股票调研跟踪分析

金融工程报告●跟踪研究 2024年3月18日 股票调研跟踪分析 核心观点（20240315）： 调研活动有所减少。整体来看，本周调研公司数量为252家，与上周相比减少65家，与上月相比增加137家。本周调研整体机构家次为5200家次，与上周相比减少3060家次，与上月相比增加2782家次。本周主板公司被机构调研家数为105家，与上周相比减少28家，与上月相比增加44家。本周科创板公司被机构调研家数为65家，与上周相比减少22家，与上月相比增加34家。本周北证板块公司被机构调研家数为13家，与上周相比减少6家，与上月相比增加8家。机械、电子、医药和计算机等行业调研公司数较多。分行业来看，本周调研最多公司的四个行业为：机械、电子、医药和计算机，机械行业与上周相比减少8家，与上月相比增加32家；本周调研最多机构家次的四个行业为电子、医药、机械和计算机。机构调研情况。本周买方类型机构调研公司数量为212家，与上周相比减少49家，与上月相比增加114家。本周卖方类型机构调研公司数量为213家，与上周相比减少80家，与上月相比增加114家。本周基金公司类型机构调研公司数量为176家，与上周相比减少53家，与上月相比增加85家。本周外资机构类型机构调研公司数量为34家，与上周相比减少27家，与上月相比增加11家。本周证券公司类型机构调研公司数量为213家，与上周相比减少80家，与上月相比增加114家。本周私募机构类型机构调研公司数量为141家，与上周相比减少59家，与上月相比增加81家。调研组合整体表现走强。本周调研组合收益为3.8%，组合在调研发生周的表现为0.9%，调研之后股票开始走强；调研组合上周收益为0.4%，调研组合近四周平均收益为2.8%，调研组合整体表现走强。消费者服务、传媒、有色金属和轻工制造等行业调研组合表现较好。分行业构建调研组合，本周调研组合表现最好的四个行业为：消费者服务、传媒、有色金属和轻工制造，涨跌幅分别为：10.2%、7.5%、7.4%和7.2%；本周调研组合表现最差的四个行业为：农林牧渔、非银行金融、综合金融和银行，涨跌幅分别为：0.2%、-0.1%、-1.1%和-1.4%。扣除对应基准行业指数,超额收益表现最好的四个行业为：消费者服务、有色金属、汽车和计算机。本周表现最好的机构组合是外资机构，证券公司组合表现较差。本周基金调研公司组合数市场表现为3.8%，相比近期组合表现走强；本周外资机构调研公司组合数市场表现为4.2%，相比近期组合表现走强；本周证券公司调研公司组合数市场表现为3.8%，相比近期组合表现走强；本周私募机构调研公司组合数市场表现为4.1%，相比近期组合表现走强。风险提示：报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策影响易出现统计规律之外的走势，且调研数据信息从发布到获取存在 滞后，第三方数据供应商对调研信息分类统计中可能存在一定出入，所以报告结论有可能无法正确预测市场发展，报告阅读者需审慎参考报告结论。 吴俊鹏：010-80927631：wujunpeng@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130517090001 分析师 相关研究 《基于机构调研的选股策略》 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、调研概况3 （一）分行业调研情况3 （二）分机构调研情况4 （三）分板块调研情况5 二、调研组合表现5 （一）调研组合整体表现6 （二）调研组合分行业表现6 （三）调研组合分机构表现8 三、风险提示8 一、调研概况 调研活动有所减少。整体来看，本周（2024-03-17）调研公司数量为252家，与上周相比减少65家，与上月相比增加137家。本周调研整体机构家次为5200家次，与上周相比减少3060家次，与上月相比增加2782家次。 图1：整体调研情况资料来源：wind，中国银河证券研究院 （一）分行业调研情况 图2：调研股票数量-行业 一月前上周本周 120 100 调研股票个数 80 60 40 20 '石油石化' '煤炭' '有色金属' 及公用事业' '钢铁' '基础化工' '建筑' '建材' '轻工制造' '机械' 备及新能源' '国防军工' '汽车' '商贸零售' 消费者服务' '家电' '纺织服装' '医药' '食品饮料' '农林牧渔' '银行' 非银行金融' '房地产' '交通运输' '电子' '通信' '计算机' '传媒' '综合' '综合金融' 0 资料来源：wind，中国银河证券研究院 机械、电子、医药和计算机等行业调研公司数较多。分行业来看，本周调研最多公司的四个行业为：机械、电子、医药和基础化工，调研公司家数分别为：50、38、26和18。调研公司家数最多的机械行业与上周相比减少8家，与上月相比增加32家。电子行业与上周相比减少2家，与上月相比增加22家。医药行业与上周相比减少8家，与上月相比增加14家。基础化工行业与上周相比减少7家，与上月相比增加8家。分行业来看，本周调研最多机构家次的四个行业为：电子、医药、机械和计算机，调研机 构家次分别为：1260、655、641和485。调研机构家次最多的电子行业与上周相比增加290家次，与上月相比增加928家次。医药行业与上周相比减少942家次，与上月相比增加318家次。机械行业与上周相比减少1294家次，与上月相比增加276家次。计算机行业与上周相比减少421家次，与上月相比增加161家次。 图3：调研股票次数-行业资料来源：wind，中国银河证券研究院 （二）分机构调研情况 按不同调研类型机构来看，本周买方类型机构调研公司数量为212家，与上周相比减少49家，与 上月相比增加114家。本周卖方类型机构调研公司数量为213家，与上周相比减少80家，与上月相比增加114家。本周银行资产管理类型机构调研公司数量为27家，与上周相比减少24家，与上月相比增加6家。本周保险资产管理类型机构调研公司数量为63家，与上周相比减少42家，与上月相比增加20家。本周期货公司类型机构调研公司数量为4家，与上周相比减少4家，与上月相比增加4家。本周信托公司类型机构调研公司数量为19家，与上周相比减少18家，与上月相比增加10家。本周银行类型机构调研公司数量为18家，与上周相比减少4家，与上月相比增加8家。本周私募公司类型机构调研公司数量为141家，与上周相比减少59家，与上月相比增加81家。本周其它类型机构调研公司数量为249家，与上周相比减少63家，与上月相比增加139家。 图4：调研股票个数-机构图5：调研次数-机构 一月前不同类型机构调研股票个数上周 本周 一月前不同类型机构调研次数上周 本周 7004000 600 500 400 2000 300 200 100 '买方' '卖方' '银行资产管理' '保险资产管理' '期货公司' '信托公司' '银行' '私募公司' '其它' '基金公司' '外资机构' '证券公司' '私募机构' '买方' '卖方' '银行资产管理' '保险资产管理' '期货公司' '信托公司' '银行' '私募公司' '其它' '基金公司' '外资机构' '证券公司' '私募机构' 00 资料来源：Wind，中国银河证券研究院资料来源：wind，中国银河证券研究院 特别的此处筛选出4种类型机构：基金公司、外资机构、证券公司和私募机构进行统计。本周基金公司类型机构调研公司数量为176家，与上周相比减少53家，与上月相比增加85家。本周外资机构类型机构调研公司数量为34家，与上周相比减少27家，与上月相比增加11家。本周证券公司类型机构调研公司数量为213家，与上周相比减少80家，与上月相比增加114家。本周私募机构类型机构调研公司数量为141家，与上周相比减少59家，与上月相比增加81家。 按不同调研机构调研次数看，本周买方类型机构调研次数为2404家次，与上周相比减少1651家次，与上月相比增加1309家次。本周卖方类型机构调研次数为1053家次，与上周相比减少448家次，与上月相比增加479家次。本周银行资产管理类型机构调研次数为42家次，与上周相比减少49家次，与上月相比增加11家次。本周保险资产管理类型机构调研次数为147家次，与上周相比减少120家次，与上月相比增加53家次。本周期货公司类型机构调研次数为4家次，与上周相比减少6家次，与上月相比增加4家次。本周信托公司类型机构调研次数为30家次，与上周相比减少23家次，与上月相比增加12家次。本周银行类型机构调研次数为26家次，与上周相比减少2家次，与上月相比增加16家次。本周私募公司类型机构调研次数为1148家次，与上周相比减少670家次，与上月相比增加716家次。本 周其它类型机构调研次数为346家次，与上周相比减少91家次，与上月相比增加182家次。 特别的此处筛选出4种类型机构：基金公司、外资机构、证券公司和私募机构进行统计。本周基金公司类型机构调研次数为1451家次，与上周相比减少936家次，与上月相比增加722家次。本周外资机构类型机构调研次数为101家次，与上周相比减少216家次，与上月相比增加46家次。本周证券公司类型机构调研次数为1053家次，与上周相比减少448家次，与上月相比增加479家次。本周私募机 构类型机构调研次数为1148家次，与上周相比减少670家次，与上月相比增加716家次。 （三）分板块调研情况 按公司所属不同不同板块来划分，本周所属创业板板块公司被机构调研家数为69家，与上周相比减少9家，与上月相比增加51家。本周所属主板板块公司被机构调研家数为105家，与上周相比减少28家，与上月相比增加44家。本周所属科创板板块公司被机构调研家数为65家，与上周相比减少22家，与上月相比增加34家。本周所属北证板块公司被机构调研家数为13家，与上周相比减少6家，与上月相比增加8家。 按公司所属不同板块来划分统计调研次数，本周所属创业板板块公司被机构调研次数为967家，与上周相比减少1173家次，与上月相比增加641家次。本周所属主板板块公司被机构调研次数为2070家，与上周相比减少1053家次，与上月相比增加803家次。本周所属科创板板块公司被机构调研次数为1873家，与上周相比减少820家次，与上月相比增加1139家次。本周所属北证板块公司被机构调研次数为 290家，与上周相比减少14家次，与上月相比增加199家次。 表1：调研股票数量-板块 板块 调研股票个数 调研次数 一月前 上周 本周 一月前 上周 本周 '创业板'18 78 69 326 2140 967 '主板'61 133 105 1267 3123 2070 '科创板'31 87 65 734 2693 1873 '北证'5 19 13 91 304 290 资料来源：wind，中国银河证券研究院 二、调研组合表现 （一）调研组合整体表现 调研组合整体表现走强。本周调研组合收益为3.8%，组合在调研发生周的表现为0.9%，调研之后股票开始走强；调研组合上周收益为0.4%，调研组合近四周平均收益为2.8%，调研组合整体表现走强。 图6：调研股票组合周度收益及净值走势资料来源：wind，中国银河证券研究院 6 下周(%) 取所有被调研主板和创业板股票等权构建组合。柱状图（左轴）代表周度收益，折现图表示组合净值走势（右轴）。 图7：调研股票发生周与下周收益对比 6 2023-09-01 42024-03-15 2023-10-272023-06-16 2023-05-192023-11-17 2023-12-29 22023-04-07 2023-06-302023-11-10 2023-06-02 2023-12-152023-09-292023-08-042023-11-03 2023-07-282023-122-013-07-14202