隔膜专家交流纪要

七缪和九缪隔膜价格呈下降趋势，而 12 微米隔膜价格相对稳定。 隔膜成本价格相对固定，每平方米成本在 0.64 元到 0.68 元之间。 2、隔膜行业成本控制隔膜成本控制主要在原材料、能耗和其他成本（如人工）三个方面。行业内部分隔膜厂家的成本差距正在缩小，主要由于规模化生产和技术进步。 3、隔膜产品市场需求隔膜产品市场需求主要集中在 7 微米、9 微米和 12 微米型号，其中 9 微米市场占有率最 高。动力电池和储能电池对隔膜厚度的需求有所不同，但市场趋势显示两者之间的差异正在减 少。 4、隔膜行业竞争格局恩捷作为市场领导者，其市场份额正在被新兴厂家如横店、兰科图和康辉等侵 蚀。新兴厂家通过提高产品质量和服务灵活性，逐渐获得市场份额。5、隔膜行业未来发展隔膜行业未来可能面临更多挑战，尤其是小型厂家的生存空间可能会进一步压 缩。半固态电池的发展对隔膜行业提出了新的要求，但目前看来，半固态电池的市场需求并不 迫切。6、隔膜行业其他信息恩捷通过分销商销售 B 品，且 B 品价格波动较大，可能会对市场造成 一定影响。干法隔膜的价格相对稳定，但由于市场对储能电池的需求未达预期，干法隔膜的市场份额 并未显著提 升。 Q&AQ：隔膜产品的价格变化情况及未来趋势如何？A：今年整体市场量能并不突出，上半年市场并不热，预计整体行情不会有大的波动。干法和湿法隔膜 的市场份额一直保持在 30%至 70%之间，目前没有看到明显的变化趋 势。七缪和九缪型号的利润较低，价格呈下降趋势，而 12 微米型号相对稳定。16 微 米、20 微米和 25 微米的市场则相对空缺。隔膜成本价格受原材料、能耗和其他费用影 响，目前每平方米成本在 0.64 元至 0.68 元之间。七缪和九缪的市场价格约为 0.8 元 每平方米，而 16 微米、20 微米和 25 微米的报价在 1 元至 1.3 元之间。预计价格下降 空间有限，未来市场将保持相对稳定。Q：干法隔膜的价格趋势和成本情况如何？ A：干法隔膜的价格近年来基本持平，在 0.3 元至 0.4 元的区间内，优质产品价格略 高 ，约在 0.5 元多一点。整体产能并没有显著突破，价格趋势至少下降了 20%。每平方 米隔膜的硬成本在 0.64 元至 0.68 元之间，若价格降至 0.75 元或以下，将被认为是不 可思议，因为除了硬成本外，还需要考虑其他成本，不能赔本经营。Q：干法隔膜的毛利率情况是怎样的？ A：干法隔膜的毛利是纯毛利，含税后的价格。如果卖价为 0.8 元，成本为 0.64 元，那 么毛利为 0.16 元。但实际上，由于成本的计算包括了税费和其他因素，实际盈利可能只有 0.1 元左右。目前，由于市场竞争激烈，有时候即使业务员辛苦拿到订单，公 司也不愿意接单，因为利润微薄。Q：不同型号产品的市场占比和主要厂商的出货情况如何？ A：目前市场上主力产品主要集中在 7、9、12 型号。其中，型号 9 的市场占比最高。主要 厂商如恩捷主要出货型号 7 和 9，而金立则主要出货型号 12 和 16。不同厂商根据 定位和目标市场锁定不同的价格区间和产品型号。Q：动力电池和储能电池使用的隔膜厚度大概是多少？ A：该问题未提供具体答案，仅提问者提及了动力电池和储能电池的隔膜厚度问题。 Q：目前动力储能用薄膜的厚度趋势是怎样的？ A：以前动力储能倾向于使用相对较厚的薄膜，例如 12 微米或 16 微米。但从 2022 年 开始，很多动力储能也开始使用圆柱形电池，并且也有使用较薄膜的趋势。目前很难 仅通过厚度来判断其所属的应用类别。一般来说，高容量的动力型电池仍倾向于使用 较薄的薄膜，而一些高端储能产品也会使用薄膜。普遍来说，储能产品更倾向于使用 12 微米和 16 微米的产品，甚至有14 微米加其他规格的产品。因此，并没有一个明确 的界限来区分不同型号的产品。Q：隔膜行业内部企业之间的成本差距如何，且这个差距是在缩小还是扩大？ A：整体来看，隔膜行业内部企业之间的成本差距正在缩小。这主要是由于规模化生产 和生产线的模 块化。恩捷在成本控制方面一直处于领先地位，但其他企业如沧州明珠 在产品质量和稳定性方面也得到了市场的高度认可。目前，成本控制的差距可能在几 毛钱之间，而且原材料采购的优势已经不再明显。随着技术开放和原材料易得，良品 率也趋于稳定，整体成本差异不再明显。预计未来两年内，恩捷的市场份额将会被逐 渐压缩，其他竞争对手如横店、兰科图和康辉等都在积极抢占市场份额。 Q：未来隔膜市场的竞争格局将如何变化？A：预计在未来两年内，隔膜市场的竞争格局将会发生变化。恩捷作为市场龙头，其市 场份额将逐步 被压缩。目前恩捷的市场占有率接近 60%至 70%，但随着其他竞争对手的 崛起，恩捷已经失去了一部分忠实客户群体。竞争对手如横店、兰科图和康辉等都将 恩捷视为主要竞争对手，积极争夺市场份额。因此，恩捷的市场地位可能会受到挑 战，市场竞争将更加激烈。Q：恩捷的市场策略和产能情况如何？ A：恩捷的市场策略主要是快速稳定地占领市场，使用自钢锁设备，使得生产线的建设 速度非常快， 大约在八个月左右就能上一条线，甚至同时上两条或四条线。他们的市 场策略也包括海外布局，特别是今年下半年，他们的主要目标是在海外市场建立自己 的地位。然而，恩捷的产能过剩，主要集中在七缪和九缪产品线上，导致他们敢于低 价销售，甚至将 B 品混入 A 品销售。Q：海外市场的进入难度和产品要求有哪些？ A：海外市场的进入难度较大，主要问题有两个：一是产品稳定度必须达到客户的要 求，二是必须能 够承受长周期的验证过程，通常在 18 个月以上。如果能够满足这两个条件，海外市场并不是不可逾越的障碍。此外，如果产品能体现出特定的优势，进入 海外市场的难度也会降低。Q：中小隔膜厂家的生存状况如何？ A：中小隔膜厂家的生存状况取决于他们的客户群体。一些拥有良好客户群体的中小隔 膜厂家，如长 阳和会城，即使规模不大，也能稳定生存。现在的趋势是，隔膜厂家不 应一开始就追求大规模生产，而是应该先确保产品质量和市场验证，然后再逐步扩大 生产。对于那些已经有稳定客户群体的小隔膜厂家，他们反而更容易生存下来。Q：恩捷的 B 品销售情况如何？ A：恩捷有专门的分销商帮助他们销售 B 品，这些 B 品通常是因为海外客户的要求特别 高而 产生的。尽管 B 品的样品率可能不大，但它们会被分销到国内市场。B 品销售的增 加也反映出恩捷在海外市场的客户量很大。Q：恩捷的隔膜操作模式及其存放时间是怎样的？ A：恩捷的隔膜操作模式并非主力业务，但据了解，其隔膜在热定型后，尤其是在基膜 未涂覆前，可 以存放较长时间，有时可达一年甚至两年以上。此外，恩捷会定期进行 库存清仓，即所谓的“shopping day”，在特定时间处理库存。Q：恩捷发货的隔膜价格大概是多少？ A：具体价格难以回答，因为涉及的是长期少货的情况。但据了解，恩捷的隔膜在市场 上占有大量份 额，且价格波动较大，有听说九缪的隔膜卖价为三毛钱，而一般对外销 售的九缪 B 品价格在四毛三到四毛八之间。Q：以低价销售 B 品隔膜，恩捷能否盈利？ A：恩捷以较低价格卖给中间经销商，经销商拿到的价格大约是两三毛钱，有时甚至一 两毛钱。这些 隔膜可能需要复卷、返修或涂覆等处理，因此价格较低。Q：恩捷 B 品隔膜的占比大概是多少？ A：具体的占比不清楚，即使是恩捷内部人员也可能不知道确切的占比。但据估计，每 年在市场上流 通的 B 品隔膜量达到数亿平方米。Q：恩捷目前的月出货量大概是多少？ A：恩捷的最大月出货量可达 6 亿平方米，但根据最近的观察，月出货量大约在四亿到 五亿平方 米之间。Q：目前隔膜市场的需求大概是多少？ A：预计今年的市场需求量在 135 亿平方米左右，相比去年的 128 到 130 亿平方米 有所 增长。但具体的数字因不同统计方式而有所差异。Q：今年一季度的出货量大概是多少？ A：今年一季度的出货量没有去年一季度的好，但具体的数字没有详细的数据，整体上 今年的出货量 比往年要少。Q：如何看待隔膜行业开工率和库存同时上升的现象？ A：开工率和库存的同时上升可能意味着企业正在生产特殊型号的产品，如半固态电 池。这可能导致 生产过程中的损耗增加，从而需要更高的开工率。同时，企业可能在 寻求其他市场机会，导致库存增加。Q：目前固态电池的发展情况如何？ A：固态电池的发展目前是不温不火的，企业采取循序渐进的策略，没有表现出特别急 迫的态度。 Q：半固态电池对隔膜的需求如何？ A：半固态电池对隔膜的需求与普通电池一致，没有太大差别。但半固态电池通常需要 额外的涂覆层，这可能导致隔膜的耐温和厚度有所不同，常用的型号可能是 12，有时 甚至 16。Q：半固态隔膜的价格及其影响因素是什么？ A：半固态隔膜的价格相对较高，一般锂电隔膜的价格大约在每平方米 0.9 元到 1 元之 间，而半固态隔膜的价格在 1.2 元左右，甚至可以达到 1.3 元。如果隔膜两面都进行 涂覆，价格会增加 0.5 元，再加上喷涂成本 0.38 元。因此，半固态隔膜的对外销售价 格大约在 1.8 元左右。价格受到涂覆工艺和良品率的影响，多涂一层薄膜可能会导致 成本上升 10%到 15%。Q：半固态隔膜的生产过程和客户合作模式是怎样的？ A：半固态隔膜在生产过程中会涂上固态电解质。客户有时会提供固态电解质，有时则 会自行涂覆。 一些客户会选择购买隔膜和相关材料，然后要求厂家仅提供喷涂服务。这种合作模式导致了一些奇怪的订单，一些厂家因为不确定客户所提供材料的性质，可能会不愿意接受这类订单。Q：半固态隔膜的生产设备和工艺要求是什么？ A：半固态隔膜的生产不仅需要喷涂设备，还要求有干燥室作为标配。喷涂工艺并不像 传统的过辊方式，而是采用喷涂模式。客户可能会对良品率和生产速度有特定要求，但许多厂家因为担心设备损坏和维修成本，不愿意接受这类特殊要求的订单。Q：半固态隔膜的市场前景和生产挑战如何？ A：半固态隔膜需要经过静置时间，并且生产过程中存在一定的技术壁垒。目前市场上 半固态隔膜的 订单量不大，产品复制性不强，市场还处于积累阶段，尚未达到爆发趋 势。尽管整车厂推动半固态或固态电池可能更多是作为一种噱头，但仍有一定的市场 需求，能够满足部分厂家的生产需求。Q：目前隔膜价格和屠夫厂的利润情况如何？ A：屠夫厂目前几乎没有利润，以前可以用毛计算利润，现在利润已经非常薄，可以用 分来计算。隔 膜厂的经营相当困难，与之前大部分隔膜利润集中在屠夫端的情况不 同。主要问题有两个：一是香料已不再是秘密，二是市场上剖腹产的量过多。此外，涂布厂在涂三氧化二铝的价格上，单面增加两毛钱，双面增加四毛钱。 Q：涂布工艺的现状和存在的问题是什么？A：涂布工艺的现状并不乐观，虽然有人认为涂布伯母石可以有效降低成本，但实际上 并没有太大效 果。涂布工艺的关键点在于原材料、电费和人工成本。生产线速度必须 达到 100 米以上，需要使用 CCD 监测仪，这会增加人工成本。虽然生产量可以增大，但毛利并未提高。目前，PVDF涂布工艺的投入者不多，市场并不畅通，赚钱难度较 大。Q：对于开设隔膜厂和投资的建议是什么？ A：有欧洲朋友表示，如果想赚钱，建议开设徒步仓，而不是投资于屠夫厂。资金可以 用于其他更快 速回报的投资，例如购买大 A 股。总的来说，目前隔膜厂的投资前景并 不被看好。Q：干法隔膜的市场情况和未来趋势如何？ A：干法隔膜目前价格相对稳定，但整体量能尚未大幅提升。尽管曾有预期储能电池和 特定型号电动 工具会使用干法隔膜，实际上并未大规模采用。干法隔膜的优势在于成 本较低和耐温性能好，但由于其材料较为粗糙，存在穿刺刺破和短路问题。相比之 下，湿法隔膜的穿刺强度是干法的四倍，且可以通过涂覆三氧化铝提高耐温性能。因 此，一些高端应用场景可能仍会选择湿法隔膜。未来价格趋势方面，整体呈现下降趋