时富金融服务集团2023年年报

目录 公司简介2 公司资料3 董事长致股东的信4 财务回顾6 管理层讨论及分析9 雇员资料13 董事会及高级管理人员14 公司管治报告18 环境、社会及管治报告34 董事会报告56 独立核数师报告68 综合损益及其他全面收益表72 综合财务状况表73 综合权益变动表75 综合现金流动表76 综合财务报表附注78 附录－五年财务概要173 释义174 公司简介 时富金融－卓越优秀的企业文化 总部设于香港，并在香港上市（股份编号：510）的时富金融服务集团“（时富金融”），过去五十年来，一直致力为客户管理财富及规划资产传承。秉持卓越优秀的企业文化，我们坚守可持续增长、诚信及创新的理念，为企业、金融机构及独立投资者等不同客户服务以诚。 全牌照营运•提供全面金融及财富管理服务 成立于1972年的时富金融为少数全牌照营运的香港金融服务机构，目前持有证监会第1、2、4和9类牌照。时富金融提供全面的金融及财富管理服务，亦持有香港放债人牌照、香港保险业监管局注册保险经纪牌照、信托或公司服务供应商牌照，及香港强制性公积金计划管理局注册主事中介人牌照。 扎根香港•背靠祖国•联通世界 时富金融矢志扎根香港，背靠祖国，联通世界。集团分别于香港、上海及深圳成立财富管理中心，并计划于大湾区及长三角地区创建更多财富管理中心及策略联盟，为个人及金融机构客户提供更完善的财富管理及金融服务。 专注金融科技•创新金融服务 时富金融一直是金融科技发展的先行者，大力投资于突破性创新以重塑金融服务业。自1998年成为香港首家金融机构开发网上证券及期货交易服务以来，时富金融一直采用先进科技解决方案，以满足日益增长的投资服务需求。近年，时富金融推出了一款尖端的移动交易应用程序Alphai，旨在提升用户体验及服务质素。新的数字平台为精通科技及热衷使用手机的新世代投资者提供金融科技服务。作为理财专家，时富金融将结合传统金融及新金融资产的不同优势，发展全方位的财富管理业务，为客户提供更多选择，同时推动香港发展成国际金融科技中心。 专业管理•经验丰富 时富金融管理团队由不同金融服务领域拥有丰富经验，并具备各项专业资格的高学历人士组成，熟悉香港、中国内地及全球金融资本市场法规及实务运作。集团业务受多个监管机构规管活动并由各持牌负责人员及代表管理。 公司资料 董事会 执行董事： 关百豪（董事长、执行董事及行政总裁）关廷轩（执行董事及副行政总裁） 张子睿（执行董事及财务总裁）黄思佳（执行董事） 黎伟光（执行董事） 独立非执行董事： 郑树胜劳明智陈浩华 审核委员会 郑树胜（委员会主席）劳明智 陈浩华 薪酬委员会 郑树胜（委员会主席）劳明智 关百豪 提名委员会 关百豪（委员会主席）郑树胜 劳明智 公司秘书 张雪萍，ACG,HKACG,CPA,FCCA 法定代表 关百豪（替任︰关廷轩）张子睿（替任︰张雪萍） 主要往来银行 交通银行（香港）有限公司 交通银行股份有限公司香港分行华侨永亨银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司恒生银行有限公司 创兴银行有限公司东亚银行有限公司 上海商业银行有限公司 核数师 德勤•关黄陈方会计师行注册公众利益实体核数师 法律顾问 盛德律师事务所 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港九龙湾 宏泰道23号 ManhattanPlace22楼 股份登记及过户总处 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 股份登记及过户分处 卓佳标准有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 网址 www.cfsg.com.hk 主板股份编号 510 联络资料 电话：(852)22878788 传真：(852)22878700 董事长致股东的信 致各股东： 二零二三年，全球经济继续面临地缘政治紧张及地缘经济分裂引发的严峻挑战。贸易争端、供应链中断和通胀压力持续发酵，对全球贸易流动、金融市场、投资者信心及消费者购买力均产生影响。 然而，尽管面临这些挑战，中国经济仍游刃有余，呈现正面增势。国家积极主动的财政及货币政策，辅以有针对性的改革措施，为自身经济复苏和扩张提供有力支撑，年内实质国内生产总值显着增长5.2%。 即便如此，本港营商环境及投资气氛受不明朗的外部条件影响，令投资者却步。此外，消费者亦要努力应对诸如通胀高企、房价波动等经济不明朗因素。随着市民对自身财务前景的态度更趋审慎，上述因素对消费情绪及消费模式均产生负面影响。 这些不明朗因素于全年挥之不去，令本港投资及消费信心蒙上阴影。犹幸政府为刺激经济活动而采取支持措施，香港方能无惧上述挑战，实质本地生产总值于年内录得3.2%的温和增长。 诚如本人于去年致各股东的信中所述，我们预计二零二三年将是全球经济动荡且充满挑战的一年，在通胀、利率高企、劳动市场紧张及地缘政治冲击的共同影响下带来不确定性。 二零二三年，发达经济体的表现喜忧参半。根据经合组织的数据，七国集团成员国的国内生产总值增长于过去三年转弱或疲软，其中英国于二零二三年底陷入技术性衰退，而欧盟仅是勉强避免衰退。当前的高利率环境及持续高通胀，加上世界各地增长放缓，已对全球金融稳定构成威胁，引发波动并削弱投资者信心。此外，另类投资吸引投资者远离股票市场。以上不利市况导致二零二三年的日均成交量创下新低，加之香港合规成本飙升，许多经纪公司被迫暂停业务。 得益于我们早前从传统经纪转型为大湾区多元化财富管理专家的策略，我们已为二零二三年的业务扩展奠定稳固基础。 年内，我们将人工智能与资产管理能力融合，打造财富管理平台。该平台屡获殊荣，使我们的投资顾问能够为客户提供个性化的投资理财建议。 我们秉承时富集团揉合崭新科技应用与优秀人才的宗旨，成功组建具规模的特许财务分析师团队，分别为我们的销售团队提供优质意见，为演算交易基金平台制订交易策略，以及为家族办公室客户提供专业的外部资产管理人服务。 我们全年始终致力提供以顾客为中心的服务，并与客户保持联系。我们专注于创建稳固持久的客户关系，这对我们的持续营运至关重要。我们积极参加国际知名金融会议，藉此提升自身品牌价值。我们更举办多场研讨会，让客户获得来自各财富管理渠道的最新市场解读。 董事长致股东的信 随着跨境理财通2.0于二零二四年初正式推出，时富金融已作好准备，凭藉五十多年来的信誉口碑及强健业务基础，在大湾区大展宏图。 香港政府商务及经济发展局的研究显示，大湾区的人口规模可观，已超8,600万，并占中国超高净值及高净值家庭总数20%。另据福布斯报导，中国十大富豪中有四位来自大湾区。 市场对完善金融服务日益增长的需求为国际财富管理产品及服务创造了巨大商机。凭藉我们于财富管理方面丰富的专业知识及良好的监管纪录，我们完全有能力满足大湾区高净值人士及富裕客户的需求。 得益于自身有口皆碑的网络、跨境连接以及对本地和国际市场的深入理解，时富金融已准备好提供量身定制的财富管理解决方案、投资产品及咨询服务，深耕该活力充沛且发展迅速的地区，把握不断扩大的机遇。 我们将继续与内地及国际金融机构和金融科技公司创建战略合作，以期进一步巩固自身竞争优势，发掘大湾区市场的巨大潜力。 展望未来，国际货币基金组织预测二零二四年全球经济将温和增长3.1%，较新冠疫情前二十年的历史年均增长率3.8%为低。此外，全球近半数人口将于二零二四年迎来选举，其结果对政治及经济都将产生深远影响。 另一方面，在生成式人工智能备受追捧及企业利润乐观预测的推动下，科技和相关企业的股价在全球出现攀升。市场已广泛信纳全球经济将“软着陆”，通胀继续下降，而不触发重大经济衰退这一说法。此外，由于投资者开始考虑降息的频次会高于中央银行行长所示，因此债券重获青睐，成为备受推崇的投资选择。 本集团对二零二四年的经济前景保持审慎乐观。尽管仍面临地缘政治紧张局势加剧、地缘经济分裂情况恶化等外部挑战，但时富金融将审慎坚定地发展财富管理业务，同时对成本事宜保持警惕。为有效应对未来的市场变化，我们将继续增强韧性及灵活性。 本人谨此向团队中勤恳履职的同事们表达最诚挚的谢意，感谢他们过去一年为集团竭诚努力、灵活应变及宝贵贡献。有赖他们的不懈努力，我们方能成功执行集团策略，并为集团的持续发展奠下基础。 董事长及行政总裁 关百豪博士，铜紫荆星章，太平绅士 谨启 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团录得收益约58,400,000港元，较去年的73,700,000港元下降20.8%。本集团的主要收益包括经纪收入约14,100,000港元（二零二二年：25,800,000港元）、提供财富管理服务之收益约6,700,000港元（二零二二年：20,200,000港元）、来自投资管理服务之收益约4,500,000港元（二零二二年：4,400,000港元）以及来自手续及其他服务之收益约 3,300,000港元（二零二二年：3,900,000港元）。 年内，经纪收入减少约45.4%或11,700,000港元，原因是香港证券市场的日均成交量大幅下降15.9%（二零二三年：1,050亿港元；二零二二年：1,249亿港元）所反映的投资者情绪低迷。为配合有关策略目标，本集团现正积极评估将旗下经纪业务集成至增值服务，同时转型为大湾区财富管理专家。由于我们将先前的重点由东亚策略性地调整为大湾区，我们的财富管理收入于年内录得短暂明显降幅约66.8%或13,500,000港元（二零二三年：6,700,000港元；二零二二年：20,200,000港元）。尽管如此，我们仍设法在大湾区创建和扩大销售队伍。我们相信，旗下财富管理业务将保持稳健，同时为二零二四年下半年的整体收益增长作出重大贡献。 地缘政治冲突及全球利率高企导致金融市场不明朗及波动加剧。尽管挑战重重，我们的自营交易组合成功驾驭市场波动（特别是在能源及贵金属行业）及把握利率走势。该策略方针让我们得以录得双位数回报，远超同业水平。我们的投资管理业务表现稳定，录得收益4,500,000港元（二零二二年：4,400,000港元）。 受利率不断上扬所推动，本集团的利息收入录得增加约54.3%或10,500,000港元（二零二三年：29,800,000港元；二零二二年：19,300,000港元），以及财务成本增加57.0%或4,500,000港元（二零二三年：12,400,000港元；二零二二年：7,900,000港元）。为取得最佳回报，本集团于年内积极将闲置的现金重新分配至定期存款。 另一方面，薪金及相关福利减少34.2%（二零二三年：41,500,000港元；二零二二年：63,100,000港元）。该等减少主要是由于年内实施成本合理化及营运精简措施。 减值支出为42,900,000港元（二零二二年：7,000,000港元，较二零二二年增加512.9%），主要由于抵押品的市价或估值下跌，导致信贷亏损增加所致。 整体而言，本集团于年内录得本公司拥有人应占亏损净额约95,200,000港元，而二零二二年本公司拥有人应占亏损净额则为约63,800,000港元。 减值拨备 减值拨备主要由保证金融资及应收贷款产生的应收账款信贷亏损拨备组成，本集团根据其按照香港财务报告准则第9号“财务工具”订立的预期信贷亏损（“预期信贷亏损”）模式之减值框架及方法，对此等财务资产进行减值评估。为将由保证金融资及应收贷款产生的应收账款的信贷风险减至最低，信贷及风险管理委员会负责检讨信贷及风险管理政策、批准信贷限额及就逾期应收款项作出任何收回债项行动。该评估是根据密切监督及对账目之可收回性评估，以及管理层之判断（包括（但不限于）应收款项账龄分析、各客户之当前信誉、客户经理集中度分析、抵押品分配及集中度分析、过往收账记录，以及考虑前瞻性因素）。就此而言，本公司董事认为本集团的信贷