股票调研跟踪分析

金融工程报告●跟踪研究 2024年4月22日 股票调研跟踪分析 核心观点（20240419）： 调研活动有所增加。整体来看，本周调研公司数量为382家，与上周相比增加59家，与上月相比增加143家。本周调研整体机构家次为10098家次，与上周相比增加2288家次，与上月相比增加3485家次。本周主板公司被机构调研家数为186家，与上周相比增加15家，与上月相比增加95家。本周科创板公司被机构调研家数为39家，与上周相比增加5家，与上月相比减少14家。本周北证板块公司被机构调研家数为26家，与上周相比增加15家，与上月相比增加10家。机械、电子、医药和基础化工等行业调研公司数较多。分行业来看，本周调研最多公司的四个行业为：机械、电子、医药和基础化工，机械行业与上周相比增加7家，与上月相比增加2家；本周调研最多机构家次的四个行业为医药、电子、计算机和基础化工。机构调研情况。本周买方类型机构调研公司数量为167家，与上周相比增加47家，与上月相比减少22家。本周卖方类型机构调研公司数量为169家，与上周相比增加42家，与上月相比减少38家。本周基金公司类型机构调研公司数量为159家，与上周相比增加50家，与上月相比减少5家。本周外资机构类型机构调研公司数量为67家，与上周相比增加22家，与上月相比增加22家。本周证券公司类型机构调研公司数量为169家，与上周相比增加42家，与上月相比减少38家。本周私募机构类型机构调研公司数量为120家，与上周相比增加31家，与上月相比减少11家。调研组合整体表现走弱。本周调研组合收益为-2.5%，组合在调研发生周的表现为-2.3%，调研之后股票走势变弱；调研组合上周收益为-2.4%，调研组合近四周平均收益为-0.4%，调研组合整体表现走弱。建筑、非银行金融、石油石化和农林牧渔等行业调研组合表现较好。分行业构建调研组合，本周调研组合表现最好的四个行业为：建筑、非银行金融、石油石化和农林牧渔，涨跌幅分别为：8.1%、4.7%、4.0%和2.1%；本周调研组合表现最差的四个行业为：计算机、有色金属、传媒和商贸零售，涨跌幅分别为：-5.0%、-5.8%、-7.0%和-9.1%。扣除对应基准行业指数,超额收益表现最好的四个行业为：建筑、非银行金融、石油石化和国防军工。本周表现最好的机构组合是外资机构，私募机构组合表现较差。本周基金调研公司组合数市场表现为-1.6%，相比近期组合表现走弱；本周外资机构调研公司组合数市场表现为-1.2%，相比近期组合表现走弱；本周证券公司调研公司组合数市场表现为-1.4%，相比近期组合表现走弱；本周私募机构调研公司组合数市场表现为-1.7%，相比近期组合表现走弱。风险提示：报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策影响易出现统计规律之外的走势，且调研数据信息从发布到获取存在 滞后，第三方数据供应商对调研信息分类统计中可能存在一定出入，所以报告结论有可能无法正确预测市场发展，报告阅读者需审慎参考报告结论。 吴俊鹏：010-80927631：wujunpeng@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130517090001 分析师 相关研究 《基于机构调研的选股策略》 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、调研概况3 （一）分行业调研情况3 （二）分机构调研情况4 （三）分板块调研情况5 二、调研组合表现5 （一）调研组合整体表现6 （二）调研组合分行业表现6 （三）调研组合分机构表现8 三、风险提示8 一、调研概况 调研活动有所增加。整体来看，本周（2024-04-21）调研公司数量为382家，与上周相比增加59 家，与上月相比增加143家。本周调研整体机构家次为10098家次，与上周相比增加2288家次，与上 月相比增加3485家次。 图1：整体调研情况资料来源：wind，中国银河证券研究院 （一）分行业调研情况 图2：调研股票数量-行业 一月前上周本周 120 100 调研股票个数 80 60 40 20 '石油石化' '煤炭' '有色金属' 及公用事业' '钢铁' '基础化工' '建筑' '建材' '轻工制造' '机械' 备及新能源' '国防军工' '汽车' '商贸零售' 消费者服务' '家电' '纺织服装' '医药' '食品饮料' '农林牧渔' '银行' 非银行金融' '房地产' '交通运输' '电子' '通信' '计算机' '传媒' '综合' '综合金融' 0 资料来源：wind，中国银河证券研究院 机械、电子、医药和基础化工等行业调研公司数较多。分行业来看，本周调研最多公司的四个行业为：机械、电子、医药和基础化工，调研公司家数分别为：46、41、40和36。调研公司家数最多的机械行业与上周相比增加7家，与上月相比增加2家。电子行业与上周相比减少1家，与上月相比增加7家。医药行业与上周相比增加11家，与上月相比增加18家。基础化工行业与上周相比增加4家，与上月相比增加23家。分行业来看，本周调研最多机构家次的四个行业为：医药、电子、计算机和基础化 '买方' '卖方' '银行资产管理' '保险资产管理' '期货公司' '信托公司' '银行' '私募公司' '其它' '基金公司' '外资机构' '证券公司' '私募机构' '买方' '卖方' '银行资产管理' '保险资产管理' '期货公司' '信托公司' '银行' '私募公司' '其它' '基金公司' '外资机构' '证券公司' '私募机构' 工，调研机构家次分别为：2268、1243、1110和1052。调研机构家次最多的医药行业与上周相比增加1696家次，与上月相比增加1446家次。电子行业与上周相比减少770家次，与上月相比增加654家次。计算机行业与上周相比增加766家次，与上月相比增加515家次。基础化工行业与上周相比增加716家次，与上月相比增加559家次。 图3：调研股票次数-行业资料来源：wind，中国银河证券研究院 （二）分机构调研情况 按不同调研类型机构来看，本周买方类型机构调研公司数量为167家，与上周相比增加47家，与上月相比减少22家。本周卖方类型机构调研公司数量为169家，与上周相比增加42家，与上月相比减少38家。本周银行资产管理类型机构调研公司数量为46家，与上周相比增加7家，与上月相比增加6家。本周保险资产管理类型机构调研公司数量为101家，与上周相比增加22家，与上月相比增加22家。本周期货公司类型机构调研公司数量为8家，与上周相比增加5家，与上月相比减少1家。本周信托公司类型机构调研公司数量为31家，与上周相比减少5家，与上月相比增加5家。本周银行类型机构调研公司数量为26家，与上周相比增加3家，与上月相比增加4家。本周私募公司类型机构调研公司数量为120家，与上周相比增加31家，与上月相比减少11家。本周其它类型机构调研公司数量为378家，与上周相比增加59家，与上月相比增加142家。 图4：调研股票个数-机构 图5：调研次数-机构 700 一月前不同类型机构调研股票个数上周 600本周 5004003002001000 4000 一月前不同类型机构调研次数上周本周 20000 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 特别的此处筛选出4种类型机构：基金公司、外资机构、证券公司和私募机构进行统计。本周基金公司类型机构调研公司数量为159家，与上周相比增加50家，与上月相比减少5家。本周外资机构类型机构调研公司数量为67家，与上周相比增加22家，与上月相比增加22家。本周证券公司类型机构调研公司数量为169家，与上周相比增加42家，与上月相比减少38家。本周私募机构类型机构调研公司数量为120家，与上周相比增加31家，与上月相比减少11家。 按不同调研机构调研次数看，本周买方类型机构调研次数为4263家次，与上周相比增加938家次，与上月相比增加1301家次。本周卖方类型机构调研次数为2152家次，与上周相比增加574家次，与上月相比增加564家次。本周银行资产管理类型机构调研次数为93家次，与上周相比增加20家次，与上月相比增加35家次。本周保险资产管理类型机构调研次数为361家次，与上周相比增加92家次，与上月相比增加164家次。本周期货公司类型机构调研次数为11家次，与上周相比增加8家次，与上月相比增加1家次。本周信托公司类型机构调研次数为50家次，与上周相比减少13家次，与上月相比增加13家次。本周银行类型机构调研次数为46家次，与上周相比增加8家次，与上月相比增加22家次。本周私募公司类型机构调研次数为2510家次，与上周相比增加530家次，与上月相比增加1118家次。本周其它类型机构调研次数为612家次，与上周相比增加131家次，与上月相比增加267家次。 特别的此处筛选出4种类型机构：基金公司、外资机构、证券公司和私募机构进行统计。本周基金公司类型机构调研次数为2346家次，与上周相比增加617家次，与上月相比增加606家次。本周外资 机构类型机构调研次数为327家次，与上周相比减少62家次，与上月相比增加138家次。本周证券公 司类型机构调研次数为2152家次，与上周相比增加574家次，与上月相比增加564家次。本周私募机 构类型机构调研次数为2510家次，与上周相比增加530家次，与上月相比增加1118家次。 （三）分板块调研情况 按公司所属不同不同板块来划分，本周所属创业板板块公司被机构调研家数为100家，与上周相比增加14家，与上月相比增加34家。本周所属主板板块公司被机构调研家数为186家，与上周相比增加15家，与上月相比增加95家。本周所属科创板板块公司被机构调研家数为39家，与上周相比增加5家，与上月相比减少14家。本周所属北证板块公司被机构调研家数为26家，与上周相比增加15家，与上月相比增加10家。 按公司所属不同板块来划分统计调研次数，本周所属创业板板块公司被机构调研次数为3183家，与上周相比增加2070家次，与上月相比增加1381家次。本周所属主板板块公司被机构调研次数为4612家，与上周相比增加1069家次，与上月相比增加2057家次。本周所属科创板板块公司被机构调研次数为1555家，与上周相比减少1088家次，与上月相比增加104家次。本周所属北证板块公司被机构调研次数为154家，与上周相比增加66家次，与上月相比减少163家次。 表1：调研股票数量-板块 板块 调研股票个数 调研次数 一月前 上周 本周 一月前 上周 本周 '创业板'66 86 100 1802 1113 3183 '主板'91 171 186 2555 3543 4612 '科创板'53 34 39 1451 2643 1555 '北证'16 11 26 317 88 154 资料来源：wind，中国银河证券研究院 二、调研组合表现 （一）调研组合整体表现 调研组合整体表现走弱。本周调研组合收益为-2.5%，组合在调研发生周的表现为-2.3%，调研之后股票走势变弱；调研组合上周收益为-2.4%，调研组合近四周平均收益为-0.4%，调研组合整体表现走弱。 图6：调研股票组合周度收益及净值走势资料来源：wind，中国银河证券研究院 6 下周(%) 取所有被调研主板和创业板股票等权构建组合。柱状图（左轴）代表周度收益，折现图表示组合净值走势（右轴）。 图7：调研股票发生周与下周收益对比 6 2023-09-01 42024-03-15 2023-06-16 2023-10-272023-05-19 2023-12-292023-11-17 22023-11-10 2023-06-30 2024-04-052023-06-02 2024-03-22 2023-12-152023-09-292023-08-042023