伟立控股年报2022

WEILIHOLDINGSLIMITED 伟立控股有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号：2372 年报 目录 伟立控股有限公司二零二二年报 公司资料2 主席报告书4 管理层讨论及分析5 董事及高级管理层履历12 企业管治报告16 董事会报告31 环境、社会及管治报告43 独立核数师报告63 综合收益表68 综合全面收益表69 综合财务状况表70 综合权益变动表72 综合现金流量表73 综合财务报表附注74 财务概要141 公司资料 董事会 执行董事 陈伟庄先生（主席） 余天兵先生（行政总裁） 非执行董事 胡浩然先生 独立非执行董事 刘一敏先生陈仰德先生冯苑女士 审核委员会 陈仰德先生（主席）刘一敏先生 冯苑女士 薪酬委员会 冯苑女士（主席）陈仰德先生 陈伟庄先生 提名委员会 刘一敏先生（主席）冯苑女士 余天兵先生 公司秘书 余子敖先生(HKICPA) 授权代表 余子敖先生余天兵先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 合规顾问 均富融资有限公司香港 金钟 夏悫道18号海富中心1座27楼2701室 有关香港法律的法律顾问 柯伍陈律师事务所香港 中环 康乐广场8号 交易广场三期19楼 公司资料 主要往来银行 中国银行红安支行中国 湖北省红安县城关镇 建设西街6号 注册办事处 71FortStreet POBox500 GeorgeTown GrandCaymanKY1-1106CaymanIslands 总部 中国湖北省红安县 觅儿寺镇新型产业园 香港主要营业地点 香港上环 文咸东街50号Strand5020楼2004-6室 股份过户登记总处 ApplebyGlobalServices(Cayman)Limited71FortStreet POBox500 GeorgeTown GrandCaymanKY1-1106CaymanIslands 香港股份过户登记分处 宝德隆证券登记有限公司香港 北角 电气道148号21楼2103B 公司网站 www.weiliholdings.com 股份代号 2372 主席报告书 各位股东： 本人谨代表董事（“董事”）会（“董事会”），欣然提呈伟立控股有限公司（“本公司”）截至2022年12月31日止年度（“2022财年”）之年报。 本公司普通股（“股份”）于2022年6月30日（“上市日期”）在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板成功上市（“上市”），标志着本公司及其附属公司（统称“本集团”）的重要里程碑。200,000,000股普通股已根据股份发售发行，筹集所得款项净额约90,300,000港元（经扣除上市开支（“上市开支”）。凭藉上市筹集的资金，本集团具有更高的灵活性来提升产能，从而加强本集团的市场地位。 于2022财年，本集团录得总收入约人民币289.0百万元，较截至2021年12月31日止年度（“2021财年”）的约人民币370.3百万元减少约22.0%。该减少乃主要由于(i)湖北省于2022年第三季度出现电力短缺；(ii)自2022年7月中旬起，中华人民共和国（“中国”）多个地区的地方政府针对2019冠状病毒病实施应对措施；及(iii)于2022年下半年，本集团的客户经历了投标损失及╱或销量下降。本集团的毛利由2021财年的约人民币81.8百万元减少约人民币 21.4百万元或26.2%至2022财年的约人民币60.4百万元。本集团的毛利率由2021财年约22.1%减少至2022财年约20.9%。于2022财年，本集团录得本公司股东应占溢利约人民币25.0百万元，而2021财年本公司股东应占溢利约人民币35.7百万元。 由于中国2019冠状病毒病爆发，本集团于过去三年的经营环境充满挑战。然而，自2022年12月初以来，中国政府宣布全国放宽2019冠状病毒病限制。我们认为，在2019冠状病毒病疫情政策放宽的推动下，2019冠状病毒病疫情对中国及本集团的影响将于2023年减少。 展望未来，由于烟草产品的产品性质，其需求总体上为刚性，尽管政府实施控烟政策，但预期于可预见未来中国吸烟者人数将保持稳定。此外，受惠于卷烟行业向中高檔方向发展，以及中国公民购买力的提升，对中高檔卷烟的需求预期会增加，因为中高檔卷烟通常必须采用技术先进的卷烟包装纸。我们将继续审慎调整、优化及管理我们的资源，以把握利于本集团长远增长的商机。我们将继续利用我们的专业知识及经验，制定有效策略以增加市场份额。 藉此机会，本人谨代表董事会，衷心感谢股东、业务伙伴、客户及雇员对本集团的持续支持及贡献。我们致力于为所有股东创造价值并带来回报。 主席 陈伟庄 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团为中国一间卷烟包装纸制造商，拥有向客户供应定制产品的研发能力。本集团主要向在中国各个省份（主要包括湖北省及河南省）经营的卷烟包装制造商提供产品。本集团销售的产品用于制造中国知名烟草品牌的卷烟包装。 截至2022年12月31日止年度（“2022财年”），本集团的产品被用作获国家烟草专卖局誉为“双十五烟草品牌”的卷烟品牌的卷烟包装材料。于2022财年，本集团的收益主要来自于销售卷烟包装纸。本集团的产品分为(i)转移纸；(ii)复合纸；及(iii)框架纸。本集团亦为卷烟包装制造商提供规模小得多的卷烟包装纸加工服务。 本集团注意到，自2022年7月起，经营状况越来越具有挑战性，主要归因于(i)2022年第三季度的热浪及破纪录高温导致湖北省电力短缺；(ii)2022年7月中旬以来，中国不同地区发现2019冠状病毒病病例，包括湖北省及本集团客户所处的其他若干地区；及(iii)2022年下半年部分本集团的主要客户未能从其客户中标，或中标的份额有所减少。 7月中旬以来，包括湖北省（本集团总部所在地）等若干省份遭遇高温破纪录的热浪。受空调需求驱动，电力需求显着增加，给电力供应造成压力。于2022年8月16日，本集团收到当地政府及电力供应上的来函，表示湖北省及黄冈市正面临电网电力短缺的问题。来函亦要求企业配合当地政府，确保满足当地居民及重要用户的电力需求。为配合政府工作，本集团自愿调整经营时段，避开电力需求高峰，因而给本集团维持最佳生产力及产出带来挑战。 2022年7月中旬以来，中国湖北省及河南省等于2022年上半年相对不受疫情影响的多个地区发现2019冠状病毒病病例。当地政府因此实施物流限制作为防疫措施。湖北省、河南省及上海市的若干辖区，即本集团客户所在地，受到影响，导致来自该等客户的订单减少。 从2022年下半年起，本集团部分主要客户未能从其客户（主要为卷烟制造商）中标某些卷烟品牌产品，或中标的份额有所减少。此导致相关客户向本集团该等卷烟品牌产品之订单减少。 上述因素对本集团2022年下半年的收益及财务表现造成重大不利影响。 管理层讨论及分析 财务回顾 收益 本集团的整体收益由截至2021年12月31日止年度（“2021财年”）的约人民币370.3百万元减少约人民币81.3百万元或22.0%至2022财年的约人民币289.0百万元。该减少主要乃由于(i)湖北省于2022年第三季度出现电力短缺；(ii)自2022年7月中旬起，中国多个地区的地方政府针对2019冠状病毒病实施应对措施；及(iii)于2022年下半年，本集团的客户经历了投标损失及╱或销量下降。 销售成本 本集团的销售成本由2021财年的约人民币288.5百万元减少约人民币60.0百万元或20.8%至2022财年的约人民币 228.5百万元。该减少主要乃由于(i)本集团于2022财年的收益减少约22.0%；及(ii)员工成本增加。 毛利及毛利率 本集团的毛利由2021财年的约人民币81.8百万元减少约人民币21.4百万元或26.2%至2022财年的约人民币60.4百万元，而本集团的毛利率由2021财年的约22.1%下降至2022财年的约20.9%。该减少乃主要由于收入减少及销售成本较上文所述同期整体收入减少比例为小所致。 销售开支 本集团的销售开支由2021财年的约人民币10.1百万元减少至2022财年的约人民币9.1百万元，主要乃由于2022财年的销量减少所致。 行政开支 本集团约人民币5.6百万元的行政开支由2021财年的约人民币32.4百万元减少至2022财年的约人民币30.0百万元，主要乃由于于2022财年(i)上市开支减少；及(ii)上市后专业服务费增加。 金融资产亏损拨备拨回，净额 我们于2021财年及2022财年录得金融资产亏损拨备拨回，净额约人民币0.5百万元及约人民币0.9百万元，主要乃由于我们的贸易应收款项账面总值减少所致。 管理层讨论及分析 其他收入 本集团的其他收入由2021财年的约人民币2.0百万元增加至2022财年的约人民币5.3百万元，主要乃由于(i)与收入有关的政府补助增加约人民币4.9百万元；及(ii)销售原材料及废料产生的收入减少约人民币1.6百万元。 其他收益—净额 本集团于2021财年录得收益净额约人民币0.1百万元及于2022财年录得收益净额约人民币0.4百万元，该增加主要乃由于汇兑收益增加约人民币0.3百万元。 融资收入—净额 本集团的融资收入净额由2021财年的约人民币0.2百万元增加至2022财年的约人民币0.9百万元，主要乃由于以下各项的共同影响：(i)银行借款利息开支减少；约人民币0.6百万元及(ii)银行存款及受限制现金的利息收入增加约人民币0.1百万元。 所得税开支 本集团的所得税开支由2021财年的约人民币6.4百万元减少至2022财年的约人民币4.0百万元，主要乃由于上文所述本集团的除所得税前溢利减少，而2021财年的实际税率约为15.2%及2022财年的实际税率约为13.9%。尽管2022财年的除所得税前溢利减少，但2022财年研发费用的加计扣除额相对稳定在约人民币1.8百万元（2021财年：约人民币2.0百万元），导致2022财年的实际税率相对较低。 溢利及全面收入总额 本集团的溢利及全面收入总额由2021财年的约人民币35.7百万元减少约人民币10.7百万元或30.0%至2022财年的约人民币25.0百万元。该减少主要乃由于上文所述本集团的收益和毛利减少。 管理层讨论及分析 流动资金、财务资源及资本结构 自上市日期（“上市日期”）至本报告日期止，本集团的资本结构并无变动。 于2022年12月31日，本公司已发行股本为8.0百万港元，其已发行普通股数目为800,000,000股，每股面值0.01港元。 于2022年12月31日，本集团有现金及现金等价物合共约为人民币110.3百万元（2021年12月31日：约人民币58.6 百万元）。 于2022年12月31日，本集团并无银行借款（2021年12月31日：人民币10.0百万元，主要以人民币（“人民币”）计值）。有关本集团银行借贷的进一步资料，请参阅本集团综合财务报表附注27。 本集团于2022年12月31日的资本负债比率，按借款总额（包括银行借款及融资租赁负债）除以总权益计算，为零 （2021年12月31日：约10.0%）。 库务政策 本集团已就投资实施一系列内部控制政策及规定，以保证投资乃出于维护资金及流动性之目的，且本集团仅于特定条件下购买投资产品。本集团的财务部门负责管理投资活动，而投资部门的投资策略及决策须经董事会及管理团队审阅及批准。于制订投资投资产品的提案前，本集团将评估并确保于购买该等投资产品后，可剩余充足的营运资本，能够保障业务需求、营运活动、研发及资本开支。本集团采纳审慎方式筛选投资产品。本集团一般根据其过往财务表现分析投资产品。如果本集团根据现有资料发现投资产品的财务表现有任何不利变化，财务部门将及时向董事会报告并采取适当行动。 外汇风险 本集团主要以人民币进行交易，人民币为本集团主要营运附属公司的功能货币。然而，本集团以港元保留若干上市所得款项，而港元面