德银天下2023年中期报告

（一家于中华人民共和国注册成立的股份有限公司） 股份代号:2418 2023 中期报告 目录 公司资料2 业务回顾及展望4 管理层讨论及分析7 企业管治及其他资料17 中期简明合并综合收益表29 中期简明合并财务状况表30 中期简明合并权益变动表32 中期简明合并现金流量表33 中期简明合并财务资料附注34 释义73 公司资料 董事会 执行董事王润梁先生王文岐先生 非执行董事 郭万才先生（董事长） 田强先生（自二零二三年五月三十日起获委任）赵承军先生（自二零二三年五月三十日起获委任）冯敏女士 王建斌先生（自二零二三年五月三十日起离任）周琪先生（自二零二三年五月三十日起离任） 独立非执行董事 李刚先生叶永威先生余强先生 监事 张育安先生秦晓辉先生 张少杰先生（自二零二三年五月三十日起获委任） 王敬安先生（自二零二三年五月三十日起离任） 审核委员会 叶永威先生（主席）李刚先生 余强先生 薪酬委员会 李刚先生（主席）余强先生 叶永威先生 提名委员会 郭万才先生（主席）李刚先生 余强先生 联席公司秘书 刘录录先生 麦宝文女士(ACG,ACS,ACCA,CPA) 授权代表 王润梁先生麦宝文女士 中国总部及主要营业地点 中国 陕西省西安市经济技术开发区泾渭新城 西金路西段29号泾渭国际中心1幢1单元16层 香港的主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 法律顾问 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙香港 中环 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦 3203-3207 2023年中期报告2 公司资料 合规顾问 中信建投（国际）融资有限公司香港 中环 康乐广场8号 交易广场二期18楼 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 主要往来银行 招商银行股份有限公司（西安分行）中国 陕西省西安市高新二路1号招商银行大厦 中国民生银行股份有限公司（西安分行）中国 陕西省西安市高新区 沣惠南路16号 泰华金贸国际5号楼 股份代号 2418 公司网站 www.deewintx.com 3德银天下股份有限公司 业务回顾及展望 业务回顾 本集团专注于为商用车全产业链的参与者提供多种增值服务，包括物流及供应链服务、供应链金融服务、车联网及数据服务。 于2023年上半年，本集团实现收入约人民币1,518.1百万元，同比增加6.2%，其中物流及供应链服务板块收入约人民币1,179.7百万元，同比增加15.2%；供应链金融服务板块收入约人民币235.7百万元，同比减少24.3%；车联网及数据服务板块收入约人民币102.7百万元，同比增加8.4%。三大业务占本集团总收入的比例分别约为77.7%、15.5%和6.8%。 物流及供应链服务板块 2023年上半年，我们的物流及供应链服务业务主要在商用车制造供应链业务、整车销售业务和后市场产品业务领域展开，主要客户为零配件供应商、商用车制造商、整车销售经销商、物流公司及商用车终端用户。 供应链业务服务方面，我们提供商用车零配件相关的全供应链管理及“一体化物流”服务，无缝集成商用车制造商的生产计划，消除冗余环节并在保持服务质量的同时实现低物流成本。截至2023年6月30日止六个月，我们为约57.0千辆商用车的生产提供商用车制造供应链服务，并为约32.8千辆商用车提供整车发运物流服务。 我们利用我们的网络向原材料供应商、能源公司及快递服务提供商等独立客户提供物流服务。进一步扩大了第三方物流服务专精化的优势，通过拓展及开发涉及原材料（如煤炭及矿石）、商品及快递服务的第三方物流服务，持续将客户基础多元化，探索与开发更多独立客户的合作。截至2023年6月30日止六个月，我们来自独立客户物流服务产生的业务收入约为人民币695.8百万元。 整车销售业务方面，我们于2023年上半年度实现589辆商用车的销售，实现收入约为人民币132.7百万元。我们认为，商用车的市场需求下降主要受宏观经济状况影响，并预计将随着时间的推移市场状况将会改善。我们已于2023年上半年根据中国市场状况及各销售区域制定了年度存货销售计划，以便其后积极消化该等存货。 后市场产品业务方面，我们开展的后市场产品业务主要包括(i)轮胎，(ii)润滑油，及(iii)其他商用车相关产品（尿素及零配件等）的销售。截至2023年6月30日止六个月，该等业务共实现收入约人民币29.3百万元。 2023年中期报告4 业务回顾及展望 供应链金融服务板块 我们供应链金融服务板块主要开展融资租赁业务、保理业务。 我们通过全资附属子公司德银融资租赁开展融资租赁业务，我们专门为客户提供售后回租服务，截至2023年6月30日止六个月，我们的融资租赁业务新增投放金额为人民币1,789.7百万元，新增累计已生效融资租赁协议数量为2,109份，合共服务的客户数量为1,971名。 我们通过全资附属子公司德银保理开展保理业务，于2023年6月30日止六个月，我们的保理业务新增投放金额为人民币1,672.8百万元。 我们以多元化融资渠道进一步扩大了我们的资金来源。截至2023年6月30日止六个月，德银租赁发行了2期资产支持证券(ABS)，本金总额为人民币800百万元。 车联网及数据服务板块 我们通过全资附属公司天行健开展车联网及数据服务业务。于2023年6月30日，入网我们的车联网平台的重型商用车数量约为1,031.6千辆。 我们的车联网系统保持了数据采集能力强、应用场景广的特点。于2023年6月30日，天行健拥有的知识产权包括19项专利及97项版权，且天行健正在申请23项专利。 同时，基于平台规模及数据采集优势，我们开发了多种的应用场景。包括：(i)车辆融资租赁车联网解决方案、(ii)北斗系统落地接入解决方案、(iii)大数据解决方案、(iv)渣土车监管解决方案、(v)环保监控解决方案及(vi)运输车队管理解决方案。以上应用场景所覆盖的大量车辆使我们在中国同类车联网应用中居于领先。 5德银天下股份有限公司 业务回顾及展望 业务展望及发展策略 2023上半年，中国国内生产总值(GDP)同比增长5.5%。我们的业绩持续稳扎稳打，随着市场复苏，我们将继续保持战略定力，提升核心竞争力，强化各板块融合协同，大力开拓外部市场业务，加快募集资金的有效投资，加快布局新能源产业，打造新模式、新业态，加快为自动驾驶服务的云控平台开发，形成综合服务新优势。下半年，我们将继续围绕 “目标驱动、一体协同、务实求变、提升双效”的工作方针，重点做好以下工作： （一）聚焦目标驱动，提升全产业链一体化服务能力 以项目建设为抓手，围绕物流及供应链服务、供应链金融服务和车联网及数据服务三大业务板块，加快推进车轮滚滚平台建设、新能源业务等重点项目，完善在线平台及线下服务网络建设，提升在线产品研发品质与研发强度，加大在线线下融合力度，塑造企业核心服务优势。 （二）强化一体协同，深度挖掘存量及新兴市场潜力 物流及供应链服务板块：加快智慧物流建设，持续推动市场化仓配、运输业务开发，推广共用包装业务，尝试以“贸易+物流”的合作模式不断拓展业务量。进一步推动“运力一体化服务模式”业务的形成，聚集快递快运干线运输，大宗运输，城市配送等核心企业目标客户，推进落实区域化物流业务；积极探索新能源领域业务合作机会，构建新能源后市场综合服务能力。 供应链金融服务板块：强化渠道布局和推广，利用金融工具的高黏性驱动力，协同物流及供应链服务板块在供应链业务和运力服务能力建设中提质增效，开展新能源车辆业务模式创新。 车联网及数据服务板块：加快外部新业务探索与实施，拓展资料应用新场景；同时通过推动现有车贷通、OTA、渣土车等业务的重构升级，巩固扩大市场规模，探索保险及金融行业闭环服务模式，发挥数据资产优势，构筑新业态。 （三）坚持求实务变，增强风险防范意识 我们将进一步推进科技信息化手段在业务领域、财务领域的综合应用，大力开展商用车后市场的业态创新、场景创新、模式创新、技术创新、服务创新，逐步实现企业由规模效益向品质效益的转型。进一步增强风险防范意识，持续完善合规风控体系，提升系统性风险化解能力。 （四）聚焦运营管控，追求效率与效益的持续提升 我们将进一步强化跨部门协同和信息资源分享，加大行业政策研究及形势研判，形成有效应对策略。关注两金占比及资产负债率，确保金融负债规模与生产经营情况相匹配。提高公司运作规范性和有效性，加强基础管理。创建适应高强度市场竞争的选人用人机制，持续构建市场化激励约束机制，实现责权利的有机统一。 2023年中期报告6 未经审计 截至6月30日止六个月 2023年 金额 % 2022年 金额 % （人民币千元，百分比除外） 管理层讨论及分析 收入 本集团的业务经营可分类为以下板块：(i)物流及供应链服务板块；(ii)供应链金融服务板块；及(iii)车联网及数据服务板块。 截至2023年6月30日止六个月，本集团实现收入为人民币1,518.1百万元，较2022年同期的人民币1,429.8百万元增加6.2%。 下表载列于所示期间本集团按业务板块划分的收入明细（以绝对金额及占总收入的百分比列示）： 物流及供应链服务板块 1,179,742 77.7 1,023,797 71.6 —物流及仓储服务 1,014,357 66.8 879,503 61.5 —商品销售 161,875 10.7 141,766 9.9 —其他附注(1)3,5100.22,5280.2 供应链金融服务板块 235,662 15.5 311,227 21.8 —融资租赁业务利息收入 192,689 12.7 283,507 19.8 —保理服务利息收入 42,614 2.8 27,451 1.9 —其他附注(2)3590.02690.1 车联网及数据服务板块 102,678 6.8 94,761 6.6 —商品销售 63,741 4.2 41,322 2.9 —车联网及数据服务 38,937 2.6 53,439 3.7 收入 1,518,082 100.0 1,429,785 100.0 附注： (1)物流及供应链服务板块的其他收入主要为(i)整车销售业务客户的融资租赁协助服务，及(ii)临时车牌服务。 (2)供应链金融服务板块的其他收入主要为为了有利于提供我们的融资租赁服务，而向除陕汽控股集团以外的商用车品牌提供卫星定位装置及相关安装服务所得的收入。 7德银天下股份有限公司 管理层讨论及分析 物流及供应链服务板块 来自物流及供应链服务板块的收入占截至2023年6月30日止六个月本集团总收入的大部分。该等收入主要来自(i)我们的物流及仓储服务包括商用车制造供应链服务，整车发运物流服务及第三方物流服务，(ii)销售商用车及零配件，包括轮胎、润滑油及其他汽车相关产品，及(iii)其他服务，如融资租赁协助服务。来自物流及供应链服务板块的收入由截至2022年6月30日止六个月的人民币1,023.8百万元增加约15.2%至截至2023年6月30日止六个月的人民币1,179.7百万元，主要由于本报告期内大力拓展外部供应链项目，同时积极消化整车库存，导致该板块收入较上年同期增加。 供应链金融服务板块 供应链金融服务板块为我们截至2023年6月30日止六个月的第二大收入来源。该等收入主要来自(i)根据售后回租模式经营的融资租赁业务利息收入，(ii)保理服务利息收入，及(iii)其他金融服务，例如提供卫星定位装置及融资租赁服务项下的相关安装服务的收入。来自供应链金融服务板块的收入由截至2022年6月30日止六个月的人民币311.2百万元减少约24.3%至截至2023年6月30日止六个月的人民币235.7百万元，主要由于2022年起租量减少，导致融资租赁业务本报告期内存量收入减少。