中国波顿二零二三年年报

目录 2 公司资料 3 主席报告 5 管理层讨论和分析 14 董事及高级管理层 17 企业管治报告 30 董事会报告 45 独立核数师报告 50 合并资产负债表 52 合并利润表 53 合并综合收益表 54 合并权益变动表 56 合并现金流量表 57 合并财务报表附注 115 五年财务概要 116 投资物业详情 中国波顿集团有限公司 二零二三年年报 公司资料 董事会 执行董事 王明凡先生，荣誉勋章 （主席兼行政总裁） 李庆龙先生 杨迎春先生 非执行董事 尹淑贞女士 独立非执行董事 吴冠云先生梁伟民先生周小雄先生 邱浩波先生，金紫荆星章、太平绅士 董事委员会 审核委员会 吴冠云先生（主席）梁伟民先生 周小雄先生 邱浩波先生，金紫荆星章、太平绅士 薪酬委员会 吴冠云先生（主席）梁伟民先生 周小雄先生 王明凡先生，荣誉勋章 邱浩波先生，金紫荆星章、太平绅士 提名委员会 梁伟民先生（主席）吴冠云先生 周小雄先生 王明凡先生，荣誉勋章 邱浩波先生，金紫荆星章、太平绅士 公司秘书 马兆杰先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 中国银行股份有限公司－深圳分行汇丰银行（中国）有限公司－深圳分行交通银行股份有限公司－深圳分行 中国工商银行股份有限公司－深圳分行招商银行股份有限公司－深圳分行 注册办公室 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港总办事处及主要营业地点 香港九龙 观塘道368号波顿科创中心37楼A至B室 主要股份过户登记处 TricorServices(CaymanIslands)Limited3rdFloor,CenturyYard CricketSquare P.O.Box902 GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 股份过户登记处香港分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份上市 香港联合交易所有限公司 （股份代号：3318） 公司网址 www.boton.com.hk 2 中国波顿集团有限公司二零二三年年报 主席报告 本人谨代表中国波顿集团有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”），授权呈报本公司及其子公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度的全年业绩。 业务回顾 疫情过后，二零二三年度全球经济复苏缓慢且不均衡。部分发达国家（包括美国）与中国之间的地缘政治冲突、乌克兰战争及中东战争、全球气候变化以及地震等自然灾害给数百万人的生命、财产及生活造成严重破坏。该等因素危及原材料生产及国际贸易碎片化。二零二三年度下半年全球经济复苏更加缓慢。地缘政治冲突升级亦导致能源价格飙升，全球通胀压力加大。因此，许多国家的利率被抬高，延长了借贷成本高企及财务状况紧张的时期。于二零二三年度，恢复经济增长步伐仍是一个巨大的挑战。 中国是全球第二大经济体。疫情过后，其经济复苏仍领先于大部分国家，于二零二三年度录得增长5.2%。然而，中国面对非常复杂的内外部环境，包括房地产行业下行、地方政府财政紧张、人民币贬值压力、反通货膨胀压力增加，削弱了经济增长势头。 于二零二三年，本集团对所有业务分部及部门实施严格的成本控制。本集团亦于截至二零二三年十二月三十一日止年度改变其短期策略，管理层已精简企业架构并成立中央工作委员会以提高效率。于二零二三年四月，本集团亦已完成收购位于广东省惠州市的土地（“该土地”）使用权，并准备于该土地上建造本集团的电子雾化器智能制造基地。本集团在电子烟产品分部投入资源，以加强本地市场竞争力及持续拓展国际市场。于二零二三年五月，本集团出售两家韩国子公司，代价为人民币100,000,000元。该出售事项为本集团带来可观的收益，有助加强本集团的流动资金并减少行政费用。此外，出售事项附带与卖家签订多项协议，据此本集团成为若干电子烟于韩国市场的独家制造商及供应商。这些协议将使本集团能够维持于国际电子烟市场的竞争力。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团的年度收入约为人民币2,063,700,000元，较去年减少11.2%。净利润约为人民币140,600,000元，较去年增加66.5%。由于上述向独立第三方出售两家韩国子公司，报告年度产生出售收益约为人民币62,800,000元。倘不计及上述出售收益，本集团的凈利润应约为人民币77,800,000元，较去年减少7.9%。 3 中国波顿集团有限公司 二零二三年年报 主席报告（续） 未来前景 本集团以“致力于提高您生活的品质，成为品质的象征！”为使命。 于二零二四年度，本集团董事会、高级管理层、全体雇员及持份者将共同踏上新旅程。我们将继续坚持本集团的企业核心价值观：“四高”（即高起点、高品质、高技术、高素质）、“四化”（即标准化、制度化、专业化、精细化）、“四新”（即新品牌、新文化、新实力、新形象）、“五心”（即用心、专心、细心、诚心、关心），并加强品牌服务意识，提升其价值，集成技术知识，继续为行业健康发展担当领导者。 鸣谢 本人谨代表董事会在此向所有股东、客户、供应商及业务伙伴给予持续支持深表谢意。本人亦对本公司的董事、管理层及员工去年努力不懈地奋斗及为使本集团继续取得成功而作出克尽己职的忠诚服务致以谢意。 主席 王明凡 香港 二零二四年三月二十二日 4 中国波顿集团有限公司二零二三年年报 管理层讨论和分析 本集团主要业务 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团主要从事提取物、香料和香精的制作、贸易和销售。其亦从事设计及制造高品质电子烟及其相关产品。 作为中国香料和香精的主要生产商之一，本集团的香料产品出售给中国及海外诸多行业（如烟草、饮料、日常食品、罐头食品以及咸味和糖类行业）的生产商，而本集团的香精产品出售给美容品、香水、肥皂、化妆品、护发用品、除臭剂、洗涤剂以及空气清新剂行业的生产商。本集团的电子烟（“电子烟”）产品，如可弃置电子烟、可充电电子烟及电子烟配件等则出售给烟草公司、独立电子烟制造商及多个品牌旗下的其他客户，涵盖来自全球多个国家的终端用户。 业务回顾 于二零二三年，全球经济变量重重并面临多项不稳定因素。各国于疫情过后解除门槛及封锁。全球经济预期将迅速复苏或高于疫情前的水平。然而，地缘政治冲突蔓延以及乌克兰及中东地区持久战导致能源危机的持续威胁，并影响国际贸易供应链及碎片化，从而动摇客户消费模式及信心。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团进行企业重组及出售两家韩国子公司。出售事项为本集团带来可观的收益，并加强本集团的流动资金。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团总收入约为人民币2,063,700,000元（二零二二年：人民币2,324,800,000元），较去年减少11.2%。本集团毛利增加至约人民币798,100,000元（二零二二年：人民币 786,900,000元），较去年轻微增加1.4%，以及本集团于回顾期间的净利润约人民币140,600,000元（二零二二年：人民币84,500,000元），较去年增加66.5%。增加主要是由于向独立第三方出售两家韩国子公司，产生出售收益约人民币62,800,000元。扣除出售收益后，本集团本年度的凈利润约人民币77,800,000元，较去年减少7.9%。于二零二三年十二月三十一日，电子烟产品分部及香味增强剂分部合共贡献了本集团总收入约81.0% （二零二二年：84.3%）。 5 中国波顿集团有限公司 二零二三年年报 管理层讨论和分析（续） 收入 本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度录得总收入约人民币2,063,700,000元（二零二二年：人民币2,324,800,000元），减少11.2%。 截至十二月三十一日止年度 本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度总收入（不包括分部间收入）之明细如下： 二零二三年收入 人民币占总收入百万元百分比 二零二二年收入 人民币占总收入百万元百分比 变动百分比 香味增强剂食品香精日用香精电子烟产品投资物业 768.6182.0165.8901.645.7 37.3%8.8%8.0%43.7%2.2% 795.934.2%171.77.4%149.86.5%1,164.950.1%42.51.8% -3.4%+6.0%+10.7%-22.6%+7.5% 总计 2,063.7 100.0% 2,324.8100.0% -11.2% 香味增强剂 截至二零二三年十二月三十一日止年度，香味增强剂的收入约为人民币768,600,000元（二零二二年：人民币795,900,000元），较去年轻微减少3.4%。于疫情及解除所有封锁及运输障碍后，客户不需要储存大量存货以避免运输延误，且由于全球经济环境严峻，客户的消费信心亦受影响。因此，该分部的收入于截至二零二三年十二月三十一日止年度轻微减少。然而，该分部录得净利润约人民币175,800,000元，较去年增加21.6%（二零二二年：人民币144,600,000元）。该增加乃由于该分部于报告年度内实施有效的成本控制。本集团将继续部署严格成本控制以维持增长势头。 食品香精 截至二零二三年十二月三十一日止年度，食品香精分部录得收入约人民币182,000,000元（二零二二年：人民币171,700,000元），较去年增加6.0%。鉴于本集团现有客户的支持，此分部于截至二零二三年十二月三十一日止年度的收入录得增加。本集团将继续开发来自天然资源的新香精，并迎合扩大行业内的市场份额。 日用香精 截至二零二三年十二月三十一日止年度，日用香精分部录得收入约人民币165,800,000元（二零二二年：人民币149,800,000元），较去年增加10.7%。日用香精分部收入增加乃由于新增的新客户及长期合作客户的持续支持。 6 中国波顿集团有限公司二零二三年年报 管理层讨论和分析（续） 电子烟产品 截至二零二三年十二月三十一日止年度，电子烟（包括可弃置电子烟及可充电电子烟）及其配件的收入约为人民币901,600,000元，较去年约人民币1,164,900,000元减少22.6%。收入于报告期间减少乃由于中国电子烟产品香料销售管控新政策影响中国当地市场的销售。本集团已修订其短期策略并决定通过自有品牌及为客户定制设计的优质设计电子烟产品进军国际市场。 投资物业 此分部的收入约为人民币45,700,000元，较去年约人民币42,500,000元增加7.5%。该增加乃由于截至二零二三年十二月三十一日止年度持续稳定出租位于深圳的物业而产生稳定收入所致。 毛利 截至二零二三年十二月三十一日止年度，业务录得毛利约人民币798,100,000元（二零二二年：人民币 786,900,000元），较去年轻微增加1.4%，而毛利率由二零二二年的33.8%增加至二零二三年的38.7%。 开支 销售及市场推广开支 截至二零二三年十二月三十一日止年度，销售及市场推广开支约为人民币108,800,000元（二零二二年：人民币102,100,000元），占年内收入约5.3%（二零二二年：占收入4.4%），亦较去年增加6.5%。该等开支增加乃主要由于回顾年度内韩国分销连锁店销售相关的激励奖金（“激励奖金”）增加所致。由于本集团已于二零二三年八月完成出售两家韩国子公司，该等激励奖金将不会于二零二四年产生。 行政费用 截至二零二三年十二月三十一日止年度，行政费用约为人民币342,600,000元（二零二二年：人民币359,400,000元），占二零二三年收入约16.6%（二零二二年：占收入15.5%），亦较去年减少4.7%。该等费用减少乃主要由于于报告年度内办公开支的减少。 金融资产减值亏损净额 本集团为所有应收账款采用预期信贷亏损。于报告期间，本集团应收账款减值亏损净额为人民币156,900,000元（二零二二年：人民币13,400,000元）。减值亏损净额大幅增加乃由