瑞威资管2022年年报

目录 公司资料 1 主席报告 2 财务摘要 4 董事、监事及高级管理层履历 5 管理层讨论与分析 11 董事会报告 21 监事会报告 31 企业管治报告 34 环境、社会及管治报告 49 独立核数师报告 84 综合损益表 90 综合全面收益表 91 综合财务状况表 92 综合权益变动表 93 综合现金流量表 94 财务报表附注 96 公司资料 董事 执行董事 朱平先生（主席兼首席执行官）段克俭先生 陈敏女士 非执行董事 成军先生王旭阳先生 独立非执行董事 尚健先生杨惠芳女士 朱洪超先生（于2022年7月1日获委任）刘云生先生（于2022年7月1日辞任） 监事 蔡璐懿女士陆希立先生王娟萍女士 审核委员会 杨惠芳女士（主席）尚健先生 朱洪超先生（于2022年7月1日获委任）刘云生先生（于2022年7月1日辞任） 提名委员会 朱平先生（主席）尚健先生 杨惠芳女士（于2022年7月1日获委任）刘云生先生（于2022年7月1日辞任） 薪酬委员会 朱洪超先生（于2022年7月1日获委任（）主席） 刘云生先生（于2022年7月1日辞任） 杨惠芳女士陈敏女士 公司秘书 刘惠仪女士 注册办事处 中国上海 自由贸易试验区 张杨路828–838号（双）26G–3室 中国主要营业地点 中国上海 浦东新区 世纪大道1198号 世纪汇一座7楼706–707单元邮编200122 香港主要营业地点 香港 永乐街235号 永乐街235商业中心26楼B室 授权代表 陈敏女士刘惠仪女士 H股股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 法律顾问（关于香港法律） 何韦律师行香港中环 遮打道18号历山大厦27楼 核数师 安永会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 鲗鱼涌 英皇道979号 太古坊濠丰大厦27楼 主要往来银行 招商银行中国上海长宁区 水城南路75号上海古北支行 股份代号 1835 公司网站 https://www.realwaycapital.com 主席报告 致各位股东： 本人欣然代表本公司董事（“董事”）会（“董事会”）提呈上海瑞威资产管理股份有限公司（“本公司”）及其附属公司（“本集团”）截至 2022年12月31日止年度（“本年度”或“报告期”）的年报。 市场与业绩回顾 本集团成立于2010年，主要于中国从事以不动产及不良资产为主的基金管理、财富管理和投资顾问服务。 2022年于本集团而言是充满挑战的一年，上半年新冠肺炎疫情（“疫情”）在中国多个城市传播，本集团的主要营业地点上海更是实施了长达两个月的封锁措施，第四季度疫情又再次席卷重来。宏观经济面临下行压力，房地产行业步入深度调整期，种种不确定性使得2022年中国国内生产总值的增长率放缓至3.0%。 在疫情的冲击下，本集团的三个业务方向也受到了不同程度的影响，本年度录得收益约为人民币36.8百万元，较上年度下降约32.2%。而有赖于管理团队与全体员工的积极应对，及时调整经营策略，本年度本集团录得净亏损约为人民币34.6百万元，亏损额较上年度减少约人民币4.8百万元或12.1%。 尽管业绩表现不及预期，我们依然坚信困难只是暂时的。目前，国内的不动产私募股权投资尚处于发展期，结合国际市场的发展经验，不动产基金收益稳定、抗通胀性强，是大类资产配置的重要组成部分。就中国政府支持不动产私募投资基金发挥作用的政策导向以及存量不动产盘活的庞大市场需求而言，不动产私募投资基金正有望成为一个独立的大体量基金类别。本集团已在不动产私募基金领域深耕十余年，形成了突出的资金募集能力、资产获取能力、资产管理与风控能力、资产处置能力，这些能力亦构成了我们的核心竞争力。基于此，我们对公司的价值和前景依旧充满信心。 未来展望 展望2023年，随着中国政府优化调整防疫政策，各项对外交往逐渐恢复，宏观政策持续发力支持经济复苏，中国经济回暖势头明显。在不动产私募投资领域，也迎来了政策利好，为充分发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势，满足不动产领 域合理的融资需求，2023年2月，中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）启动不动产私募投资基金试点工作，旨在促进房地 产市场盘活存量资产，支持私募基金行业履行服务实体经济功能。 从国际经验来看，不动产私募投资基金一直是机构投资者与高净值客户的重要资产配置方向。在国内存量不动产日益增多的形势下，将有更多的资本流向不动产私募基金领域，加速行业发展，预计不动产私募投资基金在私募基金中的占比将显着提高，专业的不动产资管机构也将迎来广阔的发展空间。 主席报告 在此背景下，本集团将审时度势、顺势而为，在2023年重点聚焦以下发展策略： (1)战略层面，本集团将聚焦主营业务的探索和发展，充分借助上市公司平台优势，通过对外投资、并购、引入战略投资者等方式，集成优质资源，为公司的发展注入新的活力，提升持续经营能力和盈利能力。 (2)业务层面，本集团将继续深耕基金管理、财富管理、投资顾问三大业务方向： •基金管理业务：借助政策红利的逐步释放，深入研究行业政策，重点布局对租赁住房、商用物业、基础设施以及不良资产项目的培育和储备工作，加快推进PreREITs、资产证券化产品的发行。 •财富管理业务：除了继续维护和开拓高净值投资者外，2023年本集团还将拓展海内外各类型的机构资金，吸引包括国有资本、保险资金、信托资金等专业机构投资者参与基金的投资，引导更多长期资本流向不动产私募基金领域。 •投资顾问业务：本集团将依托于多年积累的不动产投资运作经验，发挥资产管理人的专业优势，集成行业资源，帮助大型企业、金融机构的不动产和不良资产项目，担任投融资顾问，提供交易方案设计、资金融通、投后管理等一系列服务。 (3)管理层面，本集团将严格按照监管要求，遵守法律法规，通过不断加强内部管理，进一步完善公司风险管控体系，强化风险控制措施，健全公司治理，降低企业运营风险。 随着房地产行业从增量市场走向存量市场，不动产私募投资基金会成为新时代的一个主要发展方向，帮助不动产进入以运营产生持续性现金流的发展模式，从而促进盘活经营性不动产，实现整个地产行业的良性循环和健康发展。对于不动产资管机构而言，兼具资产运营赋能和基金管理综合服务能力的资产管理人会有极大的发展空间。本集团将以前瞻性的战略眼光抢占先机，利用资本和专业的力量，以金融服务实体经济，推动行业正向发展，成为国内领先的不动产资产管理公司。 致谢 本人谨藉此机会代表董事会及管理团队向股东（“股东”）、投资者及业务伙伴表示感谢，感谢他们的支持与合作。本人亦谨此对过去一年为本集团业务发展作出贡献的全体董事与勤勉尽责的员工致以诚挚的谢意！ 主席兼首席执行官 朱平 上海，2023年3月30日 财务摘要 于及截至12月31日止年度 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 （经审核） （经审核） （经审核） （经审核） （经审核） 经营业绩收益（人民币千元） 36,753 54,200 69,074 125,234 157,417 年内（亏损）╱溢利（人民币千元） (34,613) (39,382) 7,764 6,774 46,478 以下人士应占（亏损）╱纯利： 母公司拥有人（人民币千元） (34,493) (39,227) 4,426 9,451 45,735 盈利母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄 （亏损）╱盈利（人民币分） (22.49) (25.58) 2.89 6.16 38.41 资产、负债及权益总资产（人民币千元） 362,385 391,556 443,582 434,826 469,844 总负债（人民币千元） 31,910 25,192 37,780 34,869 68,344 权益总额（人民币千元） 330,475 366,364 405,802 399,957 401,500 财务比率流动比率 9.5倍 10.5倍 5.9倍 3.7倍 4.6倍 总资产回报率 (9.6%) (10.1%) 1.8% 1.6% 9.9% 权益回报率 (10.5%) (10.7%) 1.9% 1.7% 11.6% 纯利率 (94.2%) (72.7%) 11.2% 5.4% 29.5% 董事、监事及高级管理层履历 董事 执行董事 朱平先生（“朱先生”），51岁，自2010年1月起担任首席执行官（“首席执行官”）及执行董事。朱先生亦为本公司提名委员会（“提名委员会”）主席。朱先生参与本集团的日常管理并主要负责本集团的发展、战略规划、定位及整体业务管理。朱先生于2016年4月已获得中国基金从业人员资格考试成绩合格证（根据中国证券投资基金业协会（“中国证券投资基金业协会”）发布的中国基金业协会关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告，仅于2016年2月成为投资基金管理人的高级管理层强制性要求的资格）且符合资格从事基金投资与管理。于加入本集团之前，朱先生于1996年成为中国律师协会会员且于法律领域执业逾20年。自1993年8月至1995年2月，朱先生于上海铁路运输中级法院担任书记员，且自1995年3月至1998年11月，朱先生于虹桥正瀚律师事务所（前称为上海虹桥律师事务所）担任律师助理。1999年5月朱先生加入上海邦信阳律师事务所（前称为上海中汇律师事务所及上海中建中汇律师事务所），从2008年12月至2014年1月，一直担任上海邦信阳律师事务所的执行事务合伙人，于此，彼不再担任执行事务合伙人并于公司担任名誉职位，以便拨出更多时间管理本集团。除其主要法律执业外，朱先生亦从事多种委托。自2006年10月至2008年12月，朱先生于易居中国担任高级副总裁。自2009年1月至2009年12月，朱先生于天津滨海联创投资基金管理有限公司担任总经理，因而积累了基金投资及管理经验。于其作为法律执业者以及数间私营公司管理人员的职业生涯中，朱先生已处理过众多私募股权基金或有关交易，包括众多于不动产资产中的投资。 朱先生于1993年6月取得华东政法大学法学院学士学位，并于2009年10月于长江商学院取得级工商管理硕士学位。于2017年7月，朱先生取得上海交通大学上海高级金融学院工商管理博士学位。 段克俭先生（“段先生”），53岁，于2012年1月加入本集团担任本集团的项目开发团队之一的总经理并于2012年5月获委任为执行董事。段先生目前主要负责领导本集团项目开发部门的业务承揽工作。段先生已于2015年9月获得中国基金从业人员资格考试成绩合格证并符合资格从事基金投资与管理。段先生于2005年3月获得一级建造师职业资格，于加入本集团前，自2002年6月至2005年10月，彼于上海飞鼎建筑装饰工程有限公司（一间中国建筑公司）担任授权代表及执行董事。于2009年1月至2009年12月，段先生于天津滨海联创投资基金管理有限公司任职，并于基金投资及管理方面累积大量经验。于其作为建筑行业专业人士以及担任数间私营公司管理人员的职业生涯中，段先生曾参与众多不动产相关私募股权基金交易，包括收购不动产资产。 段先生于1992年7月获得同济大学工程学学士学位，于2018年12月，段先生获得上海交通大学高级金融学院高级管理人员工商管理硕士学位。 董事、监事及高级管理层履历 陈敏女士（“陈女士”），43岁，于2010年1月获委任为本公司首席风控官并于2021年3月15日获委任为执行董事，彼亦为本公司薪酬委员会（“薪酬委员会”）成员。陈女士主要负责监督本集团的法律合规及风险管理工作。自2001年8月至2004年5月，陈女士任职于上海市联合律师事务所，其最后职位为执业律师。自2004年2月至2019年10月，陈女士任职于上海邦信阳律师事务所（前称上海中汇律师事务所及上海中建中汇律师事务所），其最后职位为合伙人。陈女士自2017年3月起担任深圳市家鸿口腔医疗股份有限公司（一间股份于2017年9月前于新三板挂牌的公司，股份代号：834566）独立董事。 陈女士于2001