伟立控股年报2023

WEILIHOLDINGSLIMITED 伟立控股有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号：2372 年报 伟立控股有限公司二零二三年报 目 录 公司资料 2 主席报告书 4 管理层讨论及分析 5 董事及高级管理层履历 12 企业管治报告 16 董事会报告 32 环境、社会及管治报告 44 独立核数师报告 64 综合收益表 69 综合全面收益表 70 综合财务状况表 71 综合权益变动表 73 综合现金流量表 74 综合财务报表附注 75 财务概要 137 公司资料 董事会 执行董事 陈伟庄先生（主席） 余天兵先生（行政总裁） 非执行董事 胡浩然先生 独立非执行董事 刘一敏先生陈仰德先生冯苑女士 审核委员会 陈仰德先生（主席）刘一敏先生 冯苑女士 薪酬委员会 冯苑女士（主席）陈仰德先生 陈伟庄先生 提名委员会 刘一敏先生（主席）冯苑女士 余天兵先生 公司秘书 余子敖先生(HKICPA) 授权代表 余子敖先生余天兵先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 合规顾问 均富融资有限公司香港 金钟 夏悫道18号海富中心1座27楼2701室 有关香港法律的法律顾问 柯伍陈律师事务所香港 中环 康乐广场8号 交易广场三期19楼 公司资料 主要往来银行 中国银行红安支行中国 湖北省红安县城关镇 建设西街6号 注册办事处 71FortStreet POBox500 GeorgeTown GrandCaymanKY1–1106CaymanIslands 总部 中国湖北省红安县 觅儿寺镇新型产业园 香港主要营业地点 香港上环 文咸东街50号Strand5020楼2004–6室 股份过户登记总处 ApplebyGlobalServices(Cayman)Limited71FortStreet POBox500 GeorgeTown GrandCaymanKY1–1106CaymanIslands 香港股份过户登记分处 宝德隆证券登记有限公司香港 北角 电气道148号21楼2103B 公司网站 www.weiliholdings.com 股份代号 2372 主席报告书 各位股东： 本人谨代表董事（“董事”）会（“董事会”），欣然提呈伟立控股有限公司（“本公司”）截至2023年12月31日止年度（“2023财年”）之年报。 本公司普通股（“股份”）于2022年6月30日（“上市日期”）在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板成功上市（“上市”），标志着本公司及其附属公司（统称“本集团”）的重要里程碑。200,000,000股普通股已根据股份发售发行，筹集所得款项净额约90,300,000港元（经扣除上市开支（“上市开支”）。凭藉上市筹集的资金，本集团具有更高的灵活性来提升产能，从而加强本集团的市场地位。 于2023财年，本集团录得总收入约人民币190.9百万元，较截至2022年12月31日止年度（“2022财年”）的约人民币289.0百万元减少约人民币98.1百万元，降幅为33.9%。于该减少主要由于本集团若干主要客户暂时减少向本集团订购转移纸及复合纸。董事认为，订单暂时减少的主要原因是国家烟草专卖局修订卷烟包装政策（即在所有卷烟包装上增印二维码）。本集团的毛利由2022财年的约人民币60.4百万元减少至2023财年的约人民币17.6百万元，减少约人民币42.8百万元或70.9%。本集团的毛利率由2022财年约20.9%下降至2023财年约9.2%。于2023财年，本集团录得本公司股东（“股东”）应占亏损净额约人民币2.6百万元，而于2022财年则录得本公司股东应占溢利约人民币25.0百万元。 展望未来，由于烟草产品的产品性质，其需求总体上为刚性，尽管政府实施控烟政策，但预期于可预见未来中国吸烟者人数将保持稳定。此外，受惠于卷烟行业向中高檔方向发展，以及中国公民购买力的提升，对中高檔卷烟的需求预期会增加，因为中高檔卷烟通常必须采用技术参数先进的卷烟包装纸。我们将继续审慎调整、优化及管理我们的资源，以把握利于本集团长远增长的商机。我们将继续利用我们的专业知识及经验，制定有效策略以增加市场份额。 藉此机会，本人谨代表董事会，衷心感谢股东、业务伙伴、客户及雇员对本集团的持续支持及贡献。我们致力于为所有持份者创造价值并带来回报。 主席 陈伟庄 业务回顾及未来展望 本集团为中国一间卷烟包装纸制造商，拥有向客户供应定制产品的研发能力。本集团主要向在中国各个省份（主要包括湖北省及河南省）经营的卷烟包装制造商提供产品。本集团销售的产品用于制造中国知名烟草品牌的卷烟包装。 本集团的产品被用作获国家烟草专卖局誉为“双十五烟草品牌”的卷烟品牌的卷烟包装材料。本集团的收益主要来自于销售卷烟包装纸。本集团的产品分为(i)转移纸；(ii)复合纸；及(iii)框架纸。本集团亦为卷烟包装制造商提供规模小得多的卷烟包装纸加工服务。 于2023财年，本集团若干主要客户暂时减少向本集团订购转移纸及复合纸。董事认为，订单暂时减少的主要原因是国家烟草专卖局修订卷烟包装政策（即在所有卷烟包装上增印二维码）。上述因素对本集团2023财年的收益及财务表现造成重大不利影响。 展望未来，由于烟草产品的产品性质，其需求总体上为刚性，尽管政府实施控烟政策，但预期于可预见未来中国吸烟者人数将保持稳定。此外，受惠于卷烟行业向中高檔方向发展，以及中国公民购买力的提升，对中高檔卷烟的需求预期会增加，因为中高檔卷烟通常必须采用技术先进的卷烟包装纸。我们将继续审慎调整、优化及管理我们的资源，以把握利于本集团长远增长的商机。我们将继续利用我们的专业知识及经验，制定有效策略以增加市场份额。 财务回顾 收益 本集团的整体收益由2022财年的约人民币289.0百万元减少至2023财年的约人民币190.9百万元，减少约人民币 98.1百万元，降幅为33.9%。于该减少主要由于本集团若干主要客户暂时减少向本集团订购转移纸及复合纸。董事认为，订单暂时减少的主要原因是国家烟草专卖局修订卷烟包装政策（即在所有卷烟包装上增印二维码）。 销售成本 本集团的销售成本由2022财年的约人民币228.5百万元减少至2023财年的约人民币173.3百万元，减少约人民币 55.2百万元，降幅为24.1%。该减少主要由于本集团于2023财年的收益减少约33.9%。整体销售成本的减少低于相应年度整体收益减少的比例，原因是尽管整体收益减少，但仍须产生若干固定成本，如所用原材料及货品以及员工成本。 毛利及毛利率 本集团的毛利由2022财年的约人民币60.4百万元减少至2023财年的约人民币17.6百万元，减少约人民币42.8百万元或70.9%，而本集团的毛利率由2022财年的约20.9%下降至2023财年的约9.2%。该减少乃主要由于收入减少及整体销售成本较上文所述同年整体收入减少比例为小所致。 销售开支 本集团的销售开支由2022财年的约人民币9.1百万元减少至2023财年的约人民币8.2百万元，主要由于以下事项的凈影响所致：(i)2023财年销量减少导致运费降低；及(ii)与新招投标有关的营销开支增加。 行政开支 本集团的行政开支由2022财年的约人民币30.0百万元减少至2023财年的约人民币17.7百万元，主要由于(i)上市开支减少约人民币7.1百万元；及(ii)研发开支于2023财年减少约人民币4.8百万元。 金融资产亏损拨备计提╱拨回净额 我们于2022财年录得金融资产亏损拨备拨回净额约人民币0.9百万元，而于2023财年录得金融资产亏损拨备计提净额约人民币2.0百万元，主要由于贸易应收款项的账面总值增加及预期亏损率上升。 其他收入 本集团的其他收入保持相对稳定，2022财年约为人民币5.3百万元，而2023财年约为人民币5.2百万元，主要由于以下事项的净影响(i)已收政府补助由2022财年约人民币5.1百万元减少至2023财年约人民币3.8百万元；及(ii)根据进项增值税加计抵减政策2023财年的税项扣减约人民币1.2百万元（2022财年：无）。 其他收益—净额 本集团的其他收益净额由2022财年的约人民币0.4百万元减少至2023财年的约人民币0.2百万元，主要归因于汇兑收益减少及按公平值计入损益之金融资产之股息收入减少。 融资收入—净额 本集团的融资收入净额由2022财年的约人民币0.9百万元增加至2023财年的约人民币1.0百万元，主要由于以下事项的净影响(i)银行借款利息开支增加约人民币0.4百万元；及(ii)银行存款及受限制现金的利息收入增加约人民币0.5百万元。 所得税抵免╱开支 本集团于2022财年录得所得税开支约人民币4.0百万元，而于2023财年录得所得税抵免约人民币1.3百万元，主要由于上文所述本集团收入及毛利减少，而本集团于2023财年录得除所得税前亏损约人民币3.9百万元。 本年度亏损╱溢利及全面亏损╱收入总额 本集团于2022财年录得溢利及全面收入总额约人民币25.0百万元，而于2023财年录得亏损及全面亏损总额约人民币2.6百万元，主要由于上文所述本集团收益及毛利减少所致。 流动资金、财务资源及资本结构 自上市日期（“上市日期”）至本报告日期止，本集团的资本结构并无变动。 于2023年12月31日，本公司已发行股本为8.0百万港元，其已发行普通股数目为800,000,000股，每股面值0.01港元。 于2023年12月31日，本集团有现金及现金等价物合共约为人民币95.1百万元（2022年12月31日：约人民币110.3 百万元）。现金及现金等价物以人民币（“人民币”）、港元及美元（2022年12月31日：人民币及港元）计值。 于2023年12月31日，本集团银行借款为人民币30.0百万元（2022年12月31日：零），其以人民币计值。本集团银行借款人民币10.0百万元按固定利率计息，而银行借款人民币20.0百万元按浮动利率计息。 本集团于2023年12月31日的资本负债比率，按借款总额（包括银行借款）除以总权益计算，约为13.6%（2022年12 月31日：零）。 库务政策 本集团已就投资实施一系列内部控制政策及规定，以保证投资乃出于维护资金及流动性之目的，且本集团仅于特定条件下购买投资产品。本集团的财务部门负责管理投资活动，而投资部门的投资策略及决策须经董事会及管理团队审阅及批准。于制订投资投资产品的提案前，本集团将评估并确保于购买该等投资产品后，可剩余充足的营运资本，能够保障业务需求、营运活动、研发及资本开支。本集团采纳审慎方式筛选投资产品。本集团一般根据其过往财务表现分析投资产品。如果本集团根据现有资料发现投资产品的财务表现有任何不利变化，财务部门将及时向董事会报告并采取适当行动。 外汇风险 本集团主要以人民币进行交易，人民币为本集团主要营运附属公司的功能货币。然而，本集团保留若干面临外汇风险的港元及美元现金及现金等价物。董事会认为，2023财年本集团不存在重大外汇风险，本集团未进行外汇对冲。 资本开支 于2023财年，本集团产生资本开支约人民币22.4百万元（2022财年：约人民币0.7百万元），主要由于购买物业、厂房及设备。本集团于2023财年购入两台印刷机及一台定位横切机，用于生产彩色卷烟包装纸（“机器”）。有关详情，请参阅本公司日期为2023年10月27日内容有关收购机器及所得款项净额用途变更的公告（“收购事项及所得款项用途变更公告”）。 资本承担及或有负债 于2023年12月31日，本集团的资本承担约为人民币1.9百万元（2022年12月31日：约人民币0.5百万元）。于2023年及2022年12月31日，本集团并无任何重大或有负债。 重大投资及资本资产的未来计划 除日期为2022年6月17日的招股章程（“招股章程”）“未来计划及所得款项用途”一节所披露的业务计划以及收购事项及所得款