赤子城科技二零二三年中期报告

目录 2 公司资料 4 财务摘要 6 业务摘要 7 主席报告 13 管理层讨论及分析 21 其他资料 39 中期财务资料的审阅报告 40 中期简明合并综合收益表 41 中期简明合并资产负债表 43 中期简明合并权益变动表 44 中期简明合并现金流量表 45 简明合并中期财务资料附注 61 释义 公司资料 董事会 执行董事 刘春河先生（主席）李平先生 叶椿建先生苏鉴先生 独立非执行董事 高明先生池书进先生黄斯沉先生 联席公司秘书 宋朋亮先生欧阳伟基先生 授权代表 李平先生 欧阳伟基先生 审核委员会 池书进先生（主席）黄斯沉先生 高明先生 薪酬委员会 黄斯沉先生（主席）苏鉴先生 高明先生 提名委员会 刘春河先生（主席）黄斯沉先生 池书进先生 核数师 毕马威会计师事务所香港 中环 太子大厦8楼 注册办事处 MaplesCorporateServicesLimited办事处POBox309 UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 总部地点 中国山东省济南市市中区 经七路28-1号 山东数字产业大厦1701 中国主要营业地点 中国北京市朝阳区 霄云路33号大厦B座6层 香港主要营业地点 香港 德辅道中161号香港贸易中心19楼1903-4室 公司资料 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司香港 中环 皇后大道中1号 中国工商银行股份有限公司北京科学院支行 中国北京海淀区 新科祥园甲2号楼 法律顾问 关于香港法律： 海问律师事务所有限法律责任合伙中国 香港中环 康乐广场8号 交易广场第一期 11楼1101-1104室 关于开曼群岛法律： 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙香港 湾仔 港湾道18号中环广场26楼 开曼群岛股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited P.O.Box1093 BoundaryHall,CricketSquareGrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼 1712-1716号铺 证券代码 09911 公司网址 www.newborntown.com 财务摘要 • 截至2023年6月30日止六个月的客户合约收入为人民币1,374.6百万元，较截至2022年6月30 日止六个月录得的人民币1,374.2百万元基本持平。 • 截至2023年6月30日止六个月的毛利为人民币706.9百万元，较截至2022年6月30日止六个月 录得的人民币482.4百万元增加46.5%。 • 截至2023年6月30日止六个月的期内利润为人民币302.3百万元，较截至2022年6月30日止六 个月录得的人民币154.4百万元增加95.8%。 • 截至2023年6月30日止六个月的本公司拥有人应占利润为人民币185.3百万元，较截至2022年 6月30日止六个月录得的人民币82.7百万元增加124.1%。 • 截至2023年6月30日止六个月的经调整EBITDA为人民币347.0百万元，较截至2022年6月30 日止六个月录得的人民币210.4百万元增加64.9%。 截至6月30日止六个月 2023年 人民币千元 （未经审核） 2022年 人民币千元（未经审核） 客户合约收入 1,374,558 1,374,210 毛利 706,884 482,361 除所得税前利润 312,114 154,094 期内利润 302,273 154,374 每股基本盈利（以每股人民币元列示） 0.16 0.07 每股摊薄盈利（以每股人民币元列示） 0.16 0.07 经营利润 277,468 153,750 加： 以股份为基础的报酬开支(1)(2) 33,785(2) 30,565(1) 折旧及摊销 35,740 26,059 经调整EBITDA 346,993 210,374 财务摘要 附注： (1)于2020年5月及2021年3月，董事会批准根据受限制股份单位计划向若干雇员及管理层分别授予合共55,227,573份受限制股份单位及957,333份受限制股份单位。以股份为基础的报酬开支根据受限制股份单位计划的归属期确认，截至2022年6月30日止六个月为人民币7,576,000元，相当于若干雇员及管理层自本公司取得的经济利益。进一步详情，请参阅本公司日期为2020年5月28日及2021年3月24日的公告。截至2022年6月30日止六个月，本公司一间附属公司确认以股份为基础的报酬开支为人民币5,465,000元。 于2021年8月30日，董事会向32名合资格人士授出合共80,000,000份购股权。授予包括授予承授人的与绩效挂钩的购股权，一般归属期限在10年内。各承授人的购股权将分四期归属，惟须待与本公司有关的若干绩效目标获达成后，方可作实。绩效目标由董事会厘定。就该等奖励而言，评估于2022年6月30日进行，以评估达到绩效目标的可能性。截至2022年6月30日止六个月，以股份为基础的报酬开支确认为人民币17,524,000元。 (2)于2020年5月、2021年3月及2023年3月，董事会批准根据受限制股份单位计划向若干雇员及管理层分别授予合共55,227,573份受限制股份单位、957,333份受限制股份单位及2,441,170份受限制股份单位。以股份为基础的报酬开支根据受限制股份单位计划的归属期确认，截至2023年6月30日止六个月为人民币4,259,000元，相当于若干雇员及管理层自本公司取得的经济利益。进一步详情，请参阅本公司日期为2020年5月28日、2021年3月24日及2023年3月24日的公告。截至2023年6月30日止六个月，本公司一间附属公司确认以股份为基础的报酬开支为人民币15,525,000元。 于2021年8月30日，董事会向32名合资格人士授出合共80,000,000份购股权。授予包括授予承授人的与绩效挂钩的购股权，一般归属期限在10年内。各承授人的购股权将分四期归属，惟须待与本公司有关的若干绩效目标获达成后，方可作实。绩效目标由董事会厘定。就该等奖励而言，评估于2023年6月30日进行，以评估达到绩效目标的可能性。截至2023年6月30日止六个月，以股份为基础的报酬开支确认为人民币14,001,000元。 业务摘要 尊敬的各位股东： 2023年对赤子城科技来说，是一个重要的节点。公司在“泛人群社交业务”、“多元人群社交业务”、“精品游戏相关创新业务”这三条核心业务在线的布局，都取得了重要的成果，进入蓄势待发的阶段。 通过优化运营策略，我们的泛人群社交业务完成了阶段性的内容生态调整，经营效率大幅提升。通过收购蓝城兄弟，亦标志着我们正式进入全球多元人群社交赛道，打开了一个万亿级别的新空间。同时，通过持续打磨验证，我们的精品游戏业务跑通了规模化增长路径，进入了加速增长的新阶段。 出海十年后，赤子城科技已经成长为一家致力于提供创造性和互动性的生活方式的公司，持续创造积极的情绪价值，从而让全球每个人都能享受丰富的社交娱乐生活。 这是一份极具价值且空间广阔的事业。我们相信，随着社会经济的发展和物质的不断丰富，马斯洛需求理论中的高阶需求，即归属感、获得尊重、实现自我价值等精神需求，会越来越旺盛。我们研发的社交、游戏产品，以及未来可能推出的更多类型的产品，都是为了满足这些人类共同的、刚性的需求。 现阶段，我们所做的事情，是提供互动场景和创作平台，让大家找到朋友和伴侣、进行内容生产和消费。未来，我们会沿着既定方向不断扩大规模、提升效率、创造价值，在“全球社交娱乐”这条大赛道上持续成长。 具体来说，我们将基于核心优势“本地化能力”，践行“产品复制”+“国家复制”的战略打法，争取在各个区域市场、各个垂直赛道培育头部产品、构建区域优势，不断完善我们的全球社交娱乐生态版图。 在这一战略指引下，上半年，赤子城科技的各项业务均提质增效，实现了收入及利润的扎实增长。2023年上半年，我们的总收入达人民币13.75亿元，较去年同期基本持平；期内利润达人民币3.02亿元，同比增长95.8%；公司拥有人应占利润为人民币1.85亿元，同比增长124.1%，实现翻倍增长；及经调整EBITDA达人民币3.47亿元，同比增长64.9%。特别是，我们的社交业务实现高质量发展，收入达人民币12.43亿元；同时，创新业务第二增长曲线进一步显现，上半年收入达人民币1.31亿元，同比增长21.1%。 在大力开拓市场的同时，我们坚持践行长期主义，积极履行社会责任。今年2月，在土耳其、叙利亚遭遇强震期间，我们向当地慈善组织捐款，并提供募捐渠道，鼓励全球各地用户向受灾群众伸出援手；中东斋月期间，我们发起了“HelpCancerChildren”（帮助癌症儿童）等一系列活动，对癌症患儿等群体进行捐助，鼓励人们在斋月里传递友善和感恩的力量。通过广泛创造就业机会，我们帮助世界多地的弱势群体改善了生活水平。我们在全球十余个国家积极承担社会责任、践行ESG理念。 未来，我们将以泛人群及多元人群社交业务为核心，同时发力精品游戏业务，并不断延伸边界，持续探索全球市场多元发展机遇，努力打造伟大的产品，让全球用户享受更美好的社交娱乐生活，并为股东创造长期价值。 本人谨此提呈本公司2023年上半年的财务状况及经营亮点，并概述本公司2023年下半年的战略及展望。 业绩回顾 一、泛人群社交业务：内容生态调整完成，商业化效率显着提升 社交是我们的核心业务，针对泛人群的不同社交娱乐需求，我们开发了多种模式的社交产品，形成了包括直播社交平台MICO、语音社交平台YoHo、游戏社交平台TopTop、陪伴社交平台SUGO等在内的产品矩阵，成为中东北非、东南亚等新兴市场的头部玩家，并在北美、日韩等发达国家市场取得突破。 2023年上半年，我们的泛人群社交业务实现了稳健的高质量发展。随着内容生态调整逐步完成，平台的内容质量、社区黏性、互动体验都得到了提升，同时商业化效率也显着提升。 其中，MICO针对中东用户的需求进行了丰富的升级改版，并为新生内容创作者提供更多展示自我的机会。YoHo加强了内容运营的力度，通过YoHoAcademy培训创作者，生产更符合穆斯林文化的高质量内容。TopTop通过丰富的本地化活动进一步激活社区生态，用户规模及产品的知名度显着提升。陪伴社交平台SUGO着力优化匹配及推荐效率，在海外同类型产品中的增速稳居头部，上半年营收同比增长超5倍。 公司有3款产品进入中国非游戏出海应用收入榜Top30，令赤子城科技成为上榜产品数最多的社交娱乐企业，这也是公司泛人群社交业务多点开花的结果。 社交业务能持续快速发展，得益于公司始终推进“多产品、多市场”的策略，并通过“产品复制”+“国家复制”不断完善公司社交娱乐生态版图。 赤子城科技出海十余年，持续深入洞察全球用户需求，并形成了一套可复用的研发体系，这些洞察和体系使我们可以迅速研发和迭代产品，不断丰富产品矩阵。同时，我们积累了成熟的本地化运营方法论，以及丰富的本地资源。这些可复用的认知、团队、资源，帮助公司产品在各个市场快速落地和成长，不断扩大市场份额。我们的第一款社交产品MICO，从一个国家成功走向多个国家，随后多款产品又不断跟随MICO的足迹高效落地，这就是公司践行复制战略的结果。 总体来看，公司的泛人群社交业务在上半年实现了扎实的、有质量的增长。成熟产品完成了内容生态的调整，调整结果达到了预期目标；高潜产品实现了快速增长，并显现了更大的潜力和空间。公司有信心在未来推出更多优质的泛人群社交产品，并且在更多国家和地区取得成功。 二、多元人群社交业务：充分发挥运营优势，释放海外潜力 从去年起，赤子城科技开始布局多元人群社交赛道。今年8月，公司完成收购ChizichengStrategyInvestmen