供需格局持续优化，行业高质量发展窗口期已至 词条报告系列

Leadleo.com 供需格局持续优化，行业高质量发展窗口期已至词条报告系列 张 蒋孟炜等2人 2024-03-21未经平台授权，禁止转载版权有问题？点此投诉 制造业/化学原料和化学制品制造业/肥料制造 消费品制造/农业产品 行业： 行业定义 化学肥料的简称，用化学和 （或）物理方法人工制成… AI访谈 行业分类 化肥有多种分类方法。按含养分多少可分为单质肥料… AI访谈 行业特征 中国化肥行业目前存在以下几点特征：化肥行业属于… AI访谈 发展历程 化肥行业 目前已达到3个阶段 AI访谈 产业链分析 上游分析中游分析下游分析 AI访谈 行业规模 化肥行业规模暂无评级报告 AI访谈SIZE数据 政策梳理 化肥行业 相关政策6篇 AI访谈 竞争格局 中国化肥行业集中度不高，2020年化肥制造企业的头… AI访谈数据图表 摘要化肥是化学肥料的简称，具体是指用化学和（或）物理方法制成的含有一种或几种农作物生长需要的营养元素的肥料。在进行农作物种植过程中，由于土壤中所含的营养元素，如氮、磷、钾等，通常不能满足作物生长的需求，则需要施用化肥来促进农作物正常生长。粮食生产在中国农业生产的发展中占有重要的位置，而化肥行业的健康发展又是粮食生产的重要保障。但随着经济发展和农业供给侧结构性改革的推进，化肥行业在经历前期的快速发展之后，进入存量整合、转型升级的发展时期。（该词条由东南大学国际经济与贸易专业张迅于2023年7月编写完成） 化肥行业定义[1] 化学肥料的简称，用化学和（或）物理方法人工制成的含有一种或几种农作物生长需要的营养元素的肥料。土壤中的常量营养元素氮、磷、钾通常不能满足作物生长的需求，则需要施用含氮、磷、钾的化肥来补足。而微量营养元素中除氯在土壤中不缺外，另外几种营养元素则需施用微量元素肥料。化肥一般多是无机化合物，仅尿素[CO(NH2)2]是有机化合物。只含有一种可标明含量的营养元素的化肥称为单元肥料，如氮肥、磷肥、钾肥以及次要常量元素肥料和微量元素肥料。含有氮、磷、钾三种营养元素中的两种或三种且可标明其含量的化肥，称 为复合肥料或混合肥料。 [1]1：史丹利：首次公开发行… 化肥行业分类[2] 化肥有多种分类方法。按含养分多少可分为单质肥料、复合（混）肥料、完全肥料三种；按化学成份、生物活性、作用效果可分为有机肥料、无机肥料、生物肥料等三种。[3] 按养分含量划分 单质肥料 单质肥（单一肥料、单元肥料）：氮、磷、钾三种养分中，仅具有一种养分标明量的氮肥、磷肥或钾肥的统 称。如尿素、硫酸铵、过磷酸钙、硫酸钾、氯化钾等。 化肥分类 复合肥料 氮、磷、钾三种养分中，至少有两种养分标明量是由化 学方法或掺混方法制成的肥料。 完全肥料 完全肥料含有植物所需要的各种主要营养元素的肥料。 大多数是有机肥料，如猪粪、厩肥、绿肥等。少数是无机肥料，如硝磷酸钾以及按一定比例的氮、磷、钾配 制成的混合肥料等。 按化学成份、生物活性、作用效果划分 有机肥料 主要来源植物和（或）动物，施于土壤以提供植物营养为主要功能的含碳物料；经工厂化加工生产作为商品出 售的称为商品有机肥，国家有行业标准。 化肥分类 无机肥料 采用提取、机械粉碎和化学合成等工艺加工制成的无机 盐态肥料，又称矿物肥料、矿质肥料。 生物肥料 对生态环境保护有一定作用的肥料（环境友好型）或是 对生态环境不产生污染的一类肥料。 [2]1：史丹利：首次公开发行… [3]1：https://zhuanlan.z… 2：知乎农业知识：我国肥… 化肥行业特征[4] 中国化肥行业目前存在以下几点特征：化肥行业属于季节性行业；产销失衡问题仍然存在；行业进入转型升级阶段。 1化肥行业属于季节性行业 综合化肥产业链来看，化肥年内运行呈现季节性波动，存在淡旺季。 化肥属于季节性商品，化肥价格受季节变化影响较大高度相关，需求量受下游农作物种植周期高度相关。每年3月起中国开始进入春耕期，化肥需求开始逐步提高，直到5、6月化肥需求达到一年最高后开始下降，直到7至9月仍有一定的需求空间，10月开始伴随着冬储期临近化肥需求逐步减少。 [ 2产销失衡问题仍然存在 中国化肥产量和销量之间仍存在较大差额。 2010-2015年，中国农用氮磷钾化肥产量呈上升趋势，2015年中国农用氮磷钾化肥产量达到九年以来的最高，7,432.0万吨。2015-2019年，受中国“减肥增效”政策的影响，农用氮磷钾化肥产量开始呈波动下降趋势。从化肥行业产销率来看，2010-2017年始终呈现供大于求的情况，除2018年稍有缓和外，2019年又出现了较为严重的产能过剩问题。2019-2022年，中国农用氮磷钾化肥又逐渐从5,731.2万吨下降至5,573.4万吨。 3行业进入转型升级阶段 中国化肥行业目前已经进入存量整合、转型升级的发展时期。 化肥行业逐步进入行业整合期。目前中国化肥行业竞争激烈，生产成本高、技术落后、污染严重的企业会被淘汰，企业向规模化发展会是必然。质量好、品牌佳、规模大的企业有望进一步提升其市场份额，产能集中度亦会持续升高。 [4]1：国家统计局 高速发展期1973~2014 1973-1976年，国家利用自有外汇从国外引进了具有世界先进水平的13套大型合成氨、尿素装置， 分别建设在四川、黑龙江、辽宁、山东、湖南和湖北等地，到1979年全部建成投产；氯化钾从上世纪80年代中期开始利用察尔汗盐湖卤水采用反浮选冷结晶工艺，在青海钾肥厂建设氯化钾生产装置。中国通过引入国外先进技术，引领国内化肥产业进入高速发展期。同时，随着生产技术的不断进步， 化肥行业向着生产清洁化、产品功能化、工艺低能耗等方面不断发展。 成熟期2015~2023 2015年，农业部出台《到2020年化肥使用量零增长行动方案》，提出到2020年，中国主要农作物化 肥使用量要实现零增长；2015年，工业和信息化部发布《关于推进化肥行业转型发展的指导意见》，明确中国化肥产业的发展目标和发展方向。 2015年，随着政府政策的引导，国内化肥行业发展回归理性，化肥行业发展速度放缓，进入稳定发 展阶段。 [5]1：国家统计局网站 化肥发展历程[6] 萌芽期1934~1972 1934年中国化工之父范旭东创立中国第一座化肥工厂——永利硫酸铔厂；侯德榜等老一辈科学家上 世纪50年代开始，历经多年努力，研发了“联碱法”制取碳酸氢铵；1960年，中国化学家候德榜领导开发的合成氨联产碳酸氢铵工艺在丹阳化肥厂投产，由此创建了小氮肥的模式。 中国化肥行业初步发展阶段，化肥工厂逐步在全国范围内建成，行业框架初步形成。 1934-1972年，中国化肥行业处于起步发展阶段，范旭东等一批民族企业家于1934年创建了中国第一座化肥工厂——永利硫酸铔厂；1973-2014年，中国化肥行业进入快速发展阶段，国家利用资金从国外引进了具有世界先进水平的13套大型合成氨、尿素装置，分别建设在四川、黑龙江、辽宁、山东、湖南和湖北等地，推动国内化肥产业高速发展；2015年起，中国化肥行业进入稳定发展阶段，[7] [6]1：知网文献 [7]1：https://zhuanlan.z… 2：知乎我国化肥工业七十… [ 化肥产业链分析[8] 处于化肥产业链上游的企业主要是原材料供应商，如煤炭、天然气、磷矿、硫磺和钾矿等，代表企业有大同煤矿、中国燃气、中煤集团、盐湖股份等；处于化肥产业链中游的企业是磷肥、氮肥、钾肥、复合肥生产制造商，代表企业有史丹利、金正大、心连心化肥、云天化等；处于化肥产业链下游企业是从化肥生产企业中购买产品的批发商、零售商等，最终流通到农户手中，其中代表企业有各地供销合作社、中化化肥等。 1.上游环节中，中国采矿业固定资产投资自2021年由降转增，主要矿产品产量继续保持增长，能源消费结构持续优化，矿产资源节约集约与综合利用的成效显著。其中，2022年的煤炭产量为44.5亿吨，比上年增长8%，消费量42.3亿吨，增长4.6%；磷矿石产量10,289.9万吨（折含五氧化二磷30%，比上年增长13.8%；天然气产量2,075.8亿立方米，增长7.8%，消费量3,690亿立方米，增长12.5%。以化肥行业角度来看，行业上游市场原料 供给较为充足，有利于化肥行业的正常生产。 2.中游环节为化肥的生产，化肥工厂通过酸化、合成反应、精制提纯等工艺方法得到磷酸、合成氨、光卤石等中间产品，进而合成三大基础化肥原料。随着2015年《关于推进化肥行业转型发展的指导意见》的实施，中国化肥产量呈下降趋势。中国化肥行业集中度不高，化肥制造企业的头部厂商市占率CR1不超过15%，CR5不超过50%。 3.下游环节中，化肥主要应用于农作物的培育，农产品的种植面积对化肥需求量有直接的影响。从全国农作物播种总面积变化趋势来看，2010-2016年逐年增长，2017-2018年有所下降，自2019年开始中国农作物播种总面积逐年回升，从2020年的16,749万公顷，到2022年的16,999万公顷，化肥产品的需求正不断恢复。同时，随着农民环保意识的增强，中国新型化肥产品市场潜力巨大，控释肥、缓释肥、水溶肥等新型化肥具备高效、环保等特征，成为农业部等主管部门重点推广的肥料。随着化肥产品的进步与农民科学种肥意识的提升，具备营养 提高、功能改善、减量增效、土壤改良和环境友好等功能的特种肥料和新型肥料市场广阔。 生产制造端 原材料供应商 上游厂商 中國燃氣控股有限公司 查看全部 中国中煤能源集团有限公司 大同煤矿集团 产业链上游说明 上 产业链上游 中 中国采矿业固定资产投资自2021年开始由降转增，主要矿产品产量继续保持增长，能源消费结构持续优化，矿产资源节约集约与综合利用的成效显著。 1.从原料供给维度看，2022年的煤炭产量为44.5亿吨，比上年增长8%，消费量42.3亿吨，增长 4.6%；磷矿石产量10,289.9万吨（折含五氧化二磷30%，比上年增长13.8%；天然气产量2,075.8亿立方米，增长7.8%，消费量3,690亿立方米，增长12.5%。）从化肥行业角度来看，行业上游市场原料供给较为充足，有利于化肥行业的正常生产。 2.从原料价格维度分析，2016年4月以来煤炭价格明显上涨，2023年煤炭价格仍处于较高水平。同时政府采取了一系列措施强化了对煤炭价格的约束，未来煤炭价格将保持在合理区间运行，大涨大跌的可能性很小。中国对天然气的需求量呈现快速增长，但中国天然气资源匮乏，2017年11月国内出现“气荒”局面，天然气价格大幅上涨。磷矿石产能过剩较为严重，2012年以来磷矿石价持续走低，2018年下半年开始磷矿石价格有所回暖。2017年下半年以来，硫磺价格出现明显上涨，国内硫磺(液体)现货价由2017年6月的880元/吨上涨到2017年12月的1,380元/吨。 品牌端 化肥生产制造商 中游厂商 查看全部 中国海洋石油集团有限公司 金正大生态工程集团股份有限公司 史丹利农业集团股份有限公司 产业链中游说明 1.从化肥产量的维度分析，随着去产能、环保等政策的推进，中国化肥产量呈下降趋势。中国化肥产量在2015年达到历史高点7,627.40万吨，之后化肥产量便开始持续下降。2017年中国化肥产量6,065.20万吨，同比下降2.6%，同期化肥施用量约6,000万吨，供给过剩缓解，2018年1~9月，化肥产量4,214万吨，同比下降6.2%，供给继续下降。当前尿素产能利用率约78%，磷肥产能利用率约69%，复合肥产能利用率不足30%，可见，化肥行业依然面临产能过剩问题。 2.从化肥行业盈利能力维度分析。由于2015年起农产品价格持续低位，农民备肥积极性低；加之原料价格同步下降，主流化肥产品价格下跌，化肥行业利润不断下降，化肥行业净利润从2015年52.2亿元下降至2016年-84.38亿元。自2016年下半年起化肥产品价格逐步回升，近年来化肥行业