未来发展控股二零二二年年度报告

目录 公司资料 2 首席执行官报告 3 管理层讨论及分析 4 董事及公司秘书简介 19 企业管治报告 21 董事会报告 45 独立核数师报告 57 综合损益及其他全面收益表 65 综合财务状况表 67 综合权益变动表 69 综合现金流量表 71 财务报表附注 73 财务资料概要 212 主要物业详情 213 本年报之中英文版本均已上载到本公司网页www.pfh.hk。 股东可于任何时间更改本公司之公司通讯（“公司通讯”）的语言版本选择（中文、英文、或中文及英文）。 股东可将更改公司通讯语言版本选择的书面通知提交到本公司之股份登记及过户分处（即联合证券登记有限公司，地址为香港北角英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301-04室）。由于本年报之中文及英文版本被订装成单一册子，已选择只收取公司通讯的中文或英文版本的股东将收取本年报之中文及英文版本。 公司资料 刘家豪先生（首席执行官） 执董行事董会事 （首席投资总监） 陈凯廸先生（首席财务官）霍敬文先生 （于2022年7月15日辞任） 主交通要银往行（来香银港）行有限公司 交通银行有限公司－香港分行中国银行（香港）有限公司 股份代号 非李周执欣行先董生事（于年月日辞任） 1259 施荣忻先生 20221130 公司网页 独陈诗立敏非女执士行董事 马冠勇先生卜亚楠女士 审核委员会 董事会委员会 陈诗敏女士（主席）马冠勇先生 卜亚楠女士 提陈诗名敏委女员士会（主席） 卜亚楠女士 刘家豪先生 www.pfh.hk 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香香港港总办事处及主要营业地点 中环干诺道中19-20号冯氏大厦17楼 薪马冠酬勇委先员生会（主席） 刘家豪先生 陈诗敏女士 执刘家行豪委先员生会（主席） 陈凯廸先生 霍敬文先生（委任于2022年7月15日终止） 投刘家资豪及先信生贷（主委席员）会 陈凯廸先生（于2022年7月15日获委任） 霍敬文先生（委任于2022年7月15日终止） 公李健司平秘先生书 核中正数天师恒会计师有限公司 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3,BuildingD,P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBay,GrandCayman,KY1-1100, 股份登记及过户总 处 CaymanIslands 香联合港证股券登份记登有记限公及司过户分处 香港北角英皇道338号 华懋交易广场2期 33楼3301-04室 二零二二年年度报告2 首席执行官报告 尊敬的各位股东： 本人谨代表未来发展控股有限公司（“本公司”，连同附属公司，统称“本集团”，股份代号：1259.HK）之董事（“董事”）会（“董事会”）诚挚感谢各位股东和社会各界人士对本公司一直以来的支持，亦谨此向各位股东汇报本集团截至2022年12月31日止年度 （“报告期”）之财务业绩及营运表现。 于报告期内，本集团出售若干从事制造及销售个人护理产品、合规顾问服务以及融资租赁及保理业务的附属公司，并于综合财务报表将其呈列为已终止经营业务。本集团持续经营业务的收益约为509.4百万港元，较截至2021年12月31日止年度的602.7百万港元下跌约15.5%。本公司股权持有人应占亏损约为88.9百万港元，2021年同期亏损为104.9百万港元。本公司股权持有人应占每股基本亏损为3.9港仙，2021年同期每股基本亏损为5.1港仙。 展望2023年，本集团将遵循以可持续方式强化及开拓旗下多元化业务组合的策略。鉴于持续爆发COVID-19疫情后复苏缓慢、地缘政治冲突持续及全球通胀上升，本集团将继续评估其现有业务的表现并采用审慎方式发展其业务，包括提供餐饮服务、提供金融业务、物业持有、提供温控仓储及配套服务以及投资控股。凭藉香港作为连接中国与世界各地企业的桥梁之独特优势，本集团将继续探索机遇，进一步扩大在金融业务方面的投资。 本人谨代表董事会感谢本集团全体员工及管理层一年来的努力和贡献，同时再次感谢各位股东对本集团的支持以及对本集团未来发展规划的理解和认同。 未来发展控股有限公司 首席执行官 刘家豪先生 2023年3月24日 3未来发展控股有限公司 管理层讨论及分析 未来发展控股有限公司（“本公司”）之主要业务为投资控股。其附属公司主要从事提供餐饮服务、提供金融业务、物业持有、提供温控仓储及配套服务及投资控股。 于年内，本集团出售若干从事制造及销售个人护理产品、合规顾问服务以及融资租赁及保理业务的附属公司，并将其呈列为已终止经营业务。 业务回顾 持续经营业务 提供餐饮服务 于报告期内，本集团提供餐饮服务业务的业务分部为本集团贡献总收益约429.5百万港元，较去年减少约13.6%（2021年12月31日：约497.4百万港元）。营业额减少主要是由于我们的策略是重新专注于销售高利润率产品，以应对香港冷冻肉消费市场日益激烈的竞争。 报告期内，提供餐饮服务的总毛利为约49.4百万港元，较截至2021年12月31日止年度的约51.2百万港元减少约1.8百万港元。毛利下降主要是由于采购成本增加。由于年内冷冻食品消费市场的竞争仍然激烈，该等采购成本增加的大部分被本集团吸收。毛利率上升至约11.5%，较去年上升约1.2%。毛利率上升主要是由于高利润率产品的销售比例提高，令销售组合改善所致。 报告期内，提供餐饮服务业务录得分部溢利约6.0百万港元（2021年12月31日：约10.5百万港元）。溢利减少主要是由于如上所述毛利下降、受环球供应链中断影响仓储及物流成本增加以及基于预期信贷亏损评估的贸易应收款项减值亏损。 提供金融业务 本集团提供金融业务之业务分部包括证券投资、提供专业服务、提供买卖证券及期货合约、保证金融资、就证券提供意见及资产管理服务及放贷业务。 于报告期内，本集团提供金融业务之业务分部为本集团总收益贡献约69.0百万港元（2021年12月31日：约94.0百万港元），同比减少约26.6%。 提供金融业务录得亏损约8.6百万港元（2021年12月31日：溢利约26.3百万港元）。 二零二二年年度报告4 管理层讨论及分析（续） －证券投资业务 本集团的证券投资包括投资于上市证券及非上市私募基金作长期投资用途（其已分类为按公平值透过其他全面收益列账之金融资产）以及其他非上市投资（其已分类为按公平值透过损益列账之金融资产）。 于报告期内，由于全球股市波动，该项业务录得按公平值透过损益列账之金融资产公平值亏损净额约为20.2百万港元（2021年12月31日：公平值亏损净额约1.2百万港元）。投资者对俄罗斯及乌克兰的地缘政治冲突持续、西方国家通胀数据飙升以及美国联储局和欧洲央行在2022年主导的加息带来的不确定性表示担忧。预计2023年全球经济即使不衰退也会放缓。由于此类投资者的悲观情绪，我们的证券投资受到不利影响。 于2022年12月31日，本集团拥有证券投资组合约17.5百万港元，其中包括于香港上市之股本证券约2.8百万港元及非上市投资基金约14.7百万港元。 由于全球股市波动，证券投资业务录得亏损约20.3百万港元（2021年12月31日：约3.1百万港元）。 －证券经纪、保证金融资、资产管理及专业服务业务 透过我们的主要附属公司，即聚合金融服务有限公司（一间根据香港法例第571章证券及期货条例（“证券及期货条例”）获准从事第1类（证券交易）及第2类（期货合约交易）受规管活动的公司）及聚合资产管理有限公司（一间根据证券及期货条例获准从事第4类（就证券提供意见）及第9类（资产管理）受规管活动的公司），本集团于香港从事提供证券经纪、保证金融资以及就证券提供意见及资产管理服务。此外，我们透过AyasaGloboFinancialServices(BVI)Limited及其附属公司提供基金设立及管理以及其他相关专业服务。 于2022年第一季度，本集团成功将其金融业务的范围扩展至针对个人及公司客户两者的证券保证金融资。 于报告期内，证券经纪、保证金融资、资产管理及专业服务业务录得总营业额约87.7百万港元（2021年12月31日：约90.1百万港元），原因是专业咨询服务需求疲软，惟大部分被2022年第一季度开展的证券保证金融资产生利息收入所抵销所致。 于报告期内，证券经纪、保证金融资、资产管理及专业服务业务录得溢利总额约19.1百万港元（2021年12月31日：约27.5百万港元）。 于2022年12月31日，自保证金融资产生的未偿还贸易应收款项总值约为46.1百万港元，其年利率约为8.0厘至18.0厘并须按要求还款。该等贸易应收款项以约375.4百万港元的相关股本证券作抵押。倘债务人违约或未能偿还任何未偿还款项，本集团有权出售抵押品。 5未来发展控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 本集团来自保证金融资的贸易应收款项高度集中，因为该等应收款项的约48.7%（约22.4百万港元）及100%（约46.1百万港元）分别为应收最大借款人及三大借款人款项。 于报告期内未有计提应收保证金贷款减值亏损拨备（2021年12月31日：无）。 有关我们保证金融资业务的信贷风险管理及主要内部监控的详情，载于本年报“企业管治报告”一节“D.风险管理及内部监控”一段。 本集团将继续于未来向客户提供与金融产品及基金相关的专属金融解决方案及专业服务。 －放贷业务 本集团之放贷业务包括向各类客户（包括个人及公司两者）授出贷款，并主要透过其间接全资附属公司未来发展财务有限公司 （“未来发展财务”）进行，未来发展财务为符合《放债人条例》之条文规定的香港持牌放债人。本集团在涉及贷款审批、贷款续期、贷款回收、贷款合规、监察及打击洗钱及恐怖分子资金筹集方面致力遵守一套全面的政策及程序手册。未来发展财务的资金来源主要来自本集团内部资金。 未来发展财务潜在借款人的主要来源是现有客户、员工或业务合作伙伴的转介。 有关我们放贷业务的信贷风险管理及主要内部监控的详情，载于本年报“企业管治报告”一节“D.风险管理及内部监控”一段。 本集团放贷业务录得营业额约1.5百万港元（2021年12月31日：约5.1百万港元），原因是本集团之业务策略为重新定位我们的放贷业务，并将更多资金分配至其他具有良好前景的领域所致。 于2022年12月31日，本集团拥有应收贷款及利息总额约2.5百万港元，包括8项尚未偿还的无抵押贷款，其平均实际年利率约为20.9厘，年期为介乎12至120个月（“未偿还贷款”）。所有未偿还贷款均授予本公司独立第三方。 本集团的应收贷款及利息高度集中，因为该等应收款项的约47.7%（约4.1百万港元）及96.6%（约8.2百万港元）分别为应收最大借款人及五大借款人款项。 若本集团发现借款人已破产，本集团将全额撇销该借款人之应收贷款及利息。截至2022年12月31日止年度，并无撇销应收贷款及利息。 二零二二年年度报告6 管理层讨论及分析（续） 本集团通过及时就预期信贷亏损作出适当拨备，将其信贷风险入账。在计算预期信贷亏损率时，本集团会考虑各类应收款项的过往亏损率并就前瞻性的宏观经济数据作出调整。截至2022年12月31日止年度，确认应收贷款及利息减值亏损拨回约1.7百万港元，主要是由于年内还款多于授出之贷款，导致同期应收贷款及利息整体减少。 于授予有关借款人未偿还贷款时，未偿还贷款概不构成联交所证券上市规则（“上市规则”）第14章及╱或第14A章项下本公司的须予公告及╱或关连交易。 据董事作出一切合理查询后所知、所悉及所信： i)自授予每笔贷款起计过去十二个月内，(a)借款人（如为法团）及其董事及最终实益拥有人；与(b)本公司及其关连人士 （定义见上市规则）之间并无重大贷款安排； ii)借款人（如为法团，及其最终实益拥有人