股票调研跟踪分析

金融工程报告●跟踪研究 2024年3月11日 股票调研跟踪分析 核心观点（20240308）： 调研活动有所减少。整体来看，本周调研公司数量为299家，与上周相比减少18家，与上月相比增加184家。本周调研整体机构家次为7274家次，与上周相比增加155家次，与上月相比增加4856家次。本周主板公司被机构调研家数为130家，与上周相比减少10家，与上月相比增加69家。本周科创板公司被机构调研家数为80家，与上周相比减少11家，与上月相比增加49家。本周北证板块公司被机构调研家数为19家，与上周相比减少6家，与上月相比增加14家。机械、电子、医药和计算机等行业调研公司数较多。分行业来看，本周调研最多公司的四个行业为：机械、电子、医药和计算机，机械行业与上周相比减少13家，与上月相比增加36家；本周调研最多机构家次的四个行业为机械、医药、计算机和电子。机构调研情况。本周买方类型机构调研公司数量为242家，与上周相比减少22家，与上月相比增加144家。本周卖方类型机构调研公司数量为278家，与上周相比减少10家，与上月相比增加179家。本周基金公司类型机构调研公司数量为212家，与上周相比减少26家，与上月相比增加121家。本周外资机构类型机构调研公司数量为56家，与上周相比增加11家，与上月相比增加32家。本周证券公司类型机构调研公司数量为278家，与上周相比减少10家，与上月相比增加179家。本周私募机构类型机构调研公司数量为187家，与上周相比增加4家，与上月相比增加127家。调研组合整体表现走弱。本周调研组合收益为0.4%，组合在调研发生周的表现为3.9%，调研之后股票走势变弱；调研组合上周收益为3.6%，调研组合近四周平均收益为3.3%，调研组合整体表现走弱。国防军工、家电、商贸零售和医药等行业调研组合表现较好。分行业构建调研组合，本周调研组合表现最好的四个行业为：国防军工、家电、商贸零售和医药，涨跌幅分别为：14.8%、3.3%、3.2%和2.6%；本周调研组合表现最差的四个行业为：建筑、传媒、非银行金融和通信，涨跌幅分别为：-3.1%、 -3.4%、-3.5%和-5.4%。扣除对应基准行业指数,超额收益表现最好的四个行业为：国防军工、计算机、电力设备及新能源和电子。 本周表现最好的机构组合是外资机构，证券公司组合表现较差。本周基金调研公司组合数市场表现为0.7%，相比近期组合表现走弱；本周外资机构调研公司组合数市场表现为2.3%，相比近期组合表现走弱；本周证券公司调研公司组合数市场表现为0.1%，相比近期组合表现走弱；本周私募机构调研公司组合数市场表现为0.9%，相比近期组合表现走弱。风险提示：报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策影响易出现统计规律之外的走势，且调研数据信息从发布到获取存在 滞后，第三方数据供应商对调研信息分类统计中可能存在一定出入，所以报告结论有可能无法正确预测市场发展，报告阅读者需审慎参考报告结论。 吴俊鹏：010-80927631：wujunpeng@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130517090001 分析师 相关研究 《基于机构调研的选股策略》 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、调研概况3 （一）分行业调研情况3 （二）分机构调研情况4 （三）分板块调研情况5 二、调研组合表现5 （一）调研组合整体表现6 （二）调研组合分行业表现6 （三）调研组合分机构表现7 三、风险提示8 一、调研概况 调研活动有所减少。整体来看，本周（2024-03-10）调研公司数量为299家，与上周相比减少18 家，与上月相比增加184家。本周调研整体机构家次为7274家次，与上周相比增加155家次，与上月 相比增加4856家次。 图1：整体调研情况资料来源：wind，中国银河证券研究院 （一）分行业调研情况 图2：调研股票数量-行业 一月前上周本周 120 100 调研股票个数 80 60 40 20 '石油石化' '煤炭' '有色金属' 及公用事业' '钢铁' '基础化工' '建筑' '建材' '轻工制造' '机械' 备及新能源' '国防军工' '汽车' '商贸零售' 消费者服务' '家电' '纺织服装' '医药' '食品饮料' '农林牧渔' '银行' 非银行金融' '房地产' '交通运输' '电子' '通信' '计算机' '传媒' '综合' '综合金融' 0 资料来源：wind，中国银河证券研究院 机械、电子、医药和计算机等行业调研公司数较多。分行业来看，本周调研最多公司的四个行业为：机械、电子、医药和计算机，调研公司家数分别为：54、37、33和27。调研公司家数最多的机械行业与上周相比减少13家，与上月相比增加36家。电子行业与上周相比减少11家，与上月相比增加21家。医药行业与上周相比增加6家，与上月相比增加21家。计算机行业与上周相比增加17家，与上月相比增加17家。分行业来看，本周调研最多机构家次的四个行业为：机械、医药、计算机和电子，调研机 构家次分别为：1556、1295、906和896。调研机构家次最多的机械行业与上周相比增加224家次，与 上月相比增加1191家次。医药行业与上周相比增加526家次，与上月相比增加958家次。计算机行业与上周相比增加677家次，与上月相比增加582家次。电子行业与上周相比减少476家次，与上月相比增加564家次。 图3：调研股票次数-行业资料来源：wind，中国银河证券研究院 （二）分机构调研情况 按不同调研类型机构来看，本周买方类型机构调研公司数量为242家，与上周相比减少22家，与上月相比增加144家。本周卖方类型机构调研公司数量为278家，与上周相比减少10家，与上月相比增加179家。本周银行资产管理类型机构调研公司数量为44家，与上周相比增加7家，与上月相比增加23家。本周保险资产管理类型机构调研公司数量为93家，与上周相比减少10家，与上月相比增加50家。本周期货公司类型机构调研公司数量为7家，与上周相比持平，与上月相比增加7家。本周信托公司类型机构调研公司数量为36家，与上周相比减少3家，与上月相比增加27家。本周银行类型机构调研公司数量为21家，与上周相比增加4家，与上月相比增加11家。本周私募公司类型机构调研公司数量为187家，与上周相比增加4家，与上月相比增加127家。本周其它类型机构调研公司数量为293家，与上周相比减少15家，与上月相比增加183家。 图4：调研股票个数-机构图5：调研次数-机构 一月前不同类型机构调研股票个数上周 本周 一月前不同类型机构调研次数上周 本周 7004000 600 500 400 2000 300 200 100 '买方' '卖方' '银行资产管理' '保险资产管理' '期货公司' '信托公司' '银行' '私募公司' '其它' '基金公司' '外资机构' '证券公司' '私募机构' '买方' '卖方' '银行资产管理' '保险资产管理' '期货公司' '信托公司' '银行' '私募公司' '其它' '基金公司' '外资机构' '证券公司' '私募机构' 00 资料来源：Wind，中国银河证券研究院资料来源：wind，中国银河证券研究院 特别的此处筛选出4种类型机构：基金公司、外资机构、证券公司和私募机构进行统计。本周基金公司类型机构调研公司数量为212家，与上周相比减少26家，与上月相比增加121家。本周外资机构类型机构调研公司数量为56家，与上周相比增加11家，与上月相比增加32家。本周证券公司类型机构调研公司数量为278家，与上周相比减少10家，与上月相比增加179家。本周私募机构类型机构调研公司数量为187家，与上周相比增加4家，与上月相比增加127家。 按不同调研机构调研次数看，本周买方类型机构调研次数为3567家次，与上周相比增加286家次，与上月相比增加2472家次。本周卖方类型机构调研次数为1358家次，与上周相比减少159家次，与上月相比增加784家次。本周银行资产管理类型机构调研次数为77家次，与上周相比增加9家次，与上月相比增加46家次。本周保险资产管理类型机构调研次数为234家次，与上周相比减少34家次，与上月相比增加140家次。本周期货公司类型机构调研次数为9家次，与上周相比增加1家次，与上月相比增加9家次。本周信托公司类型机构调研次数为52家次，与上周相比减少10家次，与上月相比增加34家次。本周银行类型机构调研次数为27家次，与上周相比增加3家次，与上月相比增加17家次。本周私募公司类型机构调研次数为1541家次，与上周相比增加68家次，与上月相比增加1109家次。本周 其它类型机构调研次数为409家次，与上周相比减少9家次，与上月相比增加245家次。 特别的此处筛选出4种类型机构：基金公司、外资机构、证券公司和私募机构进行统计。本周基金公司类型机构调研次数为2099家次，与上周相比减少22家次，与上月相比增加1370家次。本周外资机构类型机构调研次数为274家次，与上周相比增加114家次，与上月相比增加220家次。本周证券公司类型机构调研次数为1358家次，与上周相比减少159家次，与上月相比增加784家次。本周私募机 构类型机构调研次数为1541家次，与上周相比增加68家次，与上月相比增加1109家次。 （三）分板块调研情况 按公司所属不同不同板块来划分，本周所属创业板板块公司被机构调研家数为70家，与上周相比增加9家，与上月相比增加52家。本周所属主板板块公司被机构调研家数为130家，与上周相比减少10家，与上月相比增加69家。本周所属科创板板块公司被机构调研家数为80家，与上周相比减少11家，与上月相比增加49家。本周所属北证板块公司被机构调研家数为19家，与上周相比减少6家，与上月相比增加14家。 按公司所属不同板块来划分统计调研次数，本周所属创业板板块公司被机构调研次数为1402家，与上周相比减少212家次，与上月相比增加1076家次。本周所属主板板块公司被机构调研次数为3110家，与上周相比增加831家次，与上月相比增加1843家次。本周所属科创板板块公司被机构调研次数为2458家，与上周相比减少533家次，与上月相比增加1724家次。本周所属北证板块公司被机构调研次数为304家，与上周相比增加69家次，与上月相比增加213家次。 表1：调研股票数量-板块 板块 调研股票个数 调研次数 一月前 上周 本周 一月前 上周 本周 '创业板'18 61 70 326 1614 1402 '主板'61 140 130 1267 2279 3110 '科创板'31 91 80 734 2991 2458 '北证'5 25 19 91 235 304 资料来源：wind，中国银河证券研究院 二、调研组合表现 （一）调研组合整体表现 调研组合整体表现走弱。本周调研组合收益为0.4%，组合在调研发生周的表现为3.9%，调研之后股票走势变弱；调研组合上周收益为3.6%，调研组合近四周平均收益为3.3%，调研组合整体表现走弱。 图6：调研股票组合周度收益及净值走势资料来源：wind，中国银河证券研究院 6 下周(%) 取所有被调研主板和创业板股票等权构建组合。柱状图（左轴）代表周度收益，折现图表示组合净值走势（右轴）。 图7：调研股票发生周与下周收益对比 6 2023-09-01 4 2023-10-272023-06-16 2023-05-192023-11-17 2023-12-29 22023-04-07 2023-06-302023-11-10 2023-06-022023-03-31 2023-12-152023-09-292023-08-042023-11-03 2023-07-282023-122-013-07-1420