嘉里建设二零二三年年报
嘉里建设有限公司 嘉里建设有限公司（“嘉里建设”）为最具规模的 物业企业之一，于亚洲拥有重大投资，中港两地之物业建设尤享声誉。嘉里建设于两地之投资重心，在于精选中心地段，发展专尚物业。本公司坚守此发展方针，持之以恒，藉此创建成功的营运模式，并在优质物业发展及管理方面累积了丰富经验。本公司信守公平与诚信之原则，在悠久的企业历程中，与员工、供应商、合作伙伴、政府机构及其他重要持份者创建了弥足珍贵的长远关系。 目录 4 财务摘要 6 主席报告 8 可持续发展成就概览 10 管理层讨论及分析10业务回顾34资本资源及流动资金 36 企业可持续发展 44 主要奖项及嘉许 46 企业管治报告 83 董事及高级管理人员 86 董事会报告 100 财务资料100独立核数师报告106综合收益表107综合全面收益表108综合财务状况表110综合现金流动表112综合权益变动表114财务报表附注 203 所持物业详情 214 五年财务概要 215 公司资料及财务资料时间表 扫描并下载本年报： 财务资料 （截至十二月三十一日止年度） 变动百份率 二零二二年 港元 二零二三年 港元 变动百份率 二零二二年 二零二三年 百万港元 百万港元 收入 13,090 14,590 -10% 物业销售 6,349 8,543 -26% 物业租务及其他 4,986 4,991 – 酒店营运 1,755 1,056 66% 毛利 6,721 6,985 -4% 基础溢利注1 2,518 4,520 -44% 未计入非经常性收益之基础溢利注2 2,518 3,235 -22% 股东应占溢利 3,243 2,755 18% 年度业绩 每股盈利 未计入投资物业公允价值转变注1 1.73 3.11 -44% 录得 2.23 1.90 18% 每股股息 中期 0.40 0.40 – 末期 0.95 0.95 – 每股资产净值（于十二月三十一日） 73.90 74.96 -1.4% 财务资料 （于十二月三十一日） 二零二三年百万港元 二零二二年百万港元 变动百份率 现金及银行结存 13,845 11,701 18% 未动用之银行贷款信贷总额 31,126 28,875 8% 借贷总额 55,131 52,870 4% 借贷净额 41,286 41,169 0.3% 公司股东权益 107,257 108,787 -1.4% 总权益 121,157 122,482 -1.1% 负债比率注3 34.1% 33.6% 注1基础溢利是不计入非现金投资物业公允价值变动之股东应占溢利。 注2非经常性收益是于二零二二年出售香港两个货仓所带来的非经常性收益。 注3借贷净额除以总权益计算。 4嘉里建设有限公司 收入按主要业务 合约销售 财务摘要 百万港元 20,000 16,000 12,000 8,000 18,025 14,52615,327 14,590 59% 55% 62% 13,090 49% 百万港元 20,000 16,000 12,000 8,000 8,866 26% 57% 12,880 17,906 48% 52% 17% 14,071 37% 9,974 76% 4,000 0 27% 10% 33% 35% 59% 11% 38% 8% 34% 7%13% 4,000 0 43% 46% 74% 24% 2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度 物业销售物业租赁酒店营运 2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度 内地香港货仓 每股盈利注1 及每股股息注2 股东应占溢利注1 港元百万港元 5 43.71 3 2 1 2.91 1.35 4.30 3.11 1.73 1.351.35 8,000 6,000 4,000 2,000 5,396 1.35 1.35 4,233 6,266 4,520 2,518 0 2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度 每股盈利每股股息 0 2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度 注1：未计入投资物业公允价值转变。二零二一年度亦不包括出售一间联营公司部份权益所得溢利。注2：不包括二零二一年度特别股息每股2.30港元。 二零二三年年报5 致各位股东： 我谨代表嘉里建设有限公司欣然宣布二零二三年全年业绩。由于香港及内地的消费、投资及整体商业气氛仍然疲弱， 二零二三年的营商环境依然充满挑战。此弱势局面使两地房地产市场呈现疲软状态，潜在买家持观望态度，许多企业推迟进一步的投资计划，更倾向专注于削减成本。 纵然如此，本集团于年内录得稳健业绩：我们的发展物业录得理想的销售业绩，尤其是香港、杭州和上海的高端项目。旗下的零售及办公室组合维持稳定表现，而随着商业活动及休闲旅游复苏，我们的酒店业务表现亦明显改善，并已回复至接近 二零一九年疫情前90%的业绩水平。 财务表现及股息 本集团录得股东应占溢利32.43亿港元，较二零二二年的27.55亿港元增长18%。这主要是由于投资物业公允价值增加7.25亿港元（二零二二年：减少17.65亿港元）所致。不计入非现金投资物业公允价值变动及于二零二二年出售香港两个货仓所带来的非经常性收益，可比基础溢利较二零二二年下降22%（二零二二年：32.35亿港元）。这主要是由于出售发展物业项目所得之毛利率较低、利率上升导致利息成本增加，以及联营公司及合营公司的溢利贡献减少所致。截至二零二三年十二月三十一日止年度的每股盈利为2.23港元（二零二二年：每股1.90港元）。 董事会建议宣派年度末期股息每股0.95港元。连同中期股息每股0.40港元，本年度合共派发现金股息每股1.35港元 （二零二二年：每股1.35港元）。 业务表现稳健 二零二三年合约销售额合共140.71亿港元（二零二二年：53.54亿港元）。合约销售额显着增长，主要受到内地上海浦东荟萃庭、杭州馥源庭以及香港缇山三个住宅项目售罄所带动。 于二零二三年，本集团录得总收入130.90亿港元，较二零二二年的145.90亿港元减少10%。主要由于我们在香港及内地的发展物业销售收入减少至63.49亿港元（二零二二年：85.43亿港元），而投资物业和酒店组合的租金收入则增加所抵销。 本集团的投资物业和酒店组合录得收入67.41亿港元，较二零二二年的60.47亿港元增加11%。这主要是由于解除疫情限制后，酒店业务的收入增加。不计入酒店业务收入，本集团的投资物业收入与去年持平，并维持香港及内地的出租率接近90%的水平。 土地储备 于二零二三年，我们进行了两块土地组合的收购：在香港，我们购入了一幅位于荃湾的住宅地块，项目可俯瞰青衣及汀九海滨；在内地，我们继续集成位于上海市市中心的综合用途地块，此举将提供合共506万平方呎楼面面积，以打造优质商业和住宅项目。这两个新增项目使我们的总土地储备达到楼面面积5,090万平方呎，为本集团未来六年的项目发展提供充足供应。 可持续发展 在可持续发展方面，我们继续致力在资产组合和社区实践可持续发展的最高标准。我们确保发展中项目的设计均能取得可持续建筑认证。同时，我们会致力提升现有物业以达到同等认证级别。 6嘉里建设有限公司 主席报告 郭孔华 主席 展望 于二零二三年，我们采取审慎的态度应对不确定的市场环境。展望二零二四年，我们预期经济环境不会显着改善，因此我们将继续保持审慎取态。 我们将专注于销售香港及内地的发展物业项目。鉴于这些优质的发展物业较为罕贵，我们对其前景仍然乐观，并将致力平衡销售步伐及销售利润。在投资物业方面，我们将继续为租户及访客提供卓越的服务及体验，及严格控制成本，以维持稳定的业绩。 较乐观的角度而言，香港全面撤销的房控政策对市场发展有着正面影响。此外，我们预计香港利率趋向稳定，以及内地多个城市持续放宽房地产市场的管制规则，皆将有助于提振市场的情绪及信心。本集团将秉持审慎的态度，专注于及时交付现存项目，优化我们的物业资产，以及延迟任何非必要的资本支出。 最后，我谨此感谢董事会及全体同事于回顾年度内对本集团作出的贡献。在充满挑战的一年中，他们致力于为我们的股东创造稳健的业绩，对此我深感自豪并表示谢意。 郭孔华 主席 香港，二零二四年三月二十日 二零二三年年报7 主要评级╱奖项和环境、社会及管治指标 《可持续发展年鉴2024》年鉴成员 五星评级•“公开披露”：A 恒生可持续发展企业指数系列2023-2024成份股 2023-2024 成份股 气候变化评分：A- AA+ 32.7% 温室气体排放强度* 24.7% 能源使用强度* （二零二二年：32.4%）（二零二二年：25.6%) *与二零一七基准年相比 A企业十强低风险 90%95% 承办商╱供应商受《供应客户满意度 商行为规范》约束率（二零二二年：93%) （二零二二年：94%) 环境价值链 34% 高级职位由女性担任 （二零二二年：34%) 可持续发展表现挂钩银行贷款信贷占本集团贷款信贷总额的48%^ ^于二零二三年十二月三十一日，本集团之可持续发展表现挂钩银行贷款信贷共约411.16亿港元 捐款总额 24.7百万港元 （二零二二年： 12.1百万港元） 社区投资可持续融资员工 主要奖项 12345 8嘉里建设有限公司 可持续发展成就概览 主要领域的行动 亚洲首次内地首次 同时获得获得LEED零碳认证 LEED零碳和的建筑 LEED零废弃物认证的建筑 可持续建筑 静安嘉里中心 95% 主要综合用途发展项目获得三星╱金级或以上可持续建筑认证* 北京首次 获得LEED城市与社区认证 –铂金级 的商业综合体 北京嘉里中心 *环境数据涵盖我们在香港和内地拥有和管理的投资物业。可持续建筑认证包括LEED、WELL和中国绿色建筑评价标识。 气候行动 •正拟订嘉里建设的碳中和路线图，以指导我们的减碳进程，当中包括详细的计划、时间表和细化目标 •全面的碳审计计划，使业主和租户的碳排放数据保持一致 •应对范围三排放的举措： 1)推出“供应商低碳同行伙伴计划”，以推广碳排放数据管理和环境、社会及管治教育 2)目标每年为更多租户提供免费的碳审计 3)引入深绿色租赁计划，鼓励租户节约能源和用水 生活福祉 •冠名赞助“香港街马2023”，透过社区跑步赛事加强与持份者的联系，合共超过600多名同事和业务伙伴参与 •在香港及内地举办年度的“喜步展关怀”慈善活动，吸引超过1,800名同事参与，并为海洋保育筹得超过160万港元 社区建设 •举办了680多项社区投资活动，旨在支援有需要的人士、促进青少年发展、促进健康福祉和减缓气候变化 •进行全面的尽职调查，包括背景调查和实地考察，以确保维持负责任的方式支持捐赠，另外社会影响评估结果指出整体满意度达88% 1.二零二二年可持续发展报告奖 67–亚洲最佳持份者报告–银奖 2.二零二三年最佳企业管治及ESG大奖 –非恒指成份股公司（中市值）–ESG奖 3.二零二三年香港绿色企业大奖 –可持续采购奖（大型企业）–大奖 –优越环保管理奖–企业（大型企业）–金奖 更多奖项信息，请参阅第44页。 4.二零二三年香港可持续发展奖 –大机构组别–杰出奖 5.二零二三年《IRMagazine》大中华地区奖 –ESG最佳报告大奖（小型及中型市值企业） 6.二零二三年《财资》环境、社会及管治企业大奖 –指标奖–铂金奖 7.二零二三年WELLatScale大奖 –WELL亚洲杰出领袖奖 二零二三年年报9 管理层讨论及分析 业务回顾 123 45 6模拟相片78 模拟相片 9模拟相片10 10嘉里建设有限公司 内地及香港合约销售额 内地及香港投资及酒店物业的合并收入 主要财务摘要 本集团在充满挑战的环境下录得稳健的财务业绩，与二零二二年相比，内地及香港的发展物业合并收入增加22%，达104.16亿港元（二零二二年：85.62亿港元），内地及香港的投
