港股互联网板块领涨，QDII基金业绩分化

基金周报 港股互联网板块领涨，QDII基金业绩分化 2024年04月28日 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 研究助理 任书康一般证券从业资格编号 S1060123050035 RENSHUKANG722@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场上行。上证指数周内上涨0.76%，收于3,088.64， 最高3,092.43；深证成指周内上涨1.99%，收于9,463.91，最高9,471.29。在全球市场中，大部分主要指数上涨。申万行业指数多数上涨。上周在万得992个概念板块指数中，有79.33%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，权益类基金平均表现较好。固收方面，上周股市表现强于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对强 于债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现较好。2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模24,523.28亿元，资金净流入659.82亿元；LOF场内总规模414.55亿元，资金净流入8.13亿元。ETF基金中，股票型净流入527.26亿元，债券型净流入14.22亿元，货币型净流出36.29亿元，QDII类净流入200.47亿元，另类投资型净流出45.83亿元。LOF基金中，股票型净流入1.67亿元，混合型净流入5.15亿元，债券型净流入 1.65亿元，QDII类净流入3.05亿元，另类投资型净流出3.39亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达483.59亿，环比上周增长 10.52%。上周已成立的基金中，银华中债0-5年政策性金融债的总规模最大，共79.90亿元。国泰泰合三个月定开、万家CFETS0-3年期山东省国有企业信用债精选A、中航瑞尚利率债A、安信青享纯债A也均有一定的规模。上周，新发行的场内基金有3只，新成立的有4只，新上市的有6只。本周有5只ETF将上市。 热点回顾：（1）“出海”投资有喜有悲，QDII基金业绩分化。今年以来，近四成QDII基金净值出现回撤，甚至有20只QDII基金的跌幅超20%。事 实上，今年以来多数海外权益市场出现上涨，部分QDII基金表现不佳令人意外。观察QDII基金业绩可以发现，大力配置资源周期股的产品位居涨幅 前列，重仓科技赛道的产品已悄然“让位”。（2）260只绩优基金揭秘。Wind 数据显示，截至4月22日，今年以来共有近3200只主动权益基金（只统 计初始基金，下同）取得了正收益，其中260只主动权益基金收益率超过10%，11只收益率超过20%。从仓位来看，绩优基金一季度末的股票仓位大多较为积极。从持仓来看，重仓能源和周期方向成为今年以来绩优基金表现突出的主要原因。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态10 3.1公募基金发行、成立、上市动态10 3.2场内基金发行、成立、上市详情11 四、市场热点回顾11 4.1“出海”投资有喜有悲，QDII基金业绩分化11 4.2260只绩优基金揭秘12 五、风险提示13 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）5 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）6 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）7 图表8绩优固收基金一览7 图表9QDII基金平均周收益率（%）7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模（亿元）8 图表12场内基金资金流向（亿元）8 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP58 图表14权益ETF周回报TOP58 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP59 图表17权益LOF周回报TOP59 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况10 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金11 图表22本周发行、成立、上市的场内基金11 一、市场回顾 上周A股市场上行。上证指数周内上涨0.76%，收于3,088.64，最高3,092.43；深证成指周内上涨1.99%，收于9,463.91， 最高9,471.29。上证50上涨1.29%，收于2,461.86；沪深300上涨1.20%，收于3,584.27；中证500上涨1.08%，收于5,372.12；中证2000上涨4.01%，收于2,029.42；创业板指上涨3.86%，收于1,823.74；科创50上涨2.97%，收于752.25；北证50上涨2.64%，收于808.72。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 0.76 3,088.64 3,059.06 3,092.43 3,016.52 18,659.59 1,719.74 399001.SZ 深证成指 1.99 9,463.91 9,228.18 9,471.29 9,135.58 23,874.78 2,196.86 000016.SH 上证50 1.29 2,461.86 2,433.18 2,467.27 2,406.88 3,066.38 183.84 000300.SH 沪深300 1.20 3,584.27 3,536.18 3,588.40 3,495.65 11,306.38 727.84 000905.SH 中证500 1.08 5,372.12 5,289.41 5,379.67 5,183.70 7,500.14 662.98 932000.CSI 中证2000 4.01 2,029.42 1,938.28 2,036.04 1,902.31 9,749.84 1,050.77 399006.SZ 创业板指 3.86 1,823.74 1,739.01 1,826.49 1,735.28 10,358.21 747.60 000688.SH 科创50 2.97 752.25 723.41 753.15 719.12 2,448.28 85.95 899050.BJ 北证50 2.64 808.72 788.23 809.63 784.90 203.91 18.80 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数上涨。美国方面，标普500上涨2.67%，纳斯达克指数上涨4.23%，道琼斯工业指数上涨 0.67%。亚太地区方面，恒生指数上涨8.80%，日经225指数上涨2.34%。 图表2海外股票指数周收益率（%） 8.80 7.59 5.94 4.23 3.96 3.53 2.67 3.09 2.39 2.342.493.04 2.091.78 0.670.74 0.820.42 0.37 0.88 1.12 0.110.08 0.46 10 8 6 4 2 0 -2-0.61 -0.72 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数多数上涨。计算机行业涨幅最大，周内上涨5.78%；其次为非银金融行业，上涨5.37%；美容护理行业第三，上涨5.21%；电子和通信行业次之。收益靠后的五个行业分别是煤炭、石油石化、钢铁、有色金属和纺织服饰。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 5.78 5.37 5.21 5.21 4.86 -1.22 -2.04 -2.64 -3.57 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8-7.00 计算机非银金融美容护理电子通信纺织服饰有色金属钢铁石油石化煤炭 资料来源：wind，平安证券研究所 上周在万得992个概念板块指数中，有79.33%的概念指数收涨。其中，高速铜连接概念涨幅最大，为12.81%；其次为密码学概念，上涨11.84%；排名第三的为量子技术概念，上涨11.72%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 12.81 11.84 11.72 11.40 10.63 10.60 10.38 10.25 9.92 9.70 14 12 10 8 6 4 2 0 资料来源：wind，平安证券研究所 二、基金表现 2.1场外基金 上周，权益类基金平均表现较好。普通股票型基金上涨2.57%，偏股混合型基金上涨2.30%，平衡混合型基金上涨0.60%，灵活配置型基金上涨1.54%。个基方面，嘉实互融精选A的周收益率最高，达15.43%。 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 2.57 2.30 1.54 0.60 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 嘉实互融精选A 2019/02/28 郝淼 15.43 平安医疗健康A 2017/11/24 周思聪 13.97 中银创新医疗A 2019/11/13 郑宁 13.76 嘉实前沿科技A 2017/05/19 王贵重 13.66 嘉实港股互联网产业核心资产A 2021/08/18 王贵重,王鑫晨 13.22 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现强于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对强于债性较纯的产品。偏债混合型基金 上涨0.25%，二级债基上涨0.15%，一级债基上涨0.01%，中长期纯债下跌0.08%，短期纯债下跌0.01%，货币型平均7 日年化收益率1.81%。个基方面，华商丰利增强定开A的周收益率最高，达3.31%。 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 -0.05 -0.10 0.25 0.15 0.01 -0.08 -0.01 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 华商丰利增强定开A 2016/09/20 厉骞 3.31 易方达稳健回报A 2021/05/31 孙松 3.11 易方达稳健增长A 2021/04/27 孙松 3.07 易方达稳健增利A 2021/07/20 孙松 3.04 金鹰民安回报一年定开A 2019/08/29 林龙军 2.96 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现较好，股票型上涨4.84%，混合型上涨3.27%，债券型下跌0.11%，另类投资型下跌0.17%。个基方面，华夏恒生互联网科技业ETF的周收益率最高，达17.35%。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 华夏恒生互联网科技业ETF 2021/01/26 徐猛 17.35 华安恒生互联网科技业ETF 2023/01/17 倪斌 16.81 华夏恒生互联网科技业ETF 联接A 2021/09/14 徐猛,鲁亚运 16.34 华安恒生科技联接A 2022/04/19 倪斌 14.41 华夏恒生科技ETF 2021/05/18 徐猛 13.55 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 6 4.84 3.27 5 4 3 2 1 0 -1 -0.11-0.17 股票型混合型债券型另类投资 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研