2021年第三季度中国酒店市场景气调查报告

2021Q3 中国酒店市场景气调查报告 背景介绍 2020年初爆发的新冠肺炎疫情使国内酒店业绩经历了“断崖式”下滑，而随着国内疫情形势企稳以及新冠疫苗接种率的大幅提升，新冠疫情所带来的影响正稳步减弱，国内酒店市场的信心得到逐步恢复，酒店业绩也迎来“拨开云雾见月明”的曙光。 继2020年2月、6月、9月、12月和2021年3月的五次《中国酒店业重启复苏专项调查》之后，浩华管理顾问公司在2021年7月份对市场进行了第六次跟踪调查，希望能够深度分析当下酒店市场的复苏现状，并从住宿率、平均房价和总收入三方面了解业界对2021年第三季度的业绩预期。为了更好地对中国各地区及城市的酒店市场进行分析和比较，我们用特定的景气指数模型把受访者的反馈情况进行量化并以指数的形式呈现，以便更加直观地反映出受访者对酒店市场的预期。 本次调查中，酒店市场业绩前景预测部分所呈现的景气指数反映了市场对整体业绩表现的期望值。该指数范围从-150至+150，“-150”表示市场对预期业绩表现非常悲观，“0”表示业绩预期持中立态度，“+150”则表示市场的预期值十分乐观。在此次调查中，鉴于2020年数据不具备参考性，各受访酒店以2019年第三季度的实际业绩为基准对2021年市场业绩进行预期比较，并对未来各类需求的复苏程度进行了展望。 此次调查涵盖的结论旨在协助酒店业同仁充分了解行业动态，及时调整经营策略，更快实现常态化健康运营。本次报告汇总了此专项调查的研究成果，共收到来自全国31个省、直辖市、自治区的539份有效问卷。在此诚挚感谢各参与者的行业见解分享。 样本区域分布样本星级分布 海南 西北5% 6% 东北 6% 西南13% 华东38% 三星级及经济型11% 华北12% 华中/华南20% 四星级36% 五星级53% 注明：问卷收集日期为2021年6月24日至2021年7月8日。 疫苗大规模接种与暑期的到来使得市场预期进一步回暖 2021Q3景气指数-10 9 18 23 -9 3 -12 1 313227 受疫情影响 -9 -10 -32 -14 -40 -47 -88 -116 14年上半年 14年下半年 15年上半年 15年下半年 16年上半年 16年下半年 17年上半年 17年下半年 18年上半年 18年下半年 19年上半年 19年下半年 20年2月 20年6月 20年9月 21年1月 21年3月 21年7月 问题：与2019年第三季度相比，请预测2021年第三季度整体酒店市场的预期业绩表现将如何变化？ 住宿率 随着国内疫情形势得到明显好转，酒店市场呈现明显回暖趋势。2021年第三季度酒店市场综合景气指数为-10，达疫情爆发以来的峰值，甚至逼近疫情尚未发生时的2019年上半年数据，说明在内循环的大背景下整体市场对于暑期经济持乐观态度。各区域中，海南和西北对于住宿率的预期最为乐观。这两个地区防疫形势稳定且旅游资源丰富独特，在国门封锁的背景下暑期预计将迎来大量旅游客源。其中，海南住宿率景气较第二季度大幅上涨29点，飙升至58，市场信心充足。 平均房价 宏观经济环境在国内外疫情形势等多重因素作用下尚不平稳，导致部分消费者的支付意愿及能力下滑。尽管受访者对于第三季度整体市场平均房价预期较上次调查有所提升，但仍相对谨慎悲观。超45%的受访者认为平均房价表现将逊色于2019年同期，仅28%的受访者预期平均房价水平将更优。 总收入 从总收入来看，26%的受访酒店认为第三季度总收入将与2019年同期持平；29%的受访酒店认为总收入表现将有所提升；而仍有近半数的受访者对于总收入表现持悲观预期。 分区域分析 纵观全国市场，西北和海南这两个长线目的地市场景气指数遥遥领先其他市场。其中，由于第三季度为海南传统家庭散客旺季，市场预期尤为积极。相较之下，西南区域受云南局部地区零散输入性疫情影响以及本土疫情零星复发的负面影响，市场前景具有一定的不确定性，整体地区景气指数由正转负，下降至-5。 2021Q3整体酒店市场业绩表现预期 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 住宿率平均房价总收入非常疲软较差持平 较好非常出色 2021年Q3 整体酒店 平均值 市场业绩预期景气指数 住宿率平均房价总收入 华北 -24 -16 -31 -25 东北 -23 -25 -19 -26 华东 -8 0 -16 -9 华中/华南 -27 -26 -23 -32 西南 -5 -4 -3 -9 西北 16 20 13 15 海南 67 58 70 72 全国平均 -10 -5 -12 -12 大部分一线城市因疫情反弹信心有所回落三亚市场仍一枝独秀 100 —线城市及三亚过去五年景气指数对比 80 50 0 -20 -42 -50 -100 -63 -55 -150 北京 17年4月 18年9月 上海广州 17年9月 19年4月 深圳三亚 18年4月 19年8月 20年1月（上半年/疫情前）20年3月（上半年/疫情后）20年6月（下半年） 20年9月（第四季度）20年12月（21年一季度）21年3月（21年第二季度） 21年7月（21年第三季度） 2021年Q3各一线市场综合景气指数 平均值 住宿率 平均房价 总收入 北京 -42 -38 -44 -44 上海 -20 -6 -33 -23 广州 -63 -61 -54 -73 深圳 -55 -53 -46 -65 三亚 80 65 86 88 三亚 一线市场中，三亚是本次疫情之下唯一实现业绩上涨的市场。在国内旅游发展预期仍不乐观时，三亚已成为了逆势增长的一枝独秀，自2020年9月起，三亚的景气指数已然回正，成为了疫情下最为强势复苏的旅游目的地。2021年，国内疫情形势的平稳及高端客源的大量回流再次将三亚酒店业绩推至新高，本次调查中三项指标均再度上涨，景气指数回升至80，达到自17年以来的峰值。在国门开放仍遥遥无期的情况下，三亚凭借优质海滨资源及丰富新颖的酒店产品仍将成为国人出游毋庸置疑的首选地。 一线城市 除上海外，其他三个一线城市的景气指数均较上次调查有所回落，也明显低于全国平均水平（-10）。 四大一线城市中，广州和深圳由于5月底爆发的二次疫情，入住率一度跌至谷底。广州作为疫情中心，酒店业绩受到重创。尽管6月中旬起广、深疫情逐步好转，但两地作为承接国际航线的主力城市，输入性疫情及其连带导致国内疫情复燃的压力仍持续存在。受访酒店对于第三季度广深的住宿率和平均房价指标均持谨慎负面预期。 北京作为政务活跃、国际交往频繁的首都城市，建党等大型活动虽然为酒店带来一定需求，但仍较大程度限制了商务、会议类的市场化活动，酒店业绩明显受政策管控影响，弹性浮动。受政治活动影响，受访者对于北京酒店第三季度住宿率和平均房价水平预期仍不甚乐观。 上海景气指数的上涨主要得益于受访者对于第三季度酒店住宿率预期的提升。在疫情形势稳定的前提下，伴随国内差旅及暑期旅游需求的加持，上海酒店住宿率水平预期迎来新一轮回暖。 西安景气指数大幅提升 武汉再度掉至新一线城市末位 成都及重庆 与2021年第二季度相比，重庆的景气指数小幅上调，但整体预期仍较为悲观。作为流量型市场，差旅及旅游需求在后疫情时期复苏较积极，但差旅预算的受限及新增供给加剧竞争格局，使得平均房价严重承压。 成都市场的景气指数虽较第二季度小幅波动，但仍维持在正数，表现出受访者积极谨慎的态度。需说明，二季度偏高的景气指数主要得益于阔别两年的4月糖酒会，在其推动下业绩达高峰。对于神兽出行的第三季度，受访者对于网红属性鲜明、旅游度假产品丰富多样的成都市场抱有较强信心。 南京、杭州及苏州 由于问卷截止时，南京新一轮疫情尚未爆发，我们发现同为长三角核心城市，三地在第三季度的景气指数却天差地别。杭州和南京的景气指数较上次调查分别大幅提升和持平，且均呈现积极态势。 7 2 33 7月中旬发生的酒店坍塌事件给苏州酒店业蒙上阴影，加之新增供给压力凸显，综合景气指数暴跌26点至-28，在三大长三角城市中排名最末。 西安 随着暑假到来，西安旅游需求的大幅上涨刺激酒店需求提升，加之疫情形势平稳的背景下防控措施放宽，差旅需求出行便捷性进一步提升，第三季度景气预期中，三项业绩指标均大幅提升。 武汉 武汉的综合景气指数较上次调查再次下跌至二线城市末位。作为典型商务型市场，再加上夏季的炎热，暑期并非武汉酒店的传统旺季，受访者信心明显下滑。 2021年Q3各新一线城市综合景气指数 平均值 住宿率 平均房价 总收入 南京* 2 14 -5 -3 重庆 -16 -6 -28 -15 杭州 8 16 -1 9 西安 33 33 33 31 成都 7 16 4 1 武汉 -44 -35 -52 -46 苏州 -28 -33 -21 -29 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 新一线城市过去三年景气指数对比 -16 -28 -44 成都重庆杭州南京* 西安苏州武汉 8 2019年上半年2019年下半年2020年1月 2020年2月（疫情）2020年6月（疫情）2020年9月（疫情） 2020年12月（疫情）2021年3月（疫情）2021年7月（疫情） *注明：问卷收集截止时南京疫情尚未爆发。 国内旅客散客的复苏势头最为强势 问题：请预测2021年第三季度以下各类需求市场的复苏情况？ 目前，国际疫情形势仍不容乐观，欧美、亚洲等地区的部分国家每日新增确诊人数仍肆虐增长。故延续前几次调查结果，受访者对于各类国际需求市场的复苏情况普遍持极度悲观态度。过去几个月，部分国家疫情不断反复甚至出现各型变异毒株，管控措施却趋向“流感化”，疫情发展逐渐走向失控；加之输入型病例导致的航班熔断频发，目前国门开放的时间尚难以预测。 值得欣慰的是，随着疫苗普及率和常态化疫情防控措施的推进，国内生活生产秩序已逐步回归正轨，国内旅游和商务散客市场复苏积极。考虑到第三季度暑期“神兽经济”对于整体旅游市场带动明显，逾57%的受访者预测国内旅游散客市场复苏情况较好或非常突出。但需注意，国内各类客源市场的景气指数均较上次调查有所下降。广东等区域爆发的二次疫情极大程度影响了当地及周边城市的酒店业绩，受访者对于国内客源市场恢复的信心受到一定打击。 此外，在部分地区小规模疫情反弹的背景下，酒店对大型人员聚集类活动的举办更加谨慎；且第三季度非会议会奖的传统旺季，所以会议会奖需求的景气指数较上次调查也降幅显著。从数据来看，近33%的受访者预期第三季度会议会奖需求复苏情况较差或非常糟糕，但总体指数仍为正向。 各类需求市场复苏预期 国际旅游团队-113 会议会奖国际旅游团队国内旅游团队国际旅游散客国内旅游散客国际商务散客国内商务散客 各客源市场恢复预期程度 需求市场指数 国内旅游散客 33 国内商务散客 20 会议会奖 2 国内旅游团队 -2 国际商务散客 -91 0%20%40%60%80%100% 非常糟糕较差一般较好非常突出 国际旅游散客-102 中央政府政策成为需求恢复的最主要动力 问题：请预测以下各因素可能会对2021年第三季度的酒店市场业绩产生怎样的影响？ 各类因素对市场预期的影响 对外贸易增长/下降趋势 中央政府政策当前货币兑换率国际政局动荡 竞争市场新酒店供给当地旅游发展趋势全球经济增长趋势当地经济增长趋势 当地或全球股票市场表现 0% 20%40% 60%80%100% 严重负面影响负面影响无影响正面影响极大正面影响 市场对各影响因素预期 影响因素指数 中央政府政策23 当地经济增长趋势12 当地旅游发展趋势 当地或全球股票市场表现对外贸易增长/下降趋势 全球经济增长趋势 14 -29 -28 -20 国际政局动荡-59 当前货币兑换率-33 竞争市场新酒店供给-52 与前三次调查结果趋同，受访者普遍认为与全球经济、贸易、股票市场及政局波动相