发布，Meta AI助手持续突破应用边界电子

周观点：开源大模型Llama3正式 发布,MetaAI助手持续突破应用边界 电子 证券研究报告行业研究 行业周报电子投资评级 看好 上次评级 看好 莫文宇电子行业首席分析师执业编号：S1500522090001联系电话：13437172818邮箱：mowenyu@cindasc.com 信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 周观点：开源大模型Llama3正式发布,MetaAI助手持续突破应用边界 2024年04月21日 本期内容提要: 本周申万电子细分行业普跌。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-19.65%）/其他电子Ⅱ（-19.58%）/元件（-9.98%）/光学光电子（-12.85%）/消费电子（-15.37%）/电子化学品Ⅱ（-22.06%）； 本周涨跌幅分别为半导体（-2.29%）/其他电子Ⅱ（-4.14%）/元件（-2.23%）/光学光电子（-2.76%）/消费电子（-3.11%）/电子化学品Ⅱ（- 2.02%）。 本周北美重要个股普跌。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果（-14.30%）/特斯拉（-40.82%）/博通（+7.92%）/高通（+8.99%） /台积电（+22.79%）/美光科技（+25.11%）/英特尔（-31.94%）/英伟达（+53.87%）/亚马逊（+14.93%）/甲骨文（+8.96%）/超微电脑 （+151.06%）/应用光电（-37.27%）/谷歌A（+10.31%）/Meta （+35.91%）/微软（+6.14%)/超威半导体（-0.52%）;本周涨跌幅分别为苹果（-6.54%）/特斯拉（-14.03%）/博通（-10.37%）/高通（-7.97%） /台积电（-10.40%）/美光科技（-12.86%）/英特尔（-4.17%）/英伟达 （-13.59%）/亚马逊（-6.18%）/甲骨文（-5.14%）/超微电脑（-20.57%） /应用光电（+7.93%）/谷歌A（-2.31%）/Meta（-6.02%）/微软（-5.40%） /超威半导体（-10.19%）。 Meta正式发布开源大模型Llama3,MetaAI助手持续突破应用边界。Llama3基于超过15Ttoken训练，数据集相当于Llama2数据集的7倍。同时，Llama3支持8K长文本，改进的tokenizer具有 128Ktoken的词汇量，还具备了增强的推理和代码能力。刚刚发布的 8B和70B版Llama3模型已用于MetaAI助手，体量更大的多模态版本将在未来几个月内推出。Meta称目前正在开发的最大模型是400B+参数。基于最新的Llama3模型，Meta的AI助手现在已覆盖Instagram、WhatsApp、Facebook等全系应用，还有一个图像生成器，可根据用户的提示词自动生成图片。我们认为，基础模型正持续更新，Meta开源Llama3从性能上看已经属于当前第一梯队，且从MetaAI助手看基础模型对于应用的激励效应明显，有望加持Meta体系内的较多应用，实现更好闭环。此外，不同参数量的模型也可更好适应手机、电脑等终端需求，建议持续关注AI带来的设备更新需求。 建议关注个股：【云端AI】工业富联/寒武纪/海光信息/胜宏科技/兴森科技；【PCB/CCL】沪电股份/胜宏科技/兴森科技/深南电路/生益科技； 【AIPC】春秋电子/珠海冠宇/莱宝高科等；【AI手机】蓝思科技/领益智造/长信科技/水晶光电/传音控股/立讯精密/欧菲光/大族激光/舜宇光学等。 风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。 目录 行情追踪：本周申万电子普跌4 电子行业4 个股涨跌6 开源大模型Llama3正式发布,MetaAI助手持续突破应用边界8 重要公告10 风险因素11 表目录 表1：半导体涨跌TOP56 表2：消费电子涨跌TOP56 表3：元件涨跌TOP56 表4：光学光电子涨跌TOP57 表5：电子化学品涨跌TOP57 图目录 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅4 图2：美股年初以来涨跌幅15 图3：美股年初以来涨跌幅25 图4：MetaLlama3基准比较结果8 图5：700B的模型近况9 图6：MetaAI9 行情追踪：本周申万电子普跌 电子行业 本周申万电子细分行业普跌。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体 （-19.65%）/其他电子Ⅱ（-19.58%）/元件（-9.98%）/光学光电子（-12.85%） /消费电子（-15.37%）/电子化学品Ⅱ（-22.06%）；本周涨跌幅分别为半导体（-2.29%）/其他电子Ⅱ（-4.14%）/元件（-2.23%）/光学光电子（-2.76%）/消费电子（-3.11%）/电子化学品Ⅱ（-2.02%）。 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅 半导体其他电子Ⅱ元件光学光电子消费电子电子化学品Ⅱ 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 本周美股重要科技个股普跌。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果（-14.30%）/特斯拉（-40.82%）/博通（+7.92%）/高通（+8.99%）/台积电 （+22.79%）/美光科技（+25.11%）/英特尔（-31.94%）/英伟达（+53.87%） /亚马逊（+14.93%）/甲骨文（+8.96%）/超微电脑（+151.06%）/应用光电（-37.27%）/谷歌A（+10.31%）/Meta（+35.91%）/微软（+6.14%)/超威半导体 （-0.52%）;本周涨跌幅分别为苹果（-6.54%）/特斯拉（-14.03%）/博通（-10.37%） /高通（-7.97%）/台积电（-10.40%）/美光科技（-12.86%）/英特尔（-4.17%） /英伟达（-13.59%）/亚马逊（-6.18%）/甲骨文（-5.14%）/超微电脑（-20.57%） /应用光电（+7.93%）/谷歌A（-2.31%）/Meta（-6.02%）/微软（-5.40%）/超威半导体（-10.19%）。 图2：美股年初以来涨跌幅1 350% 英伟达 亚马逊 甲骨文 超微电脑 Applied 300% 250% 谷歌A Meta 微软 超微半导体 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 图3：美股年初以来涨跌幅2 60%苹果特斯拉博通高通台积电美光科技英特尔 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 个股涨跌 申万半导体板块本周江波龙、捷捷微电、源杰科技、晶晨股份、雅克科技涨幅靠前，分别同比+13.61%/+9.82%/+8.06%/+7.40%/+7.39%;本周裕太微/芯海科技/大为股份/台基股份/创耀科技跌幅靠前，分别同比-20.65%/-14.87%/-14.47%/-14.03%/-13.53%。 表1：半导体涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 江波龙 13.61% 1 裕太微 -20.65% 2 捷捷微电 9.82% 2 芯海科技 -14.87% 3 源杰科技 8.06% 3 大为股份 -14.47% 4 晶晨股份 7.40% 4 台基股份 -14.03% 5 雅克科技 7.39% 5 创耀科技 -13.53% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万消费电子板块本周朗特智能、致尚科技、安克创新、安洁科技、雅葆轩涨幅靠前，分别同比+21.40%/+8.68%/+7.28%/+5.55%/+4.89%；本周*ST碳元/ST美讯/瀛通通讯/捷邦科技/信音电子跌幅靠前，分别同比-22.70%/-22.37%/-19.62%/-19.06%/-17.71%。 表2：消费电子涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 朗特智能 21.40% 1 *ST碳元 -22.70% 2 致尚科技 8.68% 2 ST美讯 -22.37% 3 安克创新 7.28% 3 瀛通通讯 -19.62% 4 安洁科技 5.55% 4 捷邦科技 -19.06% 5 雅葆轩 4.89% 5 信音电子 -17.71% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万元件板块本周胜宏科技、一博科技、商络电子、法拉电子、东山精密涨幅靠前，分别同比+9.28%/+8.02%/+7.97%/+5.11%/+3.27%；本周超华科技/天津普林/则成电子/迅捷兴/逸豪新材跌幅靠前，分别同比-17.09%/-13.21%/-13.19%/-12.98%/-12.92%。 表3：元件涨跌TOP5序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 胜宏科技 9.28% 1 超华科技 -17.09% 2 一博科技 8.02% 2 天津普林 -13.21% 3 商络电子 7.97% 3 则成电子 -13.19% 4 法拉电子 5.11% 4 迅捷兴 -12.98% 5 东山精密 3.27% 5 逸豪新材 -12.92% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万光学光电子板块本周锦富技术、康冠科技、宸展光电、宝明科技、TCL科技 涨幅靠前，分别同比+8.22%/+4.00%/+3.79%/+3.66%/+2.47%;本周ST宇顺/ST恒久/翰博高新/冠石科技/日久光电跌幅靠前，分别同比-22.73%/-22.39%/-19.59%/-17.69%/-15.05%。 表4：光学光电子涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 锦富技术 8.22% 1 ST宇顺 -22.73% 2 康冠科技 4.00% 2 ST恒久 -22.39% 3 宸展光电 3.79% 3 翰博高新 -19.59% 4 宝明科技 3.66% 4 冠石科技 -17.69% 5 TCL科技 2.47% 5 日久光电 -15.05% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万电子化学品板块本周凯华材料、国瓷材料、乐凯新材、安集科技、鼎龙股份涨幅靠前，分别同比+21.43%/+8.04%/+7.07%/+3.61%/+1.08%;本周西陇科学/康鹏科技/强力新材/宏昌电子/光华科技跌幅靠前，分别同比-19.59%/-14.27%/-12.84%/-12.26%/-10.50%。 表5：电子化学品涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 凯华材料 21.43% 1 西陇科学 -19.59% 2 国瓷材料 8.04% 2 康鹏科技 -14.27% 3 乐凯新材 7.07% 3 强力新材 -12.84% 4 安集科技 3.61% 4 宏昌电子 -12.26% 5 鼎龙股份 1.08% 5 光华科技 -10.50% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 开源大模型Llama3正式发布,Meta AI助手持续突破应用边界 Meta发布大模型Llama3，有Llama38B和Llama370B两个版本，供外部开发者免费使用。Llama3有多项特点： 基于超过15Ttoken训练，大小相当于Llama2数据集的7倍还多； 训练效率比Llama2高3倍； 支持8K长文本，改进的tokenizer具有128Ktoken的词汇量，可实现更好的性能； 在大量重要基准测试中均具有最先进性能； 增强的推理和代码能力； 安全性有重大突破，带有LlamaGuard2、CodeShield和CyberSecEval2的新版信任和安全工具，还能够比Llama2有更好“错误拒绝表现”。 图4：MetaLlama3基准比较结果