3 9% 8.4 3.99% 纳斯达克100 2% 6.9 6% 10.1 2.67% 标普500 1.4 2% 5.6 道琼斯工业 美股 8% 2.97% 科创50 .5 -3 .8 -3 3.86% 创业板指 6% 沪深300 2% 3.8 2.2 上证指数 A股 2% 9.6 0% 1.8 9% 6.5 恒生中资企业 2% -1.2 2% -7.6 恒生科技 9% 8.6 3% 0.7 9.10% 恒生国企 7% -2.9 8.80% 恒生指数 港股 2024YTD涨跌 2024Q1涨跌 指数简称 市场    资料来源：Wind，国金证券研究7所   图表：恒指、恒生科技、港股通高股息指数今年各周涨跌幅(截至2024.4.26) 资料来源：Wind，国金证券研究8所     图表：指数型“高股息”公募港股基金展示(截至2024.4.26) 基金代码 基金简称 类型 跟踪指数 指数代码 24Q1重仓前三行业占净值比(%) 今年以来基金收益(%) 4月收益(%) 3月收益(%) 2月收益(%) 1月收益(%) 合计规模(亿) 基金经理 159691.OF 工银中证港股通高股息精选ETF 港股通 港股通高息精选 930839.CSI 交通运输27.5石油石化17.21煤炭12.44 9.51 8.83 -4.70 7.09 -1.40 5.24 刘伟琳,史宝珖 513530.OF 华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF QDII 港股通高股息(CNY) 930915.CSI 交通运输17.87石油石化12.59煤炭9.1 9.30 8.98 -2.46 5.44 -2.49 2.60 何琦,李茜 501305.OF 汇添富中证港股通高股息A 港股通 港股通高股息(CNY) 930915.CSI 交通运输16.6石油石化11.71煤炭8.45 9.19 8.08 -2.20 5.55 -2.14 1.75 董瑾,晏阳 513920.OF 华安恒生港股通中国央企红利ETF 港股通 恒生港股通中国央企红利 HSSCSOY.HI 石油石化10.85银行9.23煤炭7.58 9.09 5.83 -0.41 4.66 -1.11 1.25 倪斌 159726.OF 华夏恒生中国内地企业高股息率ETF 港股通 恒生中国内地企业高股息率 HSMCHYI.HI 煤炭5.88石油石化5.05有色金属3.35 8.16 6.72 -1.32 6.40 -3.47 1.07 严筱娴 513690.OF 博时恒生港股通高股息率ETF 港股通 恒生港股通高股息率 HSSCHKY.HI 交通运输7.74煤炭5.02房地产4.75 6.00 7.23 -1.53 5.43 -4.79 11.72 万琼 513950.OF 富国恒生港股通高股息低波动ETF QDII 恒生港股通高股息低波动 HSHYLV.HI 环保5.36房地产5.15银行2.61 5.31 5.49 -3.15 5.39 -2.20 2.44 田希蒙 513630.OF 摩根标普港股通低波红利ETF 港股通 标普港股通低波红利指数 SPAHLVCP.SPI 石油石化9.53银行5.08煤炭3.16 4.69 5.10 -2.35 4.10 -2.01 13.12 何智豪,胡迪 005051.OF 摩根港股低波红利A 港股通 标普港股通低波红利指数 SPAHLVCP.SPI 石油石化9.66银行4.77煤炭3.21 4.65 4.55 -2.14 4.54 -2.16 4.75 胡迪,何智豪 007178.OF 浙商港股通中华预期高股息指数增强A 港股通 中华预期高股息 CESFHY.CSI 煤炭27房地产20.62石油石化20.53 3.74 3.16 -0.63 4.93 -3.55 4.37 贾腾 资料来源：Wind，国金证券研究9所 图表：港股通高股息(CNY)指数图表：港股通高息精选指数图表：恒生港股通中国央企红利指数 图表：恒生中国内地企业高股息率指数图表：恒生港股通高股息率指数图表：恒生港股通高股息低波动指数图表：中华预期高股息指数 10          资料来源：Wind，国金证券研1究1所 图表：主动管理型“高股息”公募港股基金展示(截至2024.4.26) 基金代码 名称 今年以来 收益(%) 高股息个股 占净值比(%) 2024Q1重仓高股息个股 2023年报前三行业占净值比(%) 类别 基金经理 合计规模(亿) 005197.OF 工银沪港深精选A 9.69 47 新鸿基地产,兖矿能源,电信,中海油,神华,中石油,移动 通信18.48医药生物14.24石油石化10.69 港股通 孔令兵 3.57 007110.OF 国投瑞银港股通价值发现A 5.05 42 华润置地,招行,电信,中海油,联通,中石油,移动 通信19.75医药生物17.27非银金融13.55 港股通 刘扬 21.16 010204.OF 中银港股通优势成长 14.00 42 兖矿能源,电信,中海油,联通,神华,中石油,移动 通信21.41煤炭14.99石油石化12.53 港股通 夏宜冰 2.27 009108.OF 富国红利精选人民币 6.06 39 皖通高速,电能实业,建行,太古,长江基建,电信,神华,中石油,移动 房地产10.76通信9.16社会服务8.92 港股QDII 王菀宜 4.26 009983.OF 永赢港股通品质生活慧选 6.27 343330272525232320201818 电信,中海油,神华,中石油,中石化,移动 通信11.11石油石化8.17社会服务8.10 港股通 晏青 6.48 011315.OF 永赢港股通优质成长一年持有 6.25 电信,中海油,神华,中石油,中石化,移动 通信10.73石油石化8.03社会服务7.84 港股通 晏青 2.30 005583.OF 易方达港股通红利 6.48 建行,农行,电信,中海油,联通,中石油,通信,移动,中国中铁 非银金融12.12通信11.37石油石化10.72 港股通 杨添琦,毕仲 圆,李剑锋 4.62 005847.OF 富国沪港深业绩驱动A 10.93 电信,中海油,神华,移动 通信12.21传媒11.46房地产11.07 港股通 宁君,张峰 31.25 160322.OF 华夏港股通精选A 8.99 工行,汇丰,绿城,中石油,移动 传媒14.93房地产11.53银行11.31 港股通 李湘杰,黄芳,胡一立 1.72 014746.OF 贝莱德港股通远景视野A 7.98 建行,绿城,滔搏,中海油,联通,移动 传媒12.56非银金融11.31石油石化6.91 港股通 陆文杰,单秀丽,杨栋 2.30 007291.OF 汇丰晋信港股通双核策略 11.54 电信,中海油,中建国际,移动 有色金属20.59医药生物12.69石油石化8.55 港股通 付倍佳 4.37 012586.OF 南方港股创新视野一年持有A 8.11 首钢资源,神华,移动 通信12.48计算机10.35煤炭10.09 港股通 史博 1.03 005354.OF 富国沪港深行业精选A 10.25 汇丰,中海油,中石油,移动 传媒11.07医药生物10.55通信10.44 港股通 汪孟海 17.48 010041.OF 嘉实港股优势A 12.21 江苏银行,中海油,中建国际 石油石化14.22医药生物8.85建筑装饰7.68 港股通 张金涛 42.44 007354.OF 创金合信港股通量化A 1.81 汇丰,建行,中海油,中国平安,移动 非银金融15.58银行14.44传媒12.34 港股通 董梁,孙悦 2.42 007139.OF 富国民裕沪港深精选A 9.08 皖通高速,中国宏桥,中国外运 交通运输17.71机械设备10.80商贸零售9.60 港股通 张峰,赵年珅 10.97 016297.OF 中欧丰泰港股通A 7.94 16 兖矿能源,兖煤(澳),中海油 医药生物29.87有色金属21.85煤炭10.57 港股通 罗佳明 2.49 002653.OF 泰康沪港深精选 5.28 15 绿城,中海油,神华,中石油,移动 医药生物13.6传媒10.16汽车7.05 港股通 黄成扬 5.05 12      来源：Wind，国金证券研究13所 图表：指数型“科技创新”公募港股基金展示 基金代码 基金简称 类型 投资方向 近一周 今年以来 24Q1重仓前三行业占净值比(%) 跟踪指数 指数代码 24Q1规模(亿) 基金经理 收益(%) 收益(%) 513330.OF 华夏恒生互联网科技业ETF QDII 互联网 17.35 7.18 传媒48.5商贸零售20.78社会服务14.01 恒生互联网科技业 HSIII.HI 294.89 徐猛 159792.OF 富国中证港股通互联网ETF 港股通 互联网 17.05 6.49 传媒30.14社会服务21.92电子15.75 港股通互联网 931637.CSI 90.67 蔡卡尔,田希蒙 513770.OF 华宝中证港股通互联网ETF 港股通 互联网 16.99 6.43 传媒30.07社会服务21.89电子15.74 港股通互联网 931637.CSI 12.58 丰晨成,周晶 513040.OF 易方达中证港股通互联网ETF 港股通 互联网 16.85 7.10 传媒29.89社会服务21.79电子15.66 港股通互联网 931637.CSI 1.33 李栩,余海燕,庞亚平 159688.OF 华安恒生互联网科技业ETF QDII 互联网 16.81 5.15 传媒42.84商贸零售22.22社会服务12.66 恒生互联网科技业 HSIII.HI 4.10 倪斌 159636.OF 工银国证港股通科技ETF 港股通 科技 14.78 1.05 传媒24.26电子19.73社会服务18.53 港股通科技 987008.CNI 11.99 刘伟琳,赵栩 513160.OF 银华恒生港股通中国科技ETF 港股通 科技 14.46 -2.78 传媒23.67电子22.34计算机12.64 恒生港股通中国科技 HSSCT.HI 1.07 李宜璇 513180.OF 华夏恒生科技ETF QDII 科技 13.55 -0.78 传媒27.16商贸零售15.79社会服务9.52 恒生科技 HSTECH.HI 216.22 徐猛 513260.OF 汇添富恒生科技ETF QDII 科技 13.50 -0.85 传媒26.34商贸零售16.2社会服务9.22 恒生科技 HSTECH.HI 7.22 乐无穹 513010.OF 易方达恒生科技ETF QDII 科技 13.48 -0.89 传媒25.43商贸零售15.5社会服务8.95 恒生科技 HSTECH.HI 55.32 张湛,潘令旦 159741.OF 嘉实恒生科技ETF QDII 科技 13.39 -1.22 传媒26.81商贸零售16.57社会服务9.56 恒生科技 H