时富金融服务集团2022年年报

目录 公司简介2 公司资料3 董事长致股东的信4 财务回顾6 管理层讨论及分析9 雇员资料12 董事会及高级管理人员13 公司管治报告17 环境、社会及管治报告33 董事会报告53 独立核数师报告65 综合损益及其他全面收益表69 综合财务状况表70 综合权益变动表72 综合现金流动表73 综合财务报表附注75 附录－五年财务概要165 释义166 公司简介 时富金融－卓越优秀的企业文化 总部设于香港，并在香港上市(股份编号：510)的时富金融服务集团“( 时富金融”)，过去五十年来，一直致力为客户 管理财富及规划资产传承。秉持卓越优秀的企业文化，我们坚守可持续增长、诚信及创新的理念，为企业、金融机构及独立投资者等不同客户服务以诚。 全牌照营运•提供全面金融及财富管理服务 成立于1972年的时富金融为少数全牌照营运的香港金融服务机构，目前持有证监会第1、2、4和9类牌照。时富金融提供全面的金融及财富管理服务，亦持有香港放债人牌照、香港保险业监管局注册保险经纪牌照、信托或公司服务供应商牌照，及香港强制性公积金计划管理局注册主事中介人牌照。 扎根香港•放眼世界•面向祖国 时富金融矢志扎根香港，放眼世界，并面向全中国。集团分别于香港、上海、深圳及广州成立财富管理中心，并计划于大湾区及长三角地区创建更多财富管理中心及策略联盟，为个人及金融机构客户提供更完善的财富管理及金融服务。 专注金融科技•创新金融服务 时富金融一直是金融科技发展的先行者，大力投资于突破性创新以重塑金融服务业。自1998年成为香港首家金融机构开发网上证券及期货交易服务以来，时富金融一直采用先进科技解决方案，以满足日益增长的投资服务需求。近年，时富金融推出了一款尖端的移动交易应用程序Alphai，旨在提升用户体验及服务质素。新的数字平台为精通科技及热衷使用手机的新世代投资者提供金融科技服务。作为理财专家，时富金融将结合传统金融及新金融资产的不同优势，发展全方位的财富管理业务，为客户提供更多选择，同时推动香港发展成国际金融科技中心。 专业管理•经验丰富 时富金融管理团队由不同金融服务领域拥有丰富经验，并具备各项专业资格的高学历人士组成，熟悉香港、中国内地及全球金融资本市场法规及实务运作。集团业务受多个监管机构规管活动并由各持牌负责人员及代表管理。 公司资料 董事会 执行董事： 关百豪（董事长、执行董事及行政总裁）关廷轩（执行董事及副行政总裁） 张威廉（执行董事及营运总裁）罗轩昂（执行董事及副财务总裁）黄思佳（执行董事） 独立非执行董事： 郑树胜卢国雄劳明智 审核委员会 郑树胜（委员会主席）卢国雄 劳明智 薪酬委员会 郑树胜（委员会主席）劳明智 关百豪 提名委员会 关百豪（委员会主席）郑树胜 劳明智 公司秘书 张雪萍，ACG,HKACG,CPA,FCCA 法定代表 关百豪（替任︰关廷轩）张威廉（替任︰张雪萍） 主要往来银行 交通银行（香港）有限公司 交通银行股份有限公司香港分行华侨永亨银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司恒生银行有限公司 创兴银行有限公司东亚银行有限公司 上海商业银行有限公司 核数师 德勤•关黄陈方会计师行注册公众利益实体核数师 法律顾问 盛德律师事务所 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港九龙湾 宏泰道23号 ManhattanPlace22楼 股份登记及过户总处 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 股份登记及过户分处 卓佳标准有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 网址 www.cfsg.com.hk 主板股份编号 510 联络资料 电话:(852)22878788 传真:(852)22878700 董事长致股东的信 致各股东： 着陆前的波动 长达三年之久的疫情终于结束后，既给人们留下了希望，又带来了一些不确定性。由于外围环境急剧恶化，加上跨境活动受阻，香港经济在二零二二年录得3.5%的负增长，货物出口总额暴跌13.9%。随着香港政府放宽社交距离措施，以及中国内地优化防疫措施，香港有望在二零二三年恢复增长，但仍有三股阴霾笼罩－预示着经济安全着陆前的波动。 首先是疫情的固有波动性。新冠病毒(COVID-19)在过去三年发生了数千次变异，病毒变种传播性更强，导致边境封锁及经济活动萎缩。这些都给投资者及消费者带来不确定性，阻碍他们的投资及消费决定。 其次，疫情引起的经济衰退可能会持续至来年，因俄乌冲突引发的能源及粮食危机继续推高通胀压力，并加剧不确定性，削弱全球投资者信心及家庭购买力。 最后，加息压抑利润率并削弱消费能力，对零售商及消费者而言，加息仍然是主要的关注点。联储局旨在控制未来数月通胀风险的货币政策也必然影响国际资金流动，降低零售商对长期再投资的风险胃纳。 另一方面，中国在二零二二年的国内生产总值虽然只录得3.0%的增长，但有望在二零二三年迎来强势反弹，成为全球经济的重要增长引擎。中国的增长不仅来自低基数效应，同时也来自其推动国内消费及鼓励投资的双循环策略，特别是在房地产市场方面，过去两年政府一直努力去杠杆化，以控制大型房地产商的债务水平。 全球经济放缓，我们亦难以独善其身，但时富金融采取防御性策略以奋勇抗“逆”，同时以严谨的方式管理成本结构。 二零二二年初，世界进入熊市第一阶段，流动性大幅收紧及盈利受阻。此后，市场对联储局改变政策方向预期乐观，加上中国优化疫情政策，推动市场于去年十月以来出现短暂的复苏反弹。然而，于二零二三年二月底，美国经济数据走强及通胀率高于预期，令市场对于联储局降息的希望破灭－世界似乎进入熊市第三阶段。 本地方面，市场波动导致投资气氛低迷，IPO活动亦陷入停滞。另一方面，严格的监管要求导致合规成本高于以往任何时候。所有这些因素共同导致47间本地证券公司于二零二二年暂停营业，该数字创下近期香港金融史上新高纪录。 面对不利因素不断增加的环境，我们除优化内部成本外，更致力帮助客户用较少的资源做更多的事，投资长期增长领域之余并寻求保障。疫情期间，为了与客户保持沟通，我们举行了多场在线线下专题研讨会，帮助他们了解最新市场趋势。 我们亦优化人才组合及升级平台，为潜在的市场回暖作好准备。年内，我们专注采用三管齐下的业务发展方针，包括经纪、财富管理及资产管理业务，我们欣然报告，这一策略初见成效，为我们带来更加均衡的收入贡献。 展望未来，疫情限制措施放松及国际边境开放将促进金融及商业活动和消费者支出。 董事长致股东的信 我们相信，随着中国为支持国内经济而进一步实施货币及财政刺激政策，提供较为宽松的监管环境，预期今年的投资及财富管理需求会录得不俗增长，特别是大湾区在中国“十四五”规划中的战略地位，为香港成立已久及值得信赖的金融机构（如时富金融）带来巨大的投资及财富管理机遇。 随着中国重新开放边境，我们将继续招募更多的财富管理专业人员，以服务不断壮大的客户群体，同时与境外及内地伙伴创建战略合作关系，提供更多种类的投资产品，藉以把握不断增加的商机，同时透过恢复面对面的客户活动快速回应不断增加的客户要求。 我们亦将因应整体市场情况而审慎调整原先紧缩的信贷政策。另一方面，我们将采取零基预算使成本进一步合理化，允许更具弹性的预算，突出业务重点，降低成本，以及以更严谨的方式执行策略性项目。 保持灵活与韧性 于二零二三年余下时间，通胀可能仍然居高不下，需要西方各国央行收紧货币政策。俄乌及东亚等地区的地缘政治冲突升级，仍然是对全球稳定的重大威胁，有可能进一步削弱全球脆弱的能源及粮食市场。所有这些因素对市场波动造成沉重压力。 尽管如此，由于全球对于回归“常态”的一致决心，经济及社会持续从疫情中恢复。正如查尔斯•狄更斯(CharlesDickens)在《双城记》(ATaleofTwoCities)中写道：“这是最好的时代，也是最坏的时代”(Itwasthebestoftimes.Itwastheworstoftimes)。可以肯定的是，我们生活在一个有趣的时代。二零二二年已经离我们远去，我想说的是，最坏的时刻已经过去。除却“黑天鹅”或“灰犀牛”事件外，相信二零二三年世界正重拾增长，虽然难免会有跌宕起伏和变化不定，甚至会出现一些波动，但全球经济终将着陆。 尽管面对持续的外围挑战和不确定性，香港仍将从长达近四年的停息中重拾升势迎头赶上。我们需要做的就是“扣紧安全带”，作好准备迎接最终的经济着陆。 时富金融矢志保持韧性和灵活性以应对挑战。所有员工均上下一心，从防御转为坚毅主动、积极有为，在推动销售方面发挥主导作用。 最后，本人谨此感谢全体员工，全赖他们努力奉献、勤奋认真，团结一致，推动集团更具灵活性与韧性，坚毅渡过各种难关。 董事长及行政总裁 关百豪博士太平绅士 谨启 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得收益约68,800,000港元，较去年的96,900,000港元下降29.0%。本集团的主要收益包括经纪收入约25,800,000港元（二零二一年：43,000,000港元）、提供财富管理服务之收益约20,200,000港元（二零二一年：16,200,000港元）以及来自非经纪及非财富管理服务之收益约22,800,000港元（二零二一年：37,700,000港元）。 年内，经纪收入减少约40.0%或17,200,000港元，原因是香港证券市场的日均成交量大幅下降25.0%（二零二二年：1,249亿港元；二零二一年：1,667亿港元）所反映的投资者情绪低迷。由于证券市场剧烈波动、投资者情绪低迷、市场参与者降低风险偏好，对财富管理产品及服务的需求随之增加。相对理想的投资收益及资产保值潜力进一步加快及巩固我们转型为全面的财富管理集团，为香港、大湾区及其他地区的客户提供“一站式”财富管理服务。因此，年内来自其财富管理业务的收益增加24.7%或4,000,000港元至约20,200,000港元。 非经纪及非财富管理服务的收益减少约39.5%或14,900,000港元，主要是由于资产管理收益及IPO孖展融资利息收入减少。各资产类别的全面收缩对我们的资产管理收益影响重大，导致收益下降83.0%或约5,000,000港元。由于投资者对先前热门的香港IPO市场的参与度下降，IPO孖展融资利息收入减少5,400,000港元。各资产类别贬值，加上没有大盘股上市，进一步导致年内香港IPO市场集资总额缩减68.4%（二零二二年：1,046亿港元；二零二一年：3,313亿港元）。 就资金运作而言，由于年内香港股市下挫，本集团持作买卖之投资证券组合录得亏损净额约5,600,000港元（二零二一年：14,700,000港元）。藉着加息带来相对理想的存款利率，本集团在二零二二年下半年积极将闲置的现金重新分配至定期存款，并于年内录得存款收入约2,100,000港元（二零二一年：800,000港元）。 另一方面，薪金及相关福利减少15.7%或9,200,000港元（二零二一年：58,500,000港元）。其他营运开支亦减少7.1%或2,700,000港元（二零二一年：37,800,000港元）。成本减低主要是由于本集团持续实施成本合理化计划，其内容包括检讨及削减非必要成本、精简人手及审视组织架构以裁撤冗余。 整体而言，本集团于年内录得净亏损约69,800,000港元，而二零二一年净亏损则为约53,500,000港元。作为应对疫情的一部份，我们遵从董事会认可的新冠病毒业务维持计划中的业务维持程序。我们的业务维持计划将维护员工健康及幸福放在最高优先位置，为非必要及体弱的员工实施在家工作安排。由于我们就新冠病毒业务维持计划实施有效的缓解措施，新冠病毒对我们业务营运的影响有限，并进一步加快本集团的转型计划及数码化。 减值拨备