诺亚控股2022年度报告
NoahHoldings NoahHoldingsPrivateWealthandAssetManagementLimited 诺亚控股私人财富资产管理有限公司 (于开曼群岛以诺亚控股有限公司名义以有限责任注册成立，并以诺亚控股私人财富资产管理有限公司于香港经营业务) 股份代号:6686 2022 年度报告 目录 1目录 2公司资料 4五年财务概要 6主要摘要 9业务回顾及展望 12管理层讨论与分析 20董事会报告 38董事及高级管理层 46企业管治 61其他资料 75独立审计师报告 79合并资产负债表 81合并经营报表 83合并综合（损失）收益表 84合并权益变动表 87合并现金流量表 90合并财务报表附注 185释义及缩写词 公司资料 董事 董事 汪静波女士（董事会主席兼行政总裁）殷哲先生 章嘉玉女士 非执行董事 沈南鹏先生何伯权先生 独立董事 陈志武博士吴亦泓女士姚劲波先生杨子江先生 审核委员会 杨子江先生（主席）陈志武博士 吴亦泓女士 薪酬委员会 吴亦泓女士（主席）杨子江先生 何伯权先生 企业管治及提名委员会 汪静波女士（主席）（于2023年3月28日获委任）*陈志武博士（于2023年3月28日前担任主席）*姚劲波先生（于2023年3月28日辞任）* 吴亦泓女士 联席公司秘书 潘青先生 吴咏珊女士（FCG,HKFCG） 授权代表汪静波女士吴咏珊女士 中国主营业务总行政办事处 中国上海 长阳路1687号长阳创谷2号楼 香港主要营业地点 香港铜锣湾 勿地臣街1号时代广场 2座34楼 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 香港法律顾问凯易律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 告罗士打大厦26楼 审计师 德勤•关黄陈方会计师行 执业会计师 注册公益实体审计师 香港 金钟道88号 太古广场一座35楼 *因工作安排调整，自2023年3月28日起：(a)姚劲波先生不再担任企业管治及提名委员会成员；(b)陈志武博士不再担任企业管治及提名委员会主席，但仍为企业管治及提名委员会成员；及(c)汪静波女士获委任为企业管治及提名委员会主席。 诺亚控股私人财富资产管理有限公司2022年年报2 公司资料 合规顾问 新百利融资有限公司香港 皇后大道中29号华人行20楼 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 开曼群岛主要股份过户登记处MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 港交所股份代号 6686 纽交所股份代号 NOAH 公司网站 ir.noahgroup.com 3诺亚控股私人财富资产管理有限公司2022年年报 五年财务概要 本集团过往五个财政年度的业绩及资产与负债的概要如下： 截至12月31日止年度 2018年2019年2020年2021年2022年 （人民币千元） 收入： 其他收入： 募集费收入 733,009 690,860 679,014 1,130,894 617,636 管理费 593,856 524,692 700,157 913,700 768,980 业绩报酬收入 43,101 23,437 180,529 391,903 184,048 其他服务费 361,886 522,958 196,151 161,982 223,441 来自其他总收入 1,731,852 1,761,947 1,755,851 2,598,479 1,794,105 来自歌斐所管理基金的收入： 募集费收入 294,984 240,808 129,823 140,522 63,809 管理费 1,182,693 1,320,773 1,230,042 1,195,309 1,145,435 业绩报酬收入 100,533 89,648 208,996 392,290 125,528 来自歌斐所管理基金的总收入 1,578,210 1,651,229 1,568,861 1,728,121 1,334,772 总收入 3,310,062 3,413,176 3,324,712 4,326,600 3,128,877 减：增值税相关附加费 (20,454) (21,364) (18,886) (33,506) (28,505) 净收入 3,289,608 3,391,812 3,305,826 4,293,094 3,100,372 经营成本及开支： 薪酬及福利 (1,564,192) (1,610,770) (1,504,012) (2,168,880) (1,441,882) 销售开支 (412,720) (331,346) (271,692) (437,131) (349,014) 一般及行政开支 (280,075) (296,492) (277,879) (383,321) (235,319) 信用损失拨回（拨备） 688 (130,723) (8,083) (112,959) 424 其他经营开支净额 (169,368) (196,793) (99,040) (107,844) (115,653) 政府补贴 62,583 89,278 113,356 115,939 129,521 经营成本及开支总额 (2,363,084) (2,476,846) (2,047,350) (3,094,196) (2,011,923) 经营所得收益 926,524 914,966 1,258,476 1,198,898 1,088,449 诺亚控股私人财富资产管理有限公司2022年年报4 五年财务概要 截至12月31日止年度 2018年2019年2020年2021年2022年 （人民币千元） 其他收益（开支）： 利息收入 69,841 89,099 67,317 71,866 61,416 利息开支 (10,028) (430) – – – 投资收益（损失） 48,616 (28,620) (86,369) 65,426 85,554 和解开支 – – (1,828,907) (19,908) – 或有诉讼开支 – – – – (99,000) 其他（开支）收益 (23,356) (7,040) 4,164 (18,240) 13,130 其他收益（开支）总额 85,073 53,009 (1,843,795) 99,144 61,100 扣除所得税及于联属公司投资收益前的收益（损 失） 1,011,597 967,975 (585,319) 1,298,042 1,149,549 所得税开支 (222,320) (220,025) (258,460) (293,940) (267,108) 于联属公司的投资收益 14,469 115,809 100,257 301,979 89,148 净收益（损失） 803,746 863,759 (743,522) 1,306,081 971,589 减：非控股权益应占净（损失）收益 (7,551) 34,608 1,703 (8,050) (4,982) 股东应占净收益（损失） 811,297 829,151 (745,225) 1,314,131 976,571 于12月31日 2018年2019年2020年2021年2022年 （人民币千元） 资产流动资产总值 5,104,081 6,731,224 6,703,162 5,516,810 6,317,146 资产总值 8,014,264 9,802,604 9,399,586 10,889,789 11,798,135 负债及权益流动负债总额 1,591,073 1,505,053 1,881,095 2,283,038 1,904,961 负债总额 1,838,887 1,927,644 2,122,215 2,748,148 2,297,660 诺亚控股私人财富资产管理有限公司 股东权益总额 5,837,700 7,013,467 7,185,511 8,040,775 9,405,696 非控股权益 337,677 861,493 91,860 100,866 94,779 股东权益总额 6,175,377 7,874,960 7,277,371 8,141,641 9,500,475 负债及权益总额 8,014,264 9,802,604 9,399,586 10,889,789 11,798,135 5诺亚控股私人财富资产管理有限公司2022年年报 主要摘要 业务摘要 于报告期内，尽管全球呈下行趋势，我们的核心客户数目显着增长。于2022年，黑卡客户1及钻石卡客户2数目达9,689 名，较2021年的8,197名增加18.2%。 于报告期内，我们在提高客户体验方面取得重大进展。我们已改进我们的客户界面及品牌，改善我们的客户回报系统，并引入星级评级系统，以提升客户资产配置的完整性。同时，我们亦成功恢复逾1,000个丢失或不活跃账户，进一步提升优质客户的整体满意度。于2022年，我们实施优化的客户分部策略并提供个性化资产配置建议，使我们在整个年度识别出逾3,000名潜在钻黑卡客户。此外，由于我们满意客户的转介，我们亦迎来了逾1,000名金卡3级别或以上新客户。在诺亚，我们相信，我们的成功来源于我们坚定不移地致力于透过卓越关怀及专业性赢得及维持客户的信任。 于2022年初，我们已发布首席投资官（“首席投资官”）办公室报告，报告概述我们对未来一年宏观经济及资本市场环境的评估。根据此评估，我们建议客户采取“先保护，再增长”的资产配置策略。该策略旨在利用多种财富管理工具保护及分散其投资组合，以防范即将到来的不确定因素。此外，为减少资产波动并抓住跨周期的增长机会，我们建议客户增加对绝对收益型多策略基金及私募股权基金的配置，其有效帮助客户在动荡的资本市场环境中保护其财富。 于2022年，我们踏上改进诺亚的全球能力的旅程，创建基于海外市场的国际财富管理团队，并扩大我们的海外产品供应。这一战略转移旨在于我们过去创建的现有能力及系统的基础上，提升服务海外中国客户的资产配置需求的能力。通过这些努力，我们的海外业务产生净收入人民币828.4百万元，占2022年本集团总收入的26.7%，而2021年占23.5%。截至2022年12月31日，我们的海外资产管理规模达到人民币325亿元，较2021年增长14.7%，这主要得益于歌斐资产管理积极管理的海外另类投资产品的成功募资活动，以及我们推出的海外现金管理和固定收益产品。 1.黑卡客户指资产配置存续规模超过人民币50百万元的客户。 2.钻石卡客户指资产配置存续规模超过人民币10百万元但少于人民币50百万元的客户。 3.金卡客户指资产配置存续规模超过人民币1百万元但少于人民币3百万元的客户。 诺亚控股私人财富资产管理有限公司2022年年报6 主要摘要 财务摘要 于报告期内，我们积极调整经营策略，实现了稳健的财务表现。2022年达成净收入人民币31.004亿元及股东应占非公认会计准则净收益人民币10.0亿元，完成全年非公认会计准则净收益指引。此外，经营利润率从27.9%提升至35.1%，乃由于更有效的成本管理及因COVID-19封锁措施减少了差旅活动所致。 公募基金产品募集量由2021年的人民币372亿元提升16.0%至2022年的人民币431亿元。这一显着增长乃微笑司库平台成功的有力证明，该平台是我们藉力现有公募基金平台和资产配置能力针对企业及机构客户，自主研发定制的司库管理平台。 非公认会计准则的财务衡量标准 截至12月31日止年度 2021年2022年变动 （人民币千元，百分比除外）(%) 总收入4,326,600 3,128,877 (
