德银天下2023年度报告

（一家于中华人民共和国注册成立的股份有限公司） 股份代号:2418 2023 年度报告 目录 公司资料2 董事长致辞4 财务摘要6 业务概览及展望7 管理层讨论及分析20 董事、监事及高级管理层41 董事会报告书49 企业管治报告72 环境、社会及管治报告88 独立核数师报告124 综合全面收益表130 综合财务状况表131 综合权益变动表133 综合现金流量表134 综合财务报表附注135 释义235 公司资料 董事会 执行董事王润梁先生王文岐先生 非执行董事 郭万才先生（董事长） 田强先生（自2023年5月30日获委任）赵承军先生（自2023年5月30日获委任）冯敏女士 独立非执行董事 李刚先生叶永威先生余强先生 监事 张育安先生 张少杰先生（自2023年5月30日获委任） 秦晓辉先生 审核委员会 叶永威先生（主席）李刚先生 余强先生 薪酬委员会 李刚先生（主席）（于2023年3月29日获委任） 余强先生 叶永威先生（于2023年3月29日获委任） 提名委员会 郭万才先生（主席）（于2023年3月29日获委任） 李刚先生余强先生 联席公司秘书 刘录录先生麦宝文女士 授权代表 王润梁先生 麦宝文女士(ACG,ACS,ACCA,CPA) 中国总部及主要营业地点 中国 陕西省西安市经济技术开发区泾渭新城 西金路西段29号泾渭中心1幢 1单元16层 香港的主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 公司法律顾问 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 （就香港法律） 北京市嘉源律师事务所 （就中国法律） 公司资料 合规顾问 中信建投（国际）融资有限公司香港 中环 康乐广场8号 交易广场二期18楼 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 主要往来银行 招商银行股份有限公司（西安分行）中国 陕西省西安市高新二路1号招商银行大厦 中国民生银行股份有限公司（西安分行）中国 陕西省西安市高新区 沣惠南路16号 泰华金贸国际5号楼 股份代号 2418 公司网站 www.deewintx.com 董事长致辞 各位股东： 2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年。尽管世界经济持续低迷，地缘政治冲突频发，但是2023年中国经济持续回升向好，高质量发展扎实推进，全年国内生产总值(GDP)同比增长5.2%。 受宏观经济稳中向好、消费市场需求回暖等因素影响，2023年商用车市场实现恢复性增长，中国全年商用车销量为 4,031.0千辆，同比增长22.1%；其中，全年重卡销量为911.1千辆，同比增长35.6%。 2023年我们努力向“成为中国商用车服务行业的引领者”的愿景奋进。持续巩固和提升本集团在商用车全产业链一体化增值服务市场中的优势地位。报告期内，本集团深挖市场潜力，大力拓展独立第三方客户业务，提升研发创新能力，稳步实施管理变革，持续推进模式创新和业态融合同步提升。全年实现营业收入人民币3,119.4百万元，同比增长14.3%；归属于上市公司股东的净利润人民币149.3百万元，同比下滑34.1%；实现基本每股收益人民币0.07元。 在物流及供应链服务板块，2023年度我们为约129.2千辆商用车的生产提供商用车制造供应链服务，并为约62.8千辆商用车提供整车发运物流服务。我们的附属公司通汇物流为国家5A级物流企业，并主导成立了陕西省物流与采购联合会汽车物流分会，荣膺会长单位。2023年，在中国数字化仓储标准体系建设工作中，通汇物流积极参与行业标准的起草，并被中物联物联网技术与应用专业委员会评为“2023年度中国数字化仓储标准体系建设先进单位”，入选中物联2023年度物流企业数字化转型优秀案例。同时，作为西安生产服务型国家物流枢纽核心骨干企业，通汇物流荣获了 “2023年度西安市国家物流枢纽（基地）建设标杆单位”。 在供应链金融服务板块，2023年，我们的融资租赁业务及保理业务累计新增投放额为人民币7,711.3百万元，我们建设完成了共享融资平台，进一步扩大了资金来源，德银融资租赁发行资产证券化产品(ABS)共计人民币1,230百万元。同时，我们在非车辆领域融资租赁取得重大进展。德银融资租赁获评2023年度“西湖论坛杯”租赁企业管理奖。德银保理荣获中国服务贸易协会商业专业委员会颁发的2023年度先进会员单位。 董事长致辞 在车联网及数据服务板块，截至2023年12月31日止，入网我们的车联网平台的重型商用车数量约为1,067.5千辆。我们完成云控平台开发，支持自动驾驶车辆应用场景；搭建了新能源全生命周期数字化运营平台，拓宽了天行健物联网应用领域。我们打造了“自动驾驶车辆+云控平台+智能网联保险”的智慧运力服务解决方案，实现首家钢厂自动驾驶营运示范案例。2023年，我们的附属公司天行健车联网荣获“陕西省北斗创新创业大赛二等奖”。 此外，在新能源业务领域，本集团积极探索向客户提供运力一体化解决方案的业务模式，即以运力服务为基础，依托本集团物流、资金流与信息流业务优势，集成资源，为生态圈伙伴提供运输管理、金融、充换电等服务，利用规模效应实现可持续运营。2023年，我们也积极跟进及拓展省内外重点项目，持续开发新能源领域各项产品，不断优化我们产品体系和服务品质。 我们相信，中国经济持续回升向好会为商用车行业发展提供新的机遇，2024年，我们将继续保持战略定力，提升核心竞争力，持续强化各板块融合协同，大力开拓独立第三方客户业务，集中力量拓展新能源业务，持续打造新模式、新业态，形成综合服务新优势。 本人谨代表董事会，衷心对关心和支持本集团的所有股东、社会各界人士、广大客户，向勤勉工作的全体员工表示感谢。感谢所有股东及合作伙伴对本集团一如既往的支持与理解，感谢全体员工卓有成效的工作及不懈努力。 新的一年，本集团将持续发挥商用车全产业链一体化服务专精化优势，深耕商用车服务市场，以期为本公司股东创造更大价值。 董事长郭万才 财务摘要 截至2023年12月31日止年度，本集团收入约为人民币3,119.4百万元，较2022年同期增加14.3%；毛利约为人民币515.4百万元，较2022年同期增加4.3%；除所得税前利润约为人民币209.1百万元，较2022年同期减少25.0%，及年内溢利约为人民币151.3百万元，较2022年同期减少31.2%。 下表载列本集团2019-2023年度综合财务指标情况： 综合业绩 截至12月31日止年度 年度 2023年 2022年 2021年 2020年 2019年 （人民币百万元） 收入 3,119.4 2,728.3 3,126.9 3,261.7 2,892.0 毛利 515.4 494.0 732.4 653.4 474.3 除所得税前利润 209.1 278.8 444.6 399.8 307.9 年内溢利 151.3 220.0 368.7 318.0 241.1 综合财务状况 年度 2023年 2022年 于12月31日2021年 2020年 2019年 （人民币百万元） 资产总额 9,204.8 9,172.7 10,188.0 11,367.1 9,031.8 负债总额 5,885.5 5,837.1 7,738.3 9,218.1 7,339.5 权益总额 3,319.3 3,335.6 2,449.7 2,149.0 1,692.3 业务概览及展望 业务概览 本集团专注于为商用车全产业链的参与者提供多种增值服务，包括物流及供应链服务、供应链金融服务、车联网及数据服务。 2023年，本集团实现收入约人民币3,119.4百万元，同比增加14.3%，其中物流及供应链服务板块收入约人民币 2,431.1百万元，同比增加22.6%；供应链金融服务板块收入约人民币459.5百万元，同比减少19.5%；车联网及数据服务板块收入约人民币228.8百万元，同比增加30.9%。三大业务占本集团总收入的比例分别为77.9%、14.7%及7.4%。 物流及供应链服务板块 2023年，我们的物流及供应链服务业务主要在商用车制造供应链业务、整车销售业务和后市场产品业务领域展开，主要客户为零配件供应商、商用车制造商、整车销售经销商、物流公司及商用车终端客户。 供应链业务服务方面，我们提供商用车零配件相关的全供应链管理及“一体化物流”服务，无缝集成商用车制造商的生产计划，消除冗余环节并在保持服务品质的同时实现低物流成本。2023年度我们为约129.2千辆商用车的生产提供商用车制造供应链服务，并为约62.8千辆商用车提供整车发运物流服务。 我们利用我们的网络向原材料供应商、能源公司及快递服务提供者等独立客户提供物流服务。进一步扩大了第三方物流服务专精化的优势，通过拓展及开发涉及原材料（如煤炭及矿石）、商品及快递服务的第三方物流服务，持续将客户基础多元化及探索与更多独立客户的合作。2023年度，我们向独立客户提供物流服务收入约为人民币1,366.1百万元。 整车销售业务方面，我们于2023年度实现1,214辆商用车的销售，实现收入约为人民币270.7百万元。我们根据中国市场状况及各销售区域制定了年度销售计划，相信随着国家稳增长政策的持续推进，以及促进产业、基础设施建设等发展措施的持续发力，将会进一步激发市场活力和消费潜能，进而带动本集团商用车市场需求回弹，实现销量恢复与增长。 后市场产品业务方面，我们开展的后市场产品业务主要包括(i)轮胎，(ii)润滑油，及(iii)其他商用车相关产品（尿素及零配 件等）的销售。2023年度，该等业务共实现收入人民币80.8百万元。 供应链金融服务板块业务 我们供应链金融服务板块主要开展融资租赁业务及保理业务。 我们通过全资附属公司德银融资租赁开展融资租赁业务，我们专门为客户提供售后回租服务，2023年度新增投放金额为人民币4,000.3百万元，新增累计已生效融资租赁协议数量为6,239份，并已通过我们在中国的优质整车销售经销商网络为合共6,190名客户提供8,646辆租赁商用车的服务。 我们通过全资附属公司德银保理开展保理业务，2023年新增投放金额为人民币3,711.0百万元。 我们以多元化融资渠道进一步扩大了我们的资金来源，2023年德银融资租赁发行了3期资产支持证券（ABS），本金总额为人民币1,230百万元。 下文列载供应链金融服务板块之业务模式及于报告期内表现之进一步详情： (i)客户资料： 融资租赁业务：于2023年12月31日，我们的融资租赁业务为位于中国约27个省、市及自治区的客户提供服务。 保理业务：于2023年12月31日，我们保理业务的客户遍布中国约21个省、市及自治区。 (ii)信贷审批流程： 融资租赁业务：我们已经创建了完善的客户尽职调查及信用评估体系。我们的内部信用审查部将对租赁项目背景及客户信用情况，进行进一步的尽职调查，编制尽职调查及风险评估报告。我们亦将根据独立第三方提供的信用评估结果按以下方式出具信用评估报告：(a)对于所有自然人客户，我们将从独立第三方管理的多个大数据平台获取信用评估数据，并取得该客户发出的授权书以进行信息查询；及(b)对于所有法人客户，我们将通过独立第三方管理的公开信息平台获得信用评估资料，然后传阅客户的申请及相关尽职调查材料，以供内部评估及批准。 保理业务：我们已经创建了完善的客户尽职调查及信用评估体系。我们将对我们的客户进行尽职调查及信用评 估。我们将进一步收集客户及买方的经营及财务资料，以评估其经营品质、业务真实性及信用水准。于评估物流保理项目时我们亦从独立第三方获取信用评估报告。待完成对我们客户及买方的调查后，我们随后将对保理申请进行最终的内部评估及批准，并将厘定授予我们客户的信用额度。 (iii)承租人╱借款人数量 融资租赁