德银天下2022年度报告

（一家于中华人民共和国注册成立的股份有限公司） 股份代号:2418 2022 年度报告 目录 公司资料2 董事长致辞4 财务摘要6 业务概览及展望7 管理层讨论及分析11 董事、监事及高级管理层31 董事会报告书39 企业管治报告60 独立核数师报告70 综合损益及其他全面收益表76 综合财务状况表77 综合权益变动表79 综合现金流量表80 综合财务报表附注81 释义189 公司资料 董事会 执行董事王润梁先生王文岐先生 非执行董事 郭万才先生（董事长）王建斌先生 周琪先生冯敏女士 独立非执行董事 李刚先生叶永威先生余强先生 监事 张育安先生王敬安先生秦晓辉先生 审核委员会 叶永威先生（主席）李刚先生 余强先生 薪酬委员会 李刚先生（主席）（于2023年3月29日获委任） 余强先生 叶永威先生（于2023年3月29日获委任） 王文岐先生（于2023年3月29日辞任） 提名委员会 郭万才先生（主席）（于2023年3月29日获委任） 李刚先生 余强先生（于2023年3月29日辞任提名委员会主席） 王润梁先生（于2023年3月29日辞任） 联席公司秘书 刘录录先生麦宝文女士 授权代表 王润梁先生 麦宝文女士(ACG,ACS,ACCA,CPA) 中国总部及主要营业地点 中国 陕西省西安市经济技术开发区泾渭新城 西金路西段29号泾渭中心1幢 1单元16层 香港的主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 公司法律顾问 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 （就香港法律） 北京市嘉源律师事务所 （就中国法律） 2022年年度报告2 公司资料 合规顾问 中信建投（国际）融资有限公司香港 中环 康乐广场8号 交易广场二期18楼 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 主要往来银行 招商银行股份有限公司（西安分行）中国 陕西省西安市高新二路1号招商银行大厦 中国民生银行股份有限公司（西安分行）中国 陕西省西安市高新区 沣惠南路16号 泰华金贸国际5号楼 股份代号 2418 公司网站 www.deewintx.com 3德银天下股份有限公司 董事长致辞 各位股东： 2022年，中国共产党第二十次全国代表大会的成功召开，为全球经济复苏注入了强劲动力。中国政府科学统筹疫情防控，着力落实各项稳增长举措，国民经济稳定恢复，全年国内生产总值(GDP)同比增长3%。 2022年也是本集团迈入新发展阶段的重要一年，这一年我们成功于香港联交所主板挂牌上市，努力向“成为中国商用车服务行业的引领者”的愿景奋进。成功巩固和进一步提升了在商用车全产业链一体化增值服务市场中的优势地位。 2022年，仍然是充满挑战的一年，在宏观经济疲弱和行业周期下行的迭加影响下，中国全年重卡销量为671.9千辆，同比下滑51.8%，商用车销量为3,300.5千辆，同比下降31.2%，供给与需求两侧均受到一定冲击。报告期内，本集团努力克服市场低迷影响，深挖市场潜力，大力拓展独立第三方客户业务，提升研发创新能力，稳步实施管理变革，持续推进模式创新和业态融合同步提升。全年实现营业收入人民币2,728.3百万元，同比下滑12.7%；归属于上市公司股东的净利润人民币226.4百万元，同比下滑37.6%；实现基本每股收益人民币0.12元。 在物流及供应链服务板块，2022年度我们为约72.4千辆商用车的生产提供商用车制造供应链服务，并为约53.7千辆商用车提供整车发运物流服务。我们成功申报国内物流行业最高资质，获评国家5A级物流企业。我们主导成立了陕西省物流与采购联合会汽车物流分会，荣膺会长单位。我们参与西安生产服务型国家物流枢纽和国家“补链强链”等国家和省市重大物流项目建设，业务领域及业务范围得到进一步延伸。 在供应链金融服务板块，2022年，我们的融资租赁业务及保理业务累计新增投放额为人民币6,733.8百万元，我们建设完成了共享融资平台，进一步扩大了资金来源，德银融资租赁发行资产证券化产品(ABS)共计人民币1,500百万元。同时，我们在非车辆领域融资租赁取得重大进展。德银融资租赁获评2022年度“西湖论坛杯”租赁企业管理奖。 2022年年度报告4 董事长致辞 在车联网及数据服务板块，截至2022年12月31日止，入网我们的车联网平台的重型商用车数量约为994.9千辆。我们完成了十余项产品开发及数据品质提升项目，实现跨机房数据实时传输压缩技术应用，节约带宽资源70%以上。我们完成了天行健新能源监控平台优化及25款新车型过检项目，成功拓展咸阳市永寿县、彬州市渣土车智慧监管业务。 此外，在新能源业务领域，本集团积极探索向客户提供运力一体化解决方案的业务模式，即以运力服务为基础，依托本集团物流、资金流与信息流业务优势，集成资源，为生态圈伙伴提供运输管理、金融、充换电等服务，利用规模效应实现可持续运营。我们不仅与元动新能源签署了战略合作协议，助力新能源重卡的精准运营和高效管理。同时，我们也积极跟进省内外重点项目，持续开发新能源领域各项产品，不断优化我们产品体系和服务品质。 2023年，国际政治形势仍错综复杂，区域冲突和地缘政治不断演变，迭加全球主要经济体央行缩表、加息预期等带来的影响，预期宏观经济仍将受到一定的冲击。但随着中国两会的召开，各地经济逐步恢复，区域协调发展战略不断推进，为商用车行业发展提供了新的机遇。同时，“双碳”战略也将进一步激发新能源市场的增长势头。2023年，我们将不断保持战略定力，提升核心竞争力，持续强化各板块融合协同，大力开拓独立第三方客户业务，加快募集资金的有效投资，加快布局新能源产业，打造新模式、新业态，形成综合服务新优势。 本人谨代表董事会，衷心对关心和支持本集团的所有股东、社会各界人士、广大客户，向勤勉工作的全体员工表示感谢。感谢所有股东及合作伙伴对本集团一如既往的支持与理解，感谢全体员工卓有成效的工作及不懈努力。 新的一年，本集团将持续发挥商用车全产业链一体化服务专精化优势，深耕商用车服务市场，推进物流行业降本增效、推动供应链金融行业提质促活，推进车联网及数据服务行业创新突破，为社会发展持续创造价值。 董事长郭万才 5德银天下股份有限公司 财务摘要 截至2022年12月31日止年度，本集团收入约为人民币2,728.3百万元，较2021年同期减少12.7%；毛利约为人民币494.0百万元，较2021年同期减少32.6%；除所得税前利润约为人民币278.8百万元，较2021年同期减少37.3%，及年内溢利约为人民币220.0百万元，较2021年同期减少40.3%。 下表载列本集团2018-2022年度综合财务指标情况： 综合业绩 截止12月31日止年度 年度 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 （人民币百万元） 收入 2,728.3 3,126.9 3,261.7 2,892.0 2,296.3 毛利 494.0 732.4 653.4 474.3 398.6 除所得税前利润 278.8 444.6 399.8 307.9 216.3 年内溢利 220.0 368.7 318.0 241.1 165.4 综合财务状况 年度 2022年 2021年 于12月31日2020年 2019年 2018年 （人民币百万元） 资产总额 9,172.7 10,188.0 11,367.1 9,031.8 7,063.2 负债总额 5,837.1 7,738.3 9,218.1 7,339.5 5,540.8 权益总额 3,335.6 2,449.7 2,149.0 1,692.3 1,522.4 2022年年度报告6 业务概览及展望 业务概览 本集团专注于为商用车全产业链的参与者提供多种增值服务，包括物流及供应链服务、供应链金融服务、车联网及数据服务。 2022年，本集团实现收入约人民币2,728.3百万元，同比减少12.7%，其中物流及供应链服务板块收入约人民币 1,982.7百万元，同比减少1.1%；供应链金融服务板块收入约人民币570.9百万元，同比减少27.2%；车联网及数据服务板块收入约人民币174.7百万元，同比减少48.4%。三大业务占本集团总收入的比例分别为72.7%、20.9%和6.4%。 物流及供应链服务板块 2022年，我们的物流及供应链服务业务主要在商用车制造供应链业务、整车销售业务和后市场产品业务领域展开，主要客户为零配件供应商、商用车制造商、整车销售经销商、物流公司及商用车终端客户。 供应链业务服务方面，我们提供商用车零配件相关的全供应链管理及“一体化物流”服务，无缝集成商用车制造商的生产计划，消除冗余环节并在保持服务品质的同时实现低物流成本。2022年度我们为约72.4千辆商用车的生产提供商用车制造供应链服务，并为约53.7千辆商用车提供整车发运物流服务。 我们利用我们的网络向原材料供应商、能源公司及快递服务提供者等独立客户提供物流服务。进一步扩大了第三方物流服务专精化的优势，通过拓展及开发涉及原材料（如煤炭及矿石）、商品及快递服务的第三方物流服务，持续将客户基础多元化及探索与更多独立客户的商机。2022年度，我们来自第三方物流服务产生的业务收入约为人民币1,162.3百万元。 整车销售业务方面，受到各地疫情变动的影响，2022年我们的整车销售等业务受到了较大影响。我们于2022年度实现1,461辆商用车的销售，实现收入约为人民币212.9百万元。我们认为，商用车的市场需求下降主要受宏观经济状况及相关中国政策推动，并预计将随着时间的推移而恢复。我们根据中国市场状况及各销售区域制定了年度存货销售计划，以便其后积极消化该等存货。 7德银天下股份有限公司 业务概览及展望 后市场产品业务方面，我们开展的后市场产品业务主要包括(i)轮胎，(ii)润滑油，及(iii)其他商用车相关产品（尿素及零配件等）的销售。2022年度，该等业务共实现收入人民币80.1百万元。 供应链金融服务板块业务 我们供应链金融服务板块主要开展融资租赁业务及保理业务。 我们通过全资附属公司德银融资租赁开展融资租赁业务，我们专门为客户提供售后回租服务，2022年度新增投放金额为人民币4,085.5百万元，新增累计已生效融资租赁协议数量为3,301份，并已通过我们在中国的优质整车销售经销商网络为合共2,896名客户提供6,959辆租赁商用车的服务。 我们通过全资附属公司德银保理开展保理业务，2022年新增投放金融为人民币2,648.3百万元。 我们以多元化融资渠道进一步扩大了我们的资金来源。2022年德银融资租赁发行了3期资产支持证券(ABS)，本金总额为人民币1,500百万元。 车联网及数据服务板块业务 我们通过全资附属公司天行健开展车联网及数据服务业务。于2022年12月31日，入网我们的车联网平台的重型商用车数量约为994.9千辆。 我们的车联网系统保持了数据采集能力强、应用场景广的特点。于2022年12月31日，天行健拥有的知识产权包括15项专利及82项版权，且天行健正在申请21项专利。 同时，基于平台规模及数据采集优势，我们开发了多种应用场景。包括：(i)车辆融资租赁车联网解决方案、(ii)北斗系统落地接入解决方案、(iii)大数据解决方案、(iv)渣土车监管解决方案、(v)环保监控解决方案及(vi)运输车队管理解决方案。以上应用场景所覆盖的大量车辆使我们在中国同类车联网应用中居于领先。 2022年年度报告8 业务概览及展望 业务展望 2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是公司“十四五”规划承上启下之年。随着防疫政策调整，市场正在复苏，我们要保持战略定力，提升核心竞争力，强化各板块融合协同，大力开拓外部市场业务，加快募集资金的有效投资，加快布局