赤子城科技二零二三年年报

目录 2公司资料 4业务概要 5五年财务概要 6主席报告 11管理层讨论分析 20董事及高级管理层履历 23董事会报告 63企业管治报告 78独立核数师报告 85合并综合收益表 87合并资产负债表 90合并权益变动表 92合并现金流量表 93合并财务报表附注 194释义 公司资料 董事会 执行董事 刘春河先生（主席）李平先生 叶椿建先生苏鉴先生 独立非执行董事 高明先生池书进先生黄斯沉先生 联席公司秘书 宋朋亮先生欧阳伟基先生 授权代表 李平先生 欧阳伟基先生 审核委员会 池书进先生（主席）黄斯沉先生 高明先生 薪酬委员会 黄斯沉先生（主席）苏鉴先生 高明先生 提名委员会 刘春河先生（主席）黄斯沉先生 池书进先生 核数师 毕马威会计师事务所 按照《会计及财务汇报局条例》注册的公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦8楼 注册办事处 MaplesCorporateServicesLimited办事处POBox309 UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 中国总部地点 中国山东省济南市市中区 经七路28-1号山东数字产业大厦1701 中国主要营业地点 中国北京市朝阳区 霄云路33号大厦B座6层 香港主要营业地点 香港 皇后大道中99号中环中心 26层2613室 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司香港 中环 皇后大道中1号 中国工商银行股份有限公司北京科学院支行 中国北京海淀区 新科祥园甲2号楼 公司资料 法律顾问 关于香港法律： 海问律师事务所有限法律责任合伙香港 中环 康乐广场8号 交易广场第一期11楼 1101-1104室 关于开曼群岛法律： 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙香港 湾仔 港湾道18号中环广场26楼 开曼群岛股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited P.O.Box1093 BoundaryHall,CricketSquareGrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼 1712-1716号铺 证券代码 09911 公司网址 www.newborntown.com 业务概要 泛人群社交业务 多元人群社交业务 精品游戏等创新业务 收入扎实增长，利润大幅提升 收入达33.1亿元 同比增长18.1% 经调整EBITDA达674.6百万元 同比增长80.0% 毛利率52.1% 同比增长14个百分点 期末现金及现金等价物13.9亿元 同比增长132.0% 战略市场持续增长，后发产品快速突破 中东北非地区业务规模同比增长30.0% 收入及利润均同比增长 超3倍 收入同比增长超2倍 利润同比增长超6倍 品牌全新升级 持续盈利 单位：人民币 五年财务概要 截至12月31日止年度 2023年 人民币千元 2022年 人民币千元 2021年 人民币千元 2020年 人民币千元 2019年 人民币千元 客户合约收入毛利除所得税前利润╱（亏损）年内利润╱（亏损） 3,307,7991,722,083772,758760,612 2,799,6981,057,907287,379287,335 2,359,8161,003,320 (393,881)(387,125) 1,181,593752,489130,180114,343 389,685261,512 78,386 68,415 非国际财务报告准则计量指标(1)经调整EBITDA(2) 674,638 374,688 357,067 198,285 126,626 附注： (1)通过去除我们管理层认为不能反映我们的经营业绩的有潜在影响的项目，我们认为上述非国际财务报告准则计量指标有利于对不同期间经营业绩进行比较。我们认为该等非国际财务报告准则计量指标在了解和评估我们综合业绩方面为投资者提供了更多有用信息，同样也对我们的管理层有帮助。采用该等计量指标作为分析工具具有局限性，阁下不应将其与我们根据国际财务报告准则编制的报告的经营业绩或财务状况分开考量，亦不应将其视为分析上述经营业绩或财务状况的替代方案。 (2)经调整EBITDA定义为调整后经营利润，调整项目包括以股份为基础的报酬开支、上市开支及折旧和摊销。 于12月31日 2023年 人民币千元 2022年 人民币千元 2021年 人民币千元 2020年 人民币千元 2019年 人民币千元 资产非流动资产 848,724 743,600 496,434 505,469 203,315 流动资产 1,942,132 976,617 1,125,994 762,695 574,245 资产总额 2,790,856 1,720,217 1,622,428 1,268,164 777,560 负债流动负债 696,410 349,074 727,297 409,487 131,027 非流动负债 146,951 133,133 55,037 71,669 11,988 负债总额 843,361 482,207 782,334 481,156 143,015 权益权益总额 1,947,495 1,238,010 840,094 787,008 634,545 负债及权益总额 2,790,856 1,720,217 1,622,428 1,268,164 777,560 尊敬的各位股东： 自2013年开始，我们已经在全球化的道路上前行了十年。十年间，我们的脚步遍及一百多个国家和地区，坚持为全球用户创造美好情绪价值。 围绕这一愿景，本公司在全球社交娱乐赛道构建了一套底层坚实、边界广阔的业务体系：我们以“泛人群社交”业务为核心，坚定投入中东北非市场；同时布局“多元人群社交”及“精品游戏”业务，探索更多元的市场和可能性。 在开拓全球市场的过程中，本公司打造了丰富的“社交+”产品矩阵，切入不同细分赛道，满足用户多元个性化需求。我们依托不断成熟的本地化能力，沿着“国家复制+产品复制”的发展路径，在中东北非这一关键市场形成竞争优势，成为细分赛道的领军企业之一，并在东南亚等市场迅速成长，全面开花。 这些业务在过去一年取得了积极进展。2023年，本公司各项业务均提质增效，实现了收入及利润的扎实增长。我们的总收入约达人民币33.1亿元，同比增长约18.1%；本公司拥有人应占利润约达人民币 512.8百万元，同比增长约294.2%；经调整EBITDA约达人民币674.6百万元，同比增长约80.0%。其中，本公司社交业务继续高质量增长，收入约达人民币30.0亿元，在中东北非、东南亚等市场保持领先优势；同时，我们的创新业务第二增长曲线进一步显现，收入约达人民币3.36亿元，同比增长约38.6%。 在开拓业务的同时，本公司践行长期主义，积极履行社会责任。我们在中东北非等市场创造了大量就业岗位，帮助战乱和贫困地区的妇女就业；我们多次在斋月期间发起公益活动，帮助弱势群体改善生活条件；2023年起，我们开始在全球范围内推进“赤子少年守护计划”，为发展中国家的青少年提供更好的成长环境。通过为全球用户创造美好情绪价值、广泛创造就业机会、参与公益慈善活动，我们已在全球十余个国家和地区成为ESG的推动者。 未来，我们将坚定发力泛人群社交业务这一核心业务，同时积极发展我们的多元人群社交业务及精品游戏业务；我们将坚定押注中东北非市场，同步积极开拓东南亚、日韩、北美等多元市场，致力于为更多用户创造美好的情绪价值。 本人谨此提呈本公司2023年的财务状况及经营亮点，并概述本公司2024年的战略及展望。 业绩回顾 一、泛人群社交业务：后发产品快速崛起，中东北非市场空间进一步打开 泛人群社交业务是过去十年来本公司发展速度最快、发力最深、护城河最强、认知方法论最为透彻的核心业务。目前，本公司泛人群社交业务拥有开放式社交平台MICO、语音社交平台YoHo、陪伴社交平台SUGO、游戏社交平台TopTop等产品，在过去几年时间里均取得了快速发展，在中东北非及东南亚等新兴市场成为头部平台，并在日韩等发达国家市场突飞猛进。 2023年，通过技术创新、产品功能升级、深度本地化运营等方式，我们产品的内容生态日益丰富，平台的社区氛围、内容品质、用户体验、用户黏性都得到了大幅提升，商业化效率也得到显着提高。 具体来看，MICO针对中东用户的需求进行了多次升级改版，并为用户提供定制化服务，有效提升了社区活跃度，进一步扩大了新用户规模，在保证规模的情况下利润进一步提升；YoHo加强了内容运营的力度，添加了更多中东本地化的玩法，并进一步提升用户运营精细化程度；SUGO通过优化匹配策略，帮助用户精准配对，有效提升了交友场景的承接效率，月活跃用户数同比增长超3倍，收入及利润均同比增长超3倍；TopTop完善了用户成长体系，加大了对社区奖励资源的分发比例，有效提升了社区氛围，产品营收同比增长超2倍，利润同比增长超6倍。 自2023年8月以来，本公司已连续5个月有3款社交产品同时进入data.a《i 中国非游戏应用出海收入榜》 Top30，是上榜产品数最多的社交娱乐企业，这也是公司泛人群社交业务多点开花的结果。 出海早期，我们从MICO起步、逐步深耕，随着“产品复制”和“国家复制”的能力的增强，陆续出现了YoHo、SUGO、TopTop等越来越多可长期经营的社交产品，这不仅验证了本公司“多产品、多市场”策略的可行性，也再一次证明本公司核心业务的可持续发展能力。 总体来看，本公司泛人群社交业务在过去一年继续稳扎稳打，实现了高质量增长，显现了更大的潜力和空间，为本公司在社交娱乐领域的开拓提供了坚实的基础。本公司有信心不断挖掘全球各个国家、区域以及不同人群的需求，推出更多优质的泛人群社交产品，成为各个细分赛道的头部平台，在更多市场取得成功。 二、多元人群社交业务：整体持续盈利，海外品牌HeeSay全新升级亮相 2022年，本公司开始布局多元人群社交赛道。2023年8月，本公司正式完成对ChizichengStrategyInvestment的收购，因此，Blued、Finka等产品也并入到我们的全球化社交产品矩阵中，因此本公司社交业务版图进一步扩大。 在布局多元人群社交业务的过程中，本公司洞察到LGBTQ+人群除了交友需求，对于展示自我、分享生活、共同娱乐体验等也有强烈的需求。基于此，我们面向海外LGBTQ+用户的产品进行升级，于2024年初正式推出多元人群在线社区HeeSay。 HeeSay承接了Blued国际版的用户及品牌势能，旨在培育多元、开放的在线社区。它打破了传统多元人群社交产品单一的约会交友模式，引入了Post、直播、语音房等丰富的功能，让用户可以与世界各地的朋友实时互动，找到更多志同道合的朋友。 HeeSay充分借鉴了本公司过去十年在海外市场所积累的经验，提升了自身的精细化运营及商业变现能力，目前处于持续盈利状态。 三、创新业务：旗舰游戏规模实现突破 在我们的社交业务高质量增长的同时，本公司积极发展创新业务，围绕精品游戏等方向布局，借助自主研发的智能游戏开发引擎，推出了《Alice’sDream:MergeIsland》等精品游戏。 《Alice’sDream：MergeIsland》以经典IP“爱丽丝梦游仙境”为剧情基底，凭藉创新的游戏玩法和精致的美术设计，在Google应用商店中获得了广泛推荐。过去一年，《Alice’sDream:MergeIsland》的流水持续增长，已成长为全球Merge类游戏中的头部产品，并多次登上SensorTower发布的“中国手游海外收入增长排行榜”及“中国手游海外下载榜”前列。 在此基础上，本公司游戏团队稳步孵化新品，已在2023年孵化出合成类手游《Taylor’sSecret》、 《MergeCove》及数独游戏《Sudok