瑞威资管2023年年报

目录 公司资料 1 主席报告 2 财务摘要 5 董事、监事及高级管理层履历 6 管理层讨论与分析 12 董事会报告 23 监事会报告 33 企业管治报告 36 环境、社会及管治报告 51 独立核数师报告 86 综合损益表 92 综合全面收益表 93 综合财务状况表 94 综合权益变动表 95 综合现金流量表 96 财务报表附注 98 公司资料 董事 执行董事 朱平先生（主席兼首席执行官）段克俭先生 陈敏女士 非执行董事 成军先生王旭阳先生 独立非执行董事 尚健先生杨惠芳女士朱洪超先生 监事 蔡璐懿女士（主席）陆希立先生 王娟萍女士 审核委员会 杨惠芳女士（主席）尚健先生 朱洪超先生 提名委员会 朱平先生（主席）尚健先生 杨惠芳女士 薪酬委员会 朱洪超先生（主席）杨惠芳女士 陈敏女士 公司秘书 刘惠仪女士 注册办事处 中国上海 自由贸易试验区 张杨路828–838号（双）26G–3室 中国主要营业地点 中国上海 浦东新区 世纪大道1198号 世纪汇一座7楼706–707单元邮编200122 香港主要营业地点 香港中环 康乐广场8号 交易广场第一座29楼 授权代表 陈敏女士刘惠仪女士 H股股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 法律顾问（关于香港法律） 何韦律师行香港中环遮打道18号 历山大厦27楼 核数师 安永会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 鲗鱼涌 英皇道979号 太古坊濠丰大厦27楼 主要往来银行 招商银行中国上海长宁区 水城南路75号上海古北支行 股份代号 1835 公司网站 https://www.realwaycapital.com 主席报告 致各位股东： 本人欣然代表本公司董事（“董事”）会（“董事会”）提呈上海瑞威资产管理股份有限公司（“本公司”）及其附属公司（“本集团”）截至 2023年12月31日止年度（“本年度”或“报告期”）的年报。 市场与业绩回顾 回顾2023年，中国经济处于波折修复阶段，但房地产市场维持底部震荡格局，全年呈现低迷下行趋势。受需求减弱、供应增加等因素影响，全国商品房销售面积和销售额均处于下降状态，库存去化周期拉长。主要城市的商场、写字楼、产业园区等持有型物业的空置率呈上升趋势，租金水平下行压力加大，市场竞争愈加激烈。 对于本集团而言，2023年也是充满挑战和不确定性的一年。本集团主要在中国从事以不动产及不良资产为主的基金管理、投资顾问、财富管理以及不动产租赁业务。面对复杂而多变的市场环境，本集团延续了审慎投资、稳健经营的策略，在新项目上放缓了投资步伐，业务层面致力于存量资产的盘活和价值提升，积极处置低效资产，加速存续基金的财产回收。管理层面本集团不断加强内控管理水平和风险合规意识，以适应市场环境变化和业务发展的需要。 在房地产市场和投资市场持续低迷的形势下，本集团的财务表现亦无可避免地受到影响。本年度本集团录得亏损净额约人民币 57.9百万元，而上年度亏损净额约为人民币34.6百万元，亏损额增加主要由于存续基金陆续清算导致的基金管理费收益减少以及处置低效资产产生的投资损失导致其他开支增加。然而亏损只是暂时的，本集团正在积极寻找新的业务机会和投资方向，在深耕主业的同时培育新的利润增长点，推动业务的可持续发展。 未来展望 随着私募股权行业的发展和存量不动产资产价值的凸显，不动产基金在不断地变化和转型。当前，盘活存量、提质增效已成为不动产行业新周期的主要议题，不动产金融也将发挥重要的助力作用，引导资金流向有效的投资通道，实现存量资产的盘活，为行业发展注入新的活力和机遇。 本集团在不动产金融化、资产运营管理的道路上已经探索了十余年。展望2024年，本集团将聚焦以下策略： 在发展战略上，本集团将进一步发挥自身的核心竞争优势，以卓越的专业素养和创新能力、全面的执业牌照、灵活的主动投资和不可或缺的劣后投资作为发展的基石，增强公司的业务实力。同时积极寻求资本市场的机会，通过投融资等手段支持平台建设和业务拓展，在不动产资产管理领域保持领先地位。 主席报告 在经营方针上，本集团将继续深耕资产管理和财富管理两大主业： (i)资产管理业务 •提升资产价值，加速存量资产盘活：本集团将运用灵活的经营策略和精细化的管理手段优化项目运营表现，积极获取较低成本的融资机会，提高资产的运营效率和盈利能力，加快存量资产的盘活和变现速度。 •投资与投顾有机结合，推动综合运营管理服务输出：除了成熟的基金管理业务，本集团还将大力发展投资顾问业务，为其他机构提供专业的投资咨询、兼并收购、破产重组、投后管理等顾问服务，加强综合服务能力的对外输出。 •强化主业，扩大管理规模：本集团在做好存量项目管理工作的同时，也将把握房地产行业由增量市场过渡到存量市场带来的发展机遇，利用长期创建的专业化优势和良好的市场口碑，寻找优质项目的投资机会，扩大管理规模，在激烈的市场竞争中把握主动。 (ii)财富管理业务 •搭建交易平台，全面推动公募基金销售业务的发展：本集团致力于为机构投资者搭建一个公募基金网上交易平台，提供公募基金交易服务。未来本集团将全面推动公募基金销售业务的发展，为机构投资者提供专业化产品以及多元化交易工具的选择。 •适应发展趋势，由销售主导型模式向服务主导型模式转变：财富管理行业销售导向型的传统业务模式正逐渐被市场抛弃，本集团将根据行业趋势适时调整发展模式，以服务为导向，注重创建深度的客户关系，提供全方位、个性化的财富管理服务，为客户创造更高的价值。 •打造综合性家族办公室，提供一站式专业服务：作为资产端和资金端的特别桥梁，家族办公室是财富管理行业不可或缺的参与者和资源集成者。本集团将致力打造综合性的家族办公室，满足不同客户群体的需求，提供包括全球资产配置、税务规划、法律咨询等家族财富管理的一站式服务，助力家族实现财富目标。 主席报告 在公司治理上，本集团高度重视合规意识和风险意识的培养，并将一如既往的遵守法律法规和监管政策的最新要求，把全面风险管控渗透到业务开展和公司运作的各个环节，构建完善的风险管理体系。在组织结构上，本集团也将进一步优化和调整，搭建更高效、灵活的组织模式，以应对市场环境的快速变化。 随着宏观经济的逐步复苏和稳增长政策的陆续出台，预计2024年经济回暖向好趋势不变，市场信心也有望企稳回升。本集团作为一家不动产资产管理机构，在不断变化的市场环境下，将持续提高专业水平和管理能力，帮助资产实现价值的回归和提升，发挥资本与金融的协同优势，为公司股东创造长期价值。 致谢 本人谨藉此机会代表本集团向股东（“股东”）、投资者及业务伙伴的信任与支持表示衷心感谢，并向管理团队及全体员工于多年来为本集团业务发展作出的贡献致以诚挚的谢意！ 主席兼首席执行官 朱平 上海，2024年3月28日 财务摘要 于及截至12月31日止年度 2023年 2022年 2021年 2020年 2019年 （经审核） （经审核） （经审核） （经审核） （经审核） 经营业绩收益（人民币千元） 17,872 36,753 54,200 69,074 125,234 年内（亏损）╱溢利（人民币千元） (57,925) (34,613) (39,382) 7,764 6,774 以下人士应占（亏损）╱纯利： 母公司拥有人（人民币千元） (56,733) (34,493) (39,227) 4,426 9,451 盈利母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄 （亏损）╱盈利（人民币分） (37.00) (22.49) (25.58) 2.89 6.16 资产、负债及权益总资产（人民币千元） 334,150 362,385 391,556 443,582 434,826 总负债（人民币千元） 61,115 31,910 25,192 37,780 34,869 权益总额（人民币千元） 273,035 330,475 366,364 405,802 399,957 董事、监事及高级管理层履历 董事 执行董事 朱平先生（“朱先生”），52岁，自2010年1月起担任首席执行官（“首席执行官”）及执行董事，彼亦担任本公司多间附属公司之董事。朱先生亦为本公司提名委员会（“提名委员会”）主席。朱先生参与本集团的日常管理并主要负责本集团的发展、战略规划、定位及整体业务管理。朱先生于2016年4月获得中国基金从业人员资格考试成绩合格证，且符合资格从事基金投资与管理。于加入本集团之前，朱先生于1996年成为中国律师协会会员且于法律领域执业逾20年。自1993年8月至1995年2月，朱先生于上海铁路运输中级法院担任书记员。自1995年3月至1998年11月，朱先生于虹桥正瀚律师事务所（前称为上海虹桥律师事务所）担任律师助理。1999年5月朱先生加入上海邦信阳律师事务所（前称为上海中汇律师事务所及上海中建中汇律师事务所），从2008年12月至2014年1月，一直担任上海邦信阳律师事务所的执行事务合伙人，于此，彼不再担任执行事务合伙人并于公司担任名誉职位，以便拨出更多时间管理本集团。除其主要法律执业外，朱先生亦从事多种委托。自2006年10月至2008年12月，朱先生于易居中国担任高级副总裁。自2009年1月至2009年12月，朱先生于天津滨海联创投资基金管理有限公司担任总经理，因而积累了基金投资及管理经验。于其作为法律执业者以及数间私营公司管理人员的职业生涯中，朱先生已处理过众多私募股权基金或有关交易，包括众多于不动产资产中的投资。 朱先生于1993年6月取得华东政法大学法学院学士学位，并于2009年10月于长江商学院取得高级工商管理硕士学位。于2017 年7月，朱先生取得上海交通大学上海高级金融学院工商管理博士学位。 段克俭先生（“段先生”），54岁，于2012年1月加入本集团担任本集团的项目开发团队之一的总经理并于2012年5月获委任为执行董事。段先生目前主要负责本集团的资产处置工作。段先生已于2015年9月获得中国基金从业人员资格考试成绩合格证并符合资格从事基金投资与管理。段先生于2005年3月获得一级建造师职业资格，于加入本集团前，自2002年6月至2005年10月，彼于上海飞鼎建筑装饰工程有限公司（一间中国建筑公司）担任授权代表及执行董事。于2009年1月至2009年12月，段先生于天津滨海联创投资基金管理有限公司任职，并于基金投资及管理方面累积大量经验。于其作为建筑行业专业人士以及担任数间私营公司管理人员的职业生涯中，段先生曾参与众多不动产相关私募股权基金交易，包括收购不动产资产。 段先生于1992年7月获得同济大学工程学学士学位，于2018年12月，段先生获得上海交通大学高级金融学院高级管理人员工商管理硕士学位。 董事、监事及高级管理层履历 陈敏女士（“陈女士”），44岁，于2010年1月获委任为本公司首席风控官并于2021年3月15日获委任为执行董事，彼亦为本公 司薪酬委员会（“薪酬委员会”）成员。陈女士主要负责监督本集团的法律合规及风险管理工作。自2001年8月至2004年5月，陈 女士任职于上海市联合律师事务所，其最后职位为执业律师。自2004年2月至2019年10月，陈女士任职于上海邦信阳律师事 务所（前称上海中汇律师事务所及上海中建中汇律师事务所），其最后职位为合伙人。 陈女士于2001年7月取得复旦大学法学学士学位，于2007年3月取得上海对外经贸大学国际法法学硕士学位，于2015年12月取得美国埃默里大学法学院法学硕士学位。陈女士于2017年取得中国证券投资基金业从业证书。陈女士于企业合规管理、私募基金和信托方面拥有逾20年经验。 非执行董事 王旭阳先生（“王先生”），54岁，于2015年6月加入本集团，且于2015年12月担任非执行董事。王先生主要负责就本集团战略发展及企业管治提供意见。于加入本集团前，彼已拥有逾16年不动产资产管理行业经验。自1992年12月至2004年7月，王先生任职于