北交所周报：北交所920号段启用在即，超九成已披露年报企业拟派现金红利

2024年04月20日 证券研究报告•市场周评 北交所周报（4.15-4.19） 北交所920号段启用在即， 超九成已披露年报企业拟派现金红利 摘要 周观点：本周，北交所整体表现较弱，但板块流动性领先市场，区间换手率达到22.4%。本周以来，北交所公司又一批北交所公司2023年年报出炉， 多家公司去年业绩同比实现增长。迅安科技最新公布的年报显示，公司去年盈利同比实现较大的增幅：营收为2.11亿元，同比增长17.0%，净利润5591万元，同比增长36.0%；毛利率为41.4%，较2022年的38.4%明显提升；九菱科技去年业绩同样实现增长：公司2023年营收同比增长5.0%至1.41亿元；净利润为3239万元，同比增长57.0%。同时，北交所公司积极分红，目前已披露年报的99家公司，其中超九成计划派发现金红利。4月16日，又一国家级“小巨人”珈创生物通过申请北交所直联审核加快北交所上市辅导进程，未来将会有更多优质企业登录北交所。4月19日，北交所为落实《中国证监会关于高质量建设北京证券交易所的意见》相关部署，提升上市公司辨识度，方便投资者搜索、交易上市股票，经过前期周密准备，定于2024 年4月22日上线启用920代码号段功能。我们长期持续看好北交所发展前 景，建议把握板块配置窗口，关注年报和季报绩优、高分红标的。 行情回顾：本周，北交所整体表现较弱：周五（4月19日）收盘市值3378.10亿元，北证50指数较周一（4月15日）开盘市值下降3.1%，整体比创业板下降约2.68个百分点（创业板指下降约0.4%）；相比市场下降约4.96个百 分点（沪深300上升约1.89%）。 北证A股板块对比。截至2024年4月19日，北证A股成分股个数共248个，公司平均市值13.6亿元，同期创业板个股平均市值为73亿元，科创板平均市值为90.7亿元。从成交量上来看，“2024年4月15日（周一）-2024 年4月19日（周五）”北交所板块周交易金额为263.3亿元，平均周交易金额为1.06亿元，区间换手率为22.4%，板块流动性较上周有所上升。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为18.8倍，PE绝对值较上周五（4月12日）下降0.84倍。 本周北交所无新股上市。 下周北交所无企业更新新股动态。 下周北交所无企业上会。 要闻：4月19日，在多次开展股票启用新证券代码号段测试后，北交所定于 2024年4月22日上线启用920代码号段功能。4月16日，新三板挂牌公司珈创生物最新宣布，公司在辅导机构国投证券的辅导下已通过湖北证监局的辅导验收。本周以来，又一批北交所公司2023年年报出炉，多家公司去年业 绩同比实现增长。北交所公司积极分红，目前已披露年报的99家公司，其中超九成计划派发现金红利。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 北证50 沪深300 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2023-10-26 2023-11-06 2023-11-17 2023-11-28 2023-12-09 2023-12-20 2023-12-31 2024-01-11 2024-01-22 2024-02-02 2024-02-13 2024-02-24 2024-03-06 2024-03-17 2024-03-28 2024-04-08 2024-04-19 -40% 数据来源：同花顺iFind 基础数据（4.15-4.19） 成分股个数248 总市值（亿元）3378.10 公司平均市值（亿元）13.62 板块周交易金额（亿元）263.31 平均周交易金额（亿元）1.06 区间换手率（%）22.44 相关研究 1.北交所周报（4.8-4.12）：新“国九条”发布，北交所完善退市制度 (2024-04-15) 2.北交所周报（3.25-3.29）：2023年年报进入密集披露期，板块打新赚钱效应持续(2024-04-01) 3.北交所周报（3.11-3.15）：2023年报陆续发布，“龙年第二股”热度高中签难(2024-03-18) 4.北交所周报（3.4-3.8）：2023首份年报成绩亮眼，2024首只新股涨势喜人(2024-03-11) 5.北交所周报（2.26-3.1）：业绩快报陆续发布，铁拓机械成为北交所龙年第一股(2024-03-04) 7025 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2北交所新上市股票1 3本周行情回顾1 4北交所定期报告披露情况4 5北交所相关基金6 6北交所公司重要公告8 7北交所发行上市项目审核动态11 8北交所要闻11 9风险提示11 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：板块PE（TTM，中位数）1 图3：本周行情回顾2 图4：本周北交所股票涨幅前五2 图5：本周北交所股票跌幅前五2 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%4 图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍4 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/4/19）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所企业2023年业绩快报披露情况4 表5：北交所企业2024年一季报业绩披露情况6 表6：北交所主题基金区间涨跌幅表6 表7：发行项目上市审核动态11 1北证A股与各板块对比 截至2024年4月19日，北证A股成分股个数共248个，公司平均市值13.6亿元，同 期创业板个股平均市值为73亿元，科创板平均市值为90.7亿元。从成交量上来看，“2024 年4月15日（周一）-2024年4月19日（周五）”北交所板块周交易金额为263.3亿元，平均周交易金额为1.06亿元，区间换手率为22.4%，板块流动性较上周有所上升。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为18.8倍，PE绝对值较上周五（4月12日）下降0.84倍。 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/4/19） 成分股个数 公司平均市值（亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 248 14.04 254.57 1.03 21.24 北证A股（本区间） 248 13.62 263.31 1.06 22.44 科创板 571 90.72 2638.55 4.62 12.10 创业板 1343 72.98 10315.02 7.68 24.83 上证A股 2268 236.82 21484.08 9.47 12.14 深证A股 2848 101.76 25229.66 8.86 19.97 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元）图2：板块PE（TTM，中位数） 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 12.4-12.8 12.11-12.15 12.18-12.22 12.25-12.29 1.2-1.5 1.8-1.12 1.15-1.19 1.22-1.26 1.29-2.2 2.5-2.9 2.12-2.16 2.19-2.23 2.26-3.1 3.4-3.8 3.11-3.15 3.18-3.22 3.25-3.29 4.1-4.5 4.8-4.12 4.15-4.19 0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2北交所新上市股票 2024年4月15日（周一）-2024年4月19日（周五），本周北交所无新股上市。下周北交所无企业更新新股动态。 下周北交所无企业上会。 3本周行情回顾 分析周期为2024年4月15日（周一）-2024年4月19日（周五）。 本周，北交所整体表现较弱：周五（4月19日）收盘市值3378.10亿元，北证50指数 较周一（4月15日）开盘市值下降3.1%，整体比创业板下降约2.7个百分点（创业板指下降约0.4%）；相比市场下降约5.0个百分点（沪深300上升约1.9%）。 图3：本周行情回顾 道琼斯工业指数 纳斯达克指数-5.52% 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -3.05% -2.98% -3.07% -1.07% -0.39% 0.01% 0.56% 1.89% 1.52% -6%-5%-4%-3%-2%-1%0%1%2%3% 数据来源：iFinD，西南证券整理 个股层面，本周内北交所248只个股中有54只股票上涨，1只股票持平，193只股票下跌。其中，恒拓开源区间内上涨40.7%，市盈率（TTM）为144.2倍；朗鸿科技区间内下跌26.3%，市盈率（TTM）为21.5倍。 图4：本周北交所股票涨幅前五图5：本周北交所股票跌幅前五 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 40.67% 31.78% 21.77%21.43% 16.40% 恒拓开源中纺标华密新材凯华材料殷图网联 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 拾比佰花溪科技盖世食品同辉信息朗鸿科技 -13.84%-14.14% -14.49% -15.99% -26.33% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周内涨幅前五的股票处于计算机、社会服务、汽车、电子、电力设备。上涨的54只 股票市盈率估值（TTM）水平偏高，其中有17只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 834415.BJ 恒拓开源 计算机 围绕航空公司和机场及其他保障单位提供全方位的行业解决方案和向医药健康,汽车及政务领域的客户提供定制化应用软件开发和信息技术服务外包。 873122.BJ 中纺标 社会服务 纺织及轻工产品的检验检测和认证服务、纺织仪器检定校准以及试验用耗材销售等。 836247.BJ 华密新材 汽车 特种橡胶混炼胶、橡塑密封和减震制品的研发、生产、销售 831526.BJ 凯华材料 电子 电子元器件封装材料的研发、生产与销售。 835508.BJ 殷图网联 电力设备 电力变电站远程综合监控系统的设计、研发和销售。 跌幅前五 831768.BJ 拾比佰 家用电器 金属外观复合材料的研发、生产、销售及应用拓展。 872895.BJ 花溪科技 机械设备 系列打捆机械、玉米籽粒收获割台、青贮圆捆加工机组等农业机械的研究开发、生产销售和应用服务,以及为客户提供OEM产品生产加工服务。 836826.BJ 盖世食品 食品饮料 食用菌、海藻及山野菜深加工产品的研发、生产和销售 430090.BJ 同辉信息 计算机 向客户提供基于场景的数字视觉解决方案产品及服务。 836395.BJ 朗鸿科技 机械设备 电子设备防盗展示产品的研发、生产和销售。 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 表3：涨跌幅前五股票市场数据 代码 股票 所属行业 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE,TTM） 净利率 （%） 毛利率 （%） 时间 2024/4/19 2022/12/31 2022/12/31 2024/4/19 2022/12/31 2022/12/31 涨幅前五 834415.BJ 恒拓开源 计算机 14.09 1.79 7.04 144.20 3.93 39.83 873122.BJ 中纺标 社会服务 48.32 1.87 35.94 140.87 19.31 51.06 836247.BJ 华密新材 汽车 18.98 3.36 42.63 36.58