德银天下2022年中期报告

（一家于中华人民共和国注册成立的股份有限公司） 股份代号:2418 2022 中期报告 目录 公司资料2 业务回顾及展望4 管理层讨论及分析7 企业管治及其他资料18 中期简明合并综合收益表23 中期简明合并财务状况表24 中期简明合并权益变动表26 中期简明合并现金流量表27 中期简明合并财务资料附注28 释义67 公司资料 董事会 执行董事王润梁先生王文岐先生 非执行董事 郭万才先生（董事长）王建斌先生 周琪先生冯敏女士 独立非执行董事 李刚先生叶永威先生余强先生 监事 张育安先生王敬安先生秦晓辉先生 审核委员会 叶永威先生（主席）李刚先生 余强先生 薪酬委员会 李刚先生（主席）余强先生 王文岐先生 提名委员会 余强先生（主席）李刚先生 王润梁先生 联席公司秘书 刘录录先生 麦宝文女士（ACG,ACS,ACCA,CPA） 授权代表 王润梁先生麦宝文女士 中国总部及主要营业地点 中国 陕西省西安市经济技术开发区泾渭新城 西金路西段29号泾渭国际中心1幢1单元16层 香港的主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室 法律顾问 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙香港 中环 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦 3203-3207室 2022年中期报告2 公司资料 合规顾问 中信建投（国际）融资有限公司香港 中环 康乐广场8号 交易广场二期18楼 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 主要往来银行 招商银行股份有限公司（西安分行）中国 陕西省西安市高新二路1号招商银行大厦 中国民生银行股份有限公司（西安分行）中国 陕西省西安市高新区 沣惠南路16号 泰华金贸国际5号楼 股份代号 2418 公司网站 www.deewintx.com 3德银天下股份有限公司 业务回顾及展望 业务回顾 德银天下专注于为商用车全产业链的参与者提供多种增值服务，包括物流及供应链服务、供应链金融服务、车联网及数据服务。商用车主要包括卡车、皮卡、拖车、巴士及货车。 于2022年前六个月，COVID-19疫情的再现对我们的正常业务运营产生了一定程度的影响。但为了快速地适应多变的市场环境，我们已采取多项特别措施协助合资格客户及支持业务营运并继续专注于提升我们的业务产品，以保持我们竞争优势并使我们客户群多元化。 于2022年上半年，本集团实现收入约人民币1,429.8百万元，同比减少23.6%，其中物流及供应链服务板块收入约人民币1,023.8百万元，同比减少18.5%；供应链金融服务板块收入约人民币311.2百万元，同比减少23.9%；车联网及数据服务板块收入约人民币94.8百万元，同比减少54.0%。三大业务占本集团总收入的比例分别为71.6%、21.8%和6.6%。 物流及供应链服务板块 2022年上半年，我们的物流及供应链服务业务主要在商用车供应链业务、整车销售业务和后市场产品业务领域展开，主要客户为零配件供应商、商用车制造商、整车销售经销商、物流公司及商用车终端用户。 供应链业务服务方面，我们提供商用车零配件相关的全供应链管理及“一体化物流”服务，无缝集成商用车制造商的生产计划，消除冗余环节并在保持服务质量的同时实现低物流成本。截至2022年6月30日止六个月，我们为约35.1千辆商用车的生产提供商用车制造供应链服务，并为约27.7千辆商用车提供整车发运物流服务。 我们利用我们的网络向原材料供应商、资源公司及快递服务提供商等独立客户提供物流服务。进一步扩大了第三方物流服务专精化的优势，通过拓展及开发涉及原材料（如煤炭及矿石）、商品及快递服务的第三方物流服务，持续将客户基础多元化及探索与更多独立客户的商机。截至2022年6月30日止六个月，我们来自第三方物流服务产生的业务收入约为人民币609.9百万元。 2022年中期报告4 业务回顾及展望 整车销售业务方面，受到各地疫情变动的影响，2022年上半年，我们的整车销售等业务受到了较大影响。我们于2022年上半年度实现663辆商用车的销售，实现收入约为人民币100.8百万元。我们认为，商用车的市场需求下降主要受宏观经济状况及相关中国政策推动，并预计将随着时间的推移而恢复。我们已于2022年上半年根据中国市场状况及各销售区域制定了年度存货销售计划，以便其后积极消化该等存货。 后市场产品业务方面，我们开展的后市场产品业务主要包括(i)轮胎，(ii)润滑油，及(iii)其他商用车相关产品（尿素及气瓶等）的销售。截至2022年6月30日止六个月，该等业务共实现收入约人民币41.0百万元。 供应链金融服务板块 我们供应链金融服务板块主要开展融资租赁业务、保理业务及其他金融服务业务。 我们通过全资附属子公司德银融资租赁开展融资租赁业务，我们专门为客户提供售后回租服务，截至2022年6月30日止六个月，我们的融资租赁业务新增投放金额为人民币2,344.8百万元，于报告期内，我们提供的融资租赁服务覆盖4,779辆商用车。 我们通过全资附属子公司德银保理开展保理业务，于2022年6月30日，我们的保理业务新增投放金融为人民币1,192.4 百万元。 我们以多元化融资渠道进一步扩大了我们的资金来源。截至2022年6月30日止六个月，德银租赁发行了1期资产支持证券(ABS)，本金总额为人民币500百万元。 车联网及数据服务板块 我们通过全资附属公司天行健开展车联网及数据服务业务。于2022年6月30日，入网我们的车联网平台的重型商用车数量约为979.5千辆。 我们的车联网系统保持了数据采集能力强、应用场景广的特点。于2022年6月30日，天行健拥有的知识产权包括13项专利及75项版权，且天行健正在申请23项专利。 同时，基于平台规模及数据采集优势，我们开发了多种的应用场景。包括：(i)车辆融资租赁车联网解决方案、(ii)北斗系统落地接入解决方案、(iii)大数据解决方案、(iv)渣土车监管解决方案、(v)环保监控解决方案及(vi)运输车队管理解决方案。以上应用场景所覆盖的大量车辆使我们在中国同类车联网应用中居于领先。 5德银天下股份有限公司 业务回顾及展望 业务展望及发展策略 我们2022年上半年的业绩稳扎稳打，虽然下半年市场仍面临众多未知风险因素，但我们会继续主动开发并增强我们的服务能力，我们拟从以下几方面继续推进工作： 线下在线双措并举，完善商用车后市场服务布局 积极布局现有商用车维修及保养业务，创建线下零配件数字化仓储配送体系以及维修和服务网络。积极推进商用车在线服务平台的建设与升级。基于我们现有的能力及专有技术，开发面向用户的统一在线服务平台。 提升车联网核心技术能力及数据服务能力，巩固优势 我们将持续扩大车联网及数据服务的用户规模，持续提升数据采集及分析能力。包括积极扩大并升级我们的车联网平台，实现用户数量、我们车联网平台的商用车接入数量的持续增长。我们亦会持续升级我们的平台核心技术及算法，并面向更多应用场景打造数据服务以及数据产品。同时，我们也会持续积极开发并形成多元的数据产品及数据服务，为客户提供更好的体验。 夯实供应链金融服务及第三方物流服务专精化优势，持续优化业务结构 我们会持续深耕商用车领域，巩固供应链金融服务板块专精化领先优势。同时，也将加大供应链金融服务信息化建设，进行包括业务系统、风控及信审系统的持续升级优化。亦会通过拓展及开发涉及原材料（如煤炭及矿石）、商品及快递服务的第三方物流服务，持续将客户基础多元化及探索与更多独立客户的商机。 2022年中期报告6 未经审计 截至6月30日止六个月 2021年 金额 % 2022年 金额 % （人民币千元，百分比除外） 管理层讨论及分析 收入 本集团的业务经营可分类为以下板块：(i)物流及供应链服务板块；(ii)供应链金融服务板块；及(iii)车联网及数据服务板块。 截至2022年6月30日止六个月，本集团实现收入为人民币1,429.8百万元，较2021年同期的人民币1,871.7百万元减少23.6%。 下表载列于所示期间本集团按业务板块划分的收入明细（以绝对金额及占总收入的百分比列示）： 物流及供应链服务板块 1,256,321 67.1 1,023,797 71.6 —物流及仓储服务 821,489 43.9 879,503 61.5 —商品销售 428,630 22.9 141,766 9.9 —其他附注(1)6,2020.32,5280.2 供应链金融服务板块 409,199 21.9 311,227 21.8 —融资租赁业务利息收入 390,391 20.9 283,507 19.8 —保理服务利息收入 18,234 1.0 27,451 1.9 —其他附注(2)5740.02690.1 车联网及数据服务板块 206,176 11.0 94,761 6.6 —商品销售 151,313 8.1 41,322 2.9 —车联网及数据服务 54,863 2.9 53,439 3.7 收入 1,871,696 100.0 1,429,785 100.0 附注： (1)物流及供应链服务板块的其他收入主要为(i)整车销售业务客户的融资租赁协助服务，及(ii)临时车牌服务。 (2)供应链金融服务板块的其他收入主要是为了方便提供我们的融资租赁服务，而用作除陕汽控股集团以外的商用车品牌提供卫星定位装置及相关安装服务。该板块收入由截至2021年6月30日止六个月的人民币0.6百万元减少约50.0%至截至2022年6月30日止六个月的人民币0.3百万元，主要由于2022年起租量较上年同期减少，相应的GPS定位服务收入减少。 7德银天下股份有限公司 管理层讨论及分析 物流及供应链服务板块 来自物流及供应链服务板块的收入占截至2022年6月30日止六个月本集团总收入的大部分。该等收入主要来自(i)我们的物流及仓储服务包括商用车制造供应链服务，整车发运物流服务及第三方物流服务，(ii)销售商用车及零配件，包括轮胎、润滑油及其他汽车相关产品，及(iii)其他服务，如融资租赁协助服务。来自物流及供应链服务板块的收入由截至2021年6月30日止六个月的人民币1,256.3百万元减少约18.5%至截至2022年6月30日止六个月的人民币1,023.8百万元，主要由于疫情及经济下行影响，该板块收入较上年同期减少。 供应链金融服务板块 供应链金融服务板块为我们截至2022年6月30日止六个月的第二大收入来源。该等收入主要来自(i)根据售后回租模式经营的融资租赁业务利息收入，(ii)保理服务利息收入，及(iii)其他金融服务，例如提供卫星定位装置及融资租赁服务项下的相关安装服务的收入。来自供应链金融服务板块的收入由截至2021年6月30日止六个月的人民币409.2百万元减少约23.9%至截至2022年6月30日止六个月的人民币311.2百万元，主要由于疫情及经济下行影响，2022年起租量减少，融资租赁业务利息收入减少。 车联网及数据服务板块 车联网及数据服务的收入来自(i)销售智能车联网产品，及(ii)提供车联网解决方案及数据服务。来自车联网及数据服务板块的收入由截至2021年6月30日止六个月的人民币206.2百万元减少约54.0%至截至2022年6月30日止六个月的人民币94.8百万元，主要由于新一波COVID-19疫情影响，车联网产品销售收入较上年同期降幅较大。 成本 本集团截止2022年6月30日止六个月的成本为人民币1,138.3百万元，较2021年同期的人民币1,443.2百万元，减少约21.1%。 我们物流及供应链服务板块的成本于截至2022年6月30日止六个月较2021年同期减少15.6%，与此板块同期收入减少18.5%降幅相对较低，主要由于本年业务结