2021年第一季度中国酒店市场景气调查报告

2021Q1 中国酒店市场景气调查报告 暨第四次疫情下中国酒店业重启复苏专项市场调查 背景介绍 2020年这个新十年的开局之年被一场新冠疫情打乱，中国酒店业在经历了一系列动荡之后，现已步入防疫“常态化”阶段，但疫情的起伏反复仍时刻牵动市场变化。 继2020年2月、6月和9月的三次《疫情下中国酒店业重启复苏专项市场调查》之后，浩华管理顾问公司在12月份对市场进行了第四次跟踪调查，希望能够深度分析当下酒店市场的复苏现状，并从住宿率、平均房价、和总收入三方面了解业界对2021年第一季度的业绩预期。为了更好地对中国各地区及城市的酒店市场进行分析和比较，我们用特定的景气指数模型把受访者的反馈情况进行量化并以指数的形式呈现，以便更加直观地反映出受访者对酒店市场的预期。 本次调查中，酒店市场业绩前景预测部分所呈现的景气指数反映了市场对整体业绩表现的期望值。该指数范围从-150至+150，“-150”表示市场对预期业绩表现非常悲观，“0”表示业绩预期持中立态度，“+150”则表示市场的预期值十分乐观。在此次调查中，鉴于2020年第一季度全国酒店停业时间较长，各受访酒店以2019年第一季度的实际业绩为基准对2021年市场业绩进行预期比较，并对未来各类需求的复苏程度进行了展望。 此次调查涵盖的结论旨在协助酒店业同仁充分了解行业动态，及时调整经营策略，更快实现常态化健康运营。本次报告汇总了此专项调查的研究成果，共收到来自全国30个省、直辖市、自治区的526份有效问卷。在此诚挚感谢各参与者的行业见解分享。 样本区域分布样本星级分布 西北海南 东北3%4% 4% 西南14% 华北15% 华东36% 华中/华南24% 三星级及经济型6% 四星级25% 五星级69% 2020年 酒店业绩恢复情况 平均房价同比下跌幅度收窄但需求量恢复仍相对疲软 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 备注： 2020年1至11月业绩恢复情况 住宿率平均房价 <-60%-45%to-60%-30%to-45% -15%to-30%0%to-15%0% 0%to+10%+10%to+20%>+20% 问题：与2019年1至11月相比，2020年1月至11月贵酒店实际经营业绩的变化情况？ 住宿率 虽然2020年下半年新冠疫情的紧张形势在全国范围内有所缓解，但截止至11月大部分酒店住宿率仍较去年同期存在较大跌幅：29%的受访者表示住宿率同比下跌15%至30%；23%的受访者反馈住宿率下跌30%至45%；另有12%的受访者表示跌幅在45%至60%之间 ；而住宿率下跌超过60%的酒店仍占3%。 分区域来看，华北和东北地区受新冠疫情的反复影响 ，住宿率复苏指数较低。而海南、西南以及西北地区 ，作为中国主要的旅游目的地市场，受益于疫情下的 旅游消费回流，住宿率复苏表现强于市场均值。 整体而言，疫情之下线上会议或“云办公”模式，对传统商务和会议市场产生一定的影响，而休闲度假作为追求美好生活方式的刚性需求，则成为带动酒店住宿率复苏的主导力量。 平均房价 较住宿率而言，平均房价呈现相对积极的复苏态势， 1-11月平均房价较去年同期下跌幅度较上一期调研（ 2020年1月至11月各区域市场业绩复苏指数 平均值 住宿率 平均房价 华北 -58 -73 -44 东北 -59 -66 -52 东部 -43 -52 -35 华中/华南 -47 -59 -36 西南 -26 -36 -16 西北 -37 -43 -30 海南 -6 -25 13 全国平均 -43 -54 -33 1-8月）数据小幅收窄5个百分点。本次调研中，27%的受访者表示平均房价跌幅在15%至30%之间；35%的受访者表示平均房价跌幅可以控制在15%以内；更有16%的受访者表示平均房价有所提升，为酒店市场复苏带来积极信号。 分区域来看，海南地区的平均房价表现最为积极，凭借“国际旅游岛”的独特优势，海南吸引了大部分受疫情出境限制而转投国内旅游市场的高支付力的消费者。此外，西南地区同样受到国内旅游市场的带动，平均房价复苏指数也相对较高。 整体而言，旅游市场的“内循环”是刺激疫情期间房价复苏的主要原因。国际旅游市场受到疫情的持续性影响，短期内恢复的可能性较低，这也为国内旅游业的发展提供了一个窗口期，同时也为国内住宿业的产品和服务升级提供了重要机遇。 复苏指数为正代表2020年截至11月关键业绩指标高于去 年同期水平；为负则低于同期水平。 长线旅游目的地 第三季度业绩恢复显著 问题：贵酒店第三季度的RevPAR、总收入以及总经营利润恢复至去年同期的比例？ 相较于2020年前两个季度，第三季度整体市场业绩复苏态势相对较好，各酒店的每间房收益及总收入平均已达到去年同期的近80%，较八月约70%的复苏率进一步提升。 分区域来看，海南和西南地区受益于国内被压抑许久的出游需求，不论是每房收益还是总收入均实现了强势的复苏，“暑期游”火爆的海南在第三季度每房收益甚至超过去年同期的20%，而西南地区的每房收益也基本恢复至去年同期水平。同样是作为国内长线出行的主要目的地的西北地区，恢复情况也相对较好，特别是平均每间房收益水平恢复程度高于全国平均水平。但是，由于西北地区旅游的季节性表现较为突出，而且受制于产业发展水平，也缺乏其他需求的有效补充，因此与海南和西南地区相比，西北地区的复苏水平仍有一定差距。 华北和东北地区在第三季度则因为受到小规模的疫情复发影响，管控措施较为严厉，市场复苏情况不及其他区域。其中，东北地区在疫情前就已经深陷于经济转型的困境，疫情的到来更是给当地复工复产带来较大难度，因此复苏情况最差，第三季度每房收益和总收入仅恢复至去年同期六成左右，复苏仍需较长时日。 第三季度的市场复苏很大程度上反映了疫情之下旅游休闲需求的市场刚需地位。在疫情对出行形成较大制约的大背景下，人们依然对于旅游出行具备强烈欲望。此次疫情在另一个层面上也有望助推更多知名国内游目的地的产生，进而帮助酒店行业扩大需求来源，旅游行业将进入新一轮的发展周期。 各区域酒店第三季度RevPAR恢复至去年同期比例 各区域酒店第三季度总收入恢复至去年同期比例 122% 101% 85%83% 市场平均84% 113% 99% 83%79% 市场平均82% 75% 67% 59% 75% 63%60% 海南 西南 西北 华东 华中/华南 华北 东北 海南 西南 华东 西北 华中/华南 华北 东北 海南西南华东西北华中/华南华北东北 三亚业绩亮眼 一线城市缓慢复苏 三亚 旅游出行是本轮业绩复苏的主要动力，三亚作为国内首屈一指的海岛游目的地，在三季度实现了最为强劲的复苏，三项业绩指标均超过去年同期水平。由于国际出行受到限制，大量往年选择国际海岛目的地的年轻客群今年也转投三亚，进一步助推三亚业绩飞涨。 上海和广州 上海和广州是传统的商贸型城市，国际往来频繁。2020年下半年主流欧美国家疫情继续蔓延，国际贸易停摆，国际出行受到严格管控，因此也对这两个城市的业绩产生一定负面影响。 广州的民营中小型企业较多，这类企业受疫情冲击最为严重，因此广州的商务需求恢复情况不佳。而上海酒店市场供给量庞大，疫情之下需求总量下滑，市场内部竞争加剧，进而导致各酒店难以维持原有的平均房价和住宿率水平。 深圳 2020年是深圳特区成立40周年，在“内循环”的大背景下展现出相对较好的复苏动力。作为“创新之都”，以高新技术产业为主的深圳，与其他一线城市相比，受疫情冲击较小。随着经济活动的有序开展，深圳酒店各项指标快速回升 ，业绩恢复情况位列一线城市之首。 北京 北京今年六月爆发的第二轮疫情在七月中下旬基本得到控制，进出京流量开始有序恢复。但是作为首都，北京对于疫情一直保持十分谨慎的态度，政府部门 、大中型国企以及大型宴会和会议需求均受到诸多管制，因此北京第三季度的复苏情况依旧位列一线城市之尾，平均每间房收益仅恢复到去年同期的65%，经营总收入恢复六成，经营利润恢复五成 ，整体复苏仍尚须时日。 一线城市和三亚第三季度业绩恢复情况 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% RevPAR业绩恢复市场平均80% 三亚深圳上海广州北京RevPAR业绩恢复情况总经营收入恢复情况总经营利润恢复情况 旅游需求释放 带动二线城市业绩复苏 成都 成都不仅是国家产业重镇，也是西南旅游线路的重要节点城市，在自身良好的产业基础以及疫情后井喷式旅游需求的双重加持下，酒店市场展现出强大的复苏能力。成都市场，第三季度的主要业绩指标基本恢复至去年同期水平。同时得益于高效的成本管控措施，成都的经营利润甚至赶超去年同期。 西安 西安作为十三朝古都，历史底蕴丰厚，近年来更是借“抖音”短视频之风成为新晋的网红城市，迎来大量高档酒店供给入市，城市形象得以快速提升，旅游发展速度也较快。但是，与其他强二线城市相比，西安经济和产业发展略显薄弱，尽管在旅游需求的拉动之下，酒店业绩恢复程度较成都和长三角主要城市仍略有逊色。 南京和杭州 南京和杭州作为两大经济强省的省会城市，依托于长三角庞大的客群市场以及自身丰富的旅游资源和坚实的产业基础，在第三季度双双呈现出快速复苏的态势，酒店平均每房收益和总收入均恢复到去年同期的九成左右。 除市区酒店外，杭州近郊度假酒店在第三季度也呈现出明显的复苏态势，可见“近郊游”正成为人们在疫情之下旅游出行的重要方式。 苏州和青岛 苏州和青岛两个城市虽然在第三季度也受益于国内度假休闲市场的强劲复苏，但是由于这两个城市的酒店市场中商务需求占比较大，而且也更加依赖于国际市场需求，因此城市整体复苏相对较慢，平均每房收益大致恢复到去年同期的七成水平。 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 代表性二线城市第三季度业绩恢复情况 RevPAR业绩恢复市场平均86% 成都南京杭州西安苏州青岛 RevPAR业绩恢复情况总经营收入恢复情况总经营利润恢复情况 五星级酒店市场恢复情况最好三、四星级业绩持续承压 各层级酒店三季度RevPAR恢复情况 78% 68% 56% 五星级四星级三星级及经济型 各层级酒店三季度总经营收入恢复情况 79% 68% 56% 五星级四星级三星级及经济型 从不同定位层级的酒店来看，五星级酒店整体恢复情况较好，平均每间房收益及总经营收入分 别恢复至83%和76%，而四星级与三星级及经济型酒店则复苏乏力。特别是三星级及经济型酒店 ，不论是平均每间房收益还是总经营收入恢复率均与五星级酒店存在近15个百分点的差距。三星级及经济型酒店通常采取的是“高流量”“高周转”的运营模式，需要维持在一个较高的住宿率水平之上才能实现高效运营。而在疫情之下，大量原本预算有限的需求类型受到抑制，旅行团需求受限严重，大量中小企业商务需求大幅削减，因此大量三星级及经济型酒店面临严重需求不足。 而五星级酒店，一方面受益于疫情下的海外消费回流，不仅能够获取到相对充足的需求，也能够实现较为理想的房价水平；另外一方面，部分五星级酒店在疫情之下选择降价或者推出各类促销产品，与三、四星级酒店的价格差距进一步缩窄，这也对三四星级市场形成一定冲击。 西南和海南 2020年预期复苏情况最好 2020预期全年RevPAR恢复情况 平均值绝对值 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 60%59%71%67%84%73%82% 华北东北华东华中/华南西南西北海南 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 问题：贵酒店预计2020全年的RevPAR恢复至去年同期的比例？ 新冠疫情沉重地打击了中国酒店市场。受疫情影响，2020年全国酒店市场业绩均不同程度下滑，平均每房收 益预计将整体滑落至2019年的七成左右。