未来发展控股二零二三年年度报告

目录 公司资料 2 首席执行官报告 3 管理层讨论及分析 4 董事、公司秘书及高级管理层简介 17 企业管治报告 19 董事会报告 43 独立核数师报告 54 综合损益及其他全面收益表 62 综合财务状况表 64 综合权益变动表 66 综合现金流量表 68 财务报表附注 70 财务资料概要 194 主要物业详情 195 本年报之中英文版本均已上载到本公司网页www.pfh.hk。 股东可于任何时间更改本公司之公司通讯（“公司通讯”）的语言版本选择（中文、英文、或中文及英文）。 1未来发展控股有限公司 股东可将更改公司通讯语言版本选择的书面通知提交到本公司之股份登记及过户分处（即联合证券登记有限公司，地址为香港北角英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301-04室）。由于本年报之中文及英文版本被订装成单一册子，已选择只收取公司通讯的中文或英文版本的股东将收取本年报之中文及英文版本。 公司资料 刘家豪先生（首席执行官） 执董行事董会事 陈凯廸先生（首席财务官） 非施荣执忻行先董生事 独陈诗立敏非女执士行董事 马冠勇先生（于2023年12月29日辞任）卜亚楠女士 王世雄先生（于2023年12月29日获委任） 审核委员会 董事会委员会 陈诗敏女士（主席） 马冠勇先生（委任于2023年12月29日终止） 卜亚楠女士 王世雄先生（于2023年12月29日获委任） 提陈诗名敏委女员士会（主席） 卜亚楠女士 刘家豪先生 主交通要银往行（来香银港）行有限公司 股份代号 交通银行有限公司－香港分行 公司网页 1259 注册办事处 www.pfh.hk CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香香港港总办事处及主要营业地点 中环干诺道中19-20号冯氏大厦17楼 （主席） 薪王世酬雄委先员生会（主席）（于2023年12月29日获委任）马冠勇先生（委任于2023年12月29日终止） 刘家豪先生陈诗敏女士 执刘家行豪委先员生会（主席） 陈凯廸先生 投刘家资豪及先信生贷（主委席员）会 陈凯廸先生 公李健司平秘先生书 核中正数天师恒会计师有限公司 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3,BuildingD,P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBay,GrandCayman,KY1-1100, 股份登记及过户总 处 CaymanIslands 香联合港证股券登份记登有记限公及司过户分处 香港北角英皇道338号 华懋交易广场2期 33楼3301-04室 二零二三年年度报告2 首席执行官报告 尊敬的各位股东： 本人谨代表未来发展控股有限公司（“本公司”，连同附属公司，统称“本集团”，股份代号：1259.HK）之董事（“董事”）会（“董事会”）诚挚感谢各位股东和社会各界人士对本公司一直以来的支持，亦谨此向各位股东汇报本集团截至2023年12月31日止年度 （“报告期”）之财务业绩及营运表现。 于报告期内，本集团出售其从事提供温控仓储及配套服务的附属公司。截至2022年12月31日止年度，本集团出售若干从事制造及销售个人护理产品、合规顾问服务以及融资租赁及保理业务的附属公司。所有该等已出售业务于综合财务报表呈列为已终止经营业务。本集团持续经营业务的收益约为517.4百万港元，较截至2022年12月31日止年度的498.5百万港元增加约3.8%。本公司股权持有人应占亏损约为38.7百万港元，2022年同期亏损为88.9百万港元。本公司股权持有人应占每股基本亏损为1.7港仙，2022年同期每股基本亏损为3.9港仙。 于2024年，本集团将继续追求其长期目标，即创建一个主要由餐饮服务业务及综合金融服务业务组成的均衡投资组合。鉴于自疫情中复苏的势头缓慢、跨越多国的地区冲突以及美国联储局加息的影响，本集团将密切关注其发展，并继续评估其现有业务的表现，包括提供餐饮服务、金融服务、物业持有及投资控股。凭藉香港作为连接中国大陆与世界的桥梁的独特地位，本集团将继续于金融服务领域寻找机遇。 最后，本人谨感谢全体同事、客户及业务合作伙伴一直以来的支持及忠诚。本人亦感谢本集团同事对本集团勤力发展作出的承担及贡献。同时亦感谢各位股东的信任，以及对本集团未来发展规划的理解和认同。 未来发展控股有限公司 首席执行官 刘家豪先生 2024年3月28日 3未来发展控股有限公司 管理层讨论及分析 未来发展控股有限公司（“本公司”）之主要业务为投资控股。本公司之附属公司主要从事提供餐饮服务、提供金融业务、物业持有及投资控股。本公司及其附属公司统称为“本集团”。 于截至2023年12月31日止年度（“报告期”），本集团出售其从事温控仓储及配套服务的附属公司。于截至2022年12月31日止过往年度，本集团出售若干从事制造及销售个人护理产品、合规顾问服务以及融资租赁及保理业务的附属公司。所有该等已出售业务呈列为已终止经营业务。 业务回顾 持续经营业务 提供餐饮服务 于报告期内，本集团提供餐饮服务业务的业务分部相较去年录得稳定收益约431.4百万港元（2022年12月31日：约429.5百万港元）。尽管香港激烈竞争的环境带来压力，我们重新专注于高利润率产品的策略成功巩固了我们的市场地位，并提高了收益。 于报告期内，提供餐饮服务的总毛利约为53.1百万港元，较截至2022年12月31日止年度的约49.4百万港元增加约3.7百万港元。毛利率上升至约12.3%，较去年上升约0.8%。毛利及毛利率上升主要是由于高利润率产品的销售比例提高，令销售组合改善所致。 于报告期内，提供餐饮服务业务录得分部溢利约8.1百万港元（2022年12月31日：约6.0百万港元）。溢利增加主要是由于如上文所述毛利率增加，而其部分由截至2022年12月31日止过往年度的汇兑收益净额转为报告期内的汇兑亏损净额抵销所致。 提供金融业务 本集团提供金融业务之业务分部包括证券投资、提供专业服务、证券经纪、保证金融资、就证券提供意见及资产管理服务、放贷及信用卡发行业务。 于报告期内，本集团提供金融业务之业务分部为本集团总收益贡献约85.2百万港元（2022年12月31日：约69.0百万港元），同比增加约23.5%。 提供金融业务录得亏损约23.0百万港元（2022年12月31日：约8.6百万港元）。 二零二三年年度报告4 管理层讨论及分析（续） －证券投资业务 本集团的证券投资包括投资于上市证券及非上市私募基金作长期投资用途（其已分类为按公平值透过其他全面收益列账之金融资产）以及其他非上市投资（其已分类为按公平值透过损益列账之金融资产）。 于报告期内，我们的证券投资业务并无录得任何按公平值透过损益列账之金融资产公平值收益净额（2022年12月31日：亏损约20.2百万港元）。在跨越多国的地缘政治冲突及美国联储局加息周期带来的市场情绪疲软的情况下，我们对开立证券交易新仓盘保持谨慎态度。 于2023年12月31日，本集团拥有证券投资组合约30.9百万港元，其中包括于香港上市之股本证券约12.6百万港元及非上市投资基金约18.3百万港元。 证券投资业务录得亏损约0.1百万港元（2022年12月31日：约20.3百万港元）。 －证券经纪、保证金融资、资产管理及专业服务业务 本集团现时向个人及企业客户提供证券、期货及其他相关产品的经纪服务、保证金融资及资产管理服务。凭藉结构良好的资深专业团队，本集团亦向投资基金及企业提供基金管理及其他相关专业服务。 于报告期内，该业务录得总营业额约83.3百万港元（2022年12月31日：约87.7百万港元），原因是证券保证金融资产生的利息收入减少。 于报告期内，该业务录得溢利总额约3.4百万港元（2022年12月31日：约19.1百万港元）。溢利减少主要由于上述收益减少及保证金融资产生的贸易应收款项减值亏损所致。 于报告期内，就自保证金融资产生的贸易应收款项确认减值亏损的7.2百万港元（2022年12月31日：零）。 于2023年12月31日，两名客户总账面价值约为7.4百万港元的保证金贷款被评定为信贷减值。于报告期内，该等保证金客户质押的上市证券之市场价格大幅下跌，而彼等未能通过提供足够金额的额外抵押品或还款全额弥补保证金缺口。因此，在公开市场强制出售客户仓盘的相关质押证券予以执行。于报告期末，就该两项风险敞口作出总额约为7.2百万港元的减值拨备。 5未来发展控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 于2023年12月31日，自保证金融资产生的未偿还贸易应收款项总值约为4.2百万港元，其年利率约为8.0厘并须按要求还款。该等贸易应收款项以约139.8百万港元的相关股本证券作抵押。倘债务人违约或未能偿还任何未偿还款项，本集团有权出售抵押品。于2023年12月31日，诚如上段所述，总账面价值为7.4百万港元、年利率约为12.0厘并须于要求时偿还的保证金贷款，因保证金不足而被评定为信贷减值。于报告期末，该等保证金贷款以约0.2百万港元的相关股本证券作抵押。本集团有权出售抵押品以收回未偿还的保证金贷款。 本集团来自保证金融资的贸易应收款项高度集中，因为该等应收款项的约94.1%（约4.2百万港元）及100%（约4.5百万港元）分别为应收最大借款人及三大借款人款项。 有关我们保证金融资业务的信贷风险管理及主要内部监控的详情，载于本年报“企业管治报告”一节“风险管理及内部监控”一段。 本集团将继续于未来向客户提供与金融产品及基金相关的专属金融解决方案及专业服务。 －放贷业务及信用卡业务 继世界上最大的卡支付组织之一（“卡支付组织”）与本公司间接全资附属公司未来发展财务有限公司（“未来发展财务”）订立协议后，本集团正寻求于香港消费者市场发展资产支持信用卡业务。作为卡支付组织的授权委托人成员，未来发展财务计划发行信用卡，允许消费者以较少的一般资格要求，如收入证明及信用评分，申请信贷额度。作为替代，客户可以提供其资产（“相关资产”）以换取等值信贷，让客户能够利用相关资产产生实时消费能力。相关资产将由未来发展金融科技有限公司（“未来发展金融科技”）托管，而未来发展金融科技为本公司间接全资附属公司，其获公司注册处发牌为香港的信托及公司服务提供者。授予每位客户的最高信贷额乃按未来发展金融科技托管的相关资产的评估市场价值计算，上限由未来发展财务厘定。在于相关还款到期日后就未偿还结余收取利息前，客户可获授最长约50天的免息期。就该等未偿还结余收取的实际年利率介乎36.0厘至48.0厘不等。 二零二三年年度报告6 管理层讨论及分析（续） 本集团原有之放贷业务包括向各类客户（包括个人及公司两者）授出贷款，并主要透过未来发展财务进行，未来发展财务为符合《放债人条例》之条文规定的香港持牌放债人。本集团在涉及贷款审批、贷款续期、贷款回收、贷款合规、监察及打击洗钱及恐怖分子资金筹集方面致力遵守一套全面的政策及程序手册。未来发展财务的资金来源主要来自本集团内部资金。潜在借款人的主要来源是现有客户、员工或业务合作伙伴的转介。 有关我们放贷业务的信贷风险管理及主要内部监控的详情，载于本年报“企业管治报告”一节“风险管理及内部监控”一段。 本集团的放贷及信用卡业务录得营业额约2.0百万港元（2022年12月31日：约1.5百万港元），原因是本集团成功开展信用卡发行业务并就客户零售购买录得信用卡手续费收入。 于2023年12月31日，本集团拥有应收贷款及利息账面总额约4.1百万港元，包括3项尚未偿还的无抵押贷款，其平均实际年利率约为24.4厘，年期为介乎12至48个月（“未偿还贷款”）。所有未偿还贷款均授予本公司独立第三方。 本集团的应收贷款及利息总额高度集中，因为该等应收款项的约85.1%（约3.5百万港元）为应收最大借款人款项。