行稳致远，势能向上

公司2024年一季度财报概览

财务表现：

• 营收：2024年第一季度，公司实现营业收入5.40亿元，同比增长23.58%。
• 净利润：归母净利润达到0.74亿元，同比增长87.73%；扣非归母净利润为0.58亿元，同比增长77.45%。

业务亮点：

• 新品类与新渠道：公司继续专注于高品质健康蛋白的中式风味休闲零食，通过新渠道的拓展实现了收入的高增长，并在新品类上表现出色。
• 鱼制品：公司持续聚焦于“二十亿级单品”劲仔深海小鱼，计划进一步扩大市场并强化深海鳀鱼的健康营养形象，以此提升市场竞争优势。
• 鹌鹑蛋产品：公司计划将鹌鹑蛋作为下一个“十亿级单品”的目标，侧重于产品创新和品牌化发展。

成本与利润：

• 原材料成本：一季度原材料成本高位回落，对盈利能力的修复起到了积极作用。
• 盈利能力：公司净利率从上一年同期的9.07%提升至13.63%，增长4.66个百分点，主要得益于成本下降及产能提升带来的规模效应。

未来展望：

• 渠道与产品双轮驱动：通过增加大包装、散称装产品来增强渠道利润空间，同时借助鹌鹑蛋产品开发新的增长曲线。
• 盈利能力提升：预计鹌鹑蛋产能瓶颈的解决和原料控制的加强，以及小鱼与鹌鹑蛋成本的降低，将进一步改善公司的盈利能力。

盈利预测：

• 预计2024-2026年营收分别达到28.55亿元、35.99亿元、44.38亿元，净利润分别为3.00亿元、3.92亿元、5.03亿元。
• 继续保持“买入”评级，长期看好公司通过多元化产品和渠道策略推动收入增长，同时关注渠道开拓、原材料价格波动和食品安全风险等潜在风险因素。

请注意，上述分析基于所提供的文本内容，包括财务数据和业务亮点，但未包含风险提示和投资建议的具体细节。