非银金融行业周报：政策优化助推资本市场发展，新能源车险新规有望改善盈利能力

根据提供的文字内容，以下是针对非银金融行业周报的总结：

行业动态与市场表现

市场与行情回顾：

• 上周，非银金融指数上涨3%，相比沪深300指数高出1.1个百分点，其中券商与保险指数同步上涨，分别达到2.11%和5.19%。
• 市场活跃度增加，日均股基成交额为10691亿元，较前一周增长11.6%。
• 两融余额为1.53万亿元，环比下降0.6%；股票质押市值为2.56万亿元，环比下降1.8%。

行业新闻与政策

券商：

• 证监会发布公募交易费用管理规定，旨在推动行业回归业务本质，强调优质的服务和内部制度建设，对基金交易佣金进行严格管理，自7月1日起实施。
• 证监会宣布深化对港合作的五项措施，包括扩大沪深港通合资格产品范围、纳入REITs、优化基金互认安排等，旨在促进资本市场的互联互通，强化香港国际金融中心地位。

保险：

• 上市险企开门红数据显示，寿险业绩承压但边际改善，健康险需求旺盛；财产险增速提升，受益于消费复苏和政策性业务招标启动。
• 社保扩容推动中长期资金入市，有助于缓解险企的负债成本压力，并减轻利差损风险。
• 新能源车险自主定价系数范围将与燃油车保持一致，大型险企的定价优势有望持续，同时鼓励探索风险减量服务创新，以优化运营效率和承保盈利。

投资建议与风险提示

投资建议：

• 对于券商板块，建议关注并购重组、高“含财率”和ROE提升的逻辑，大型券商因其资本实力和稳定经营值得关注。
• 对于保险板块，代理人分级制度的推出将推动队伍质量提升，银保渠道的“报行合一”影响正在消散，关注具有竞争优势的大型综合险企。

风险提示：

• 系统性风险可能对券商的业绩和估值产生负面影响。
• 长端利率超预期下行与权益市场剧烈波动可能影响金融市场稳定性。
• 监管政策的调整可能导致业务发展策略难以有效落地。

结论

该周报总结了非银金融行业的市场表现、政策动态、投资机会与潜在风险，强调了政策优化对资本市场发展的积极影响，特别是针对新能源车险的规定和对港合作的深化。同时，提出了针对性的投资建议，重点关注行业结构调整和市场趋势变化带来的机会。