中国波顿二零二二年年报

目录 2 公司资料 3 主席报告 5 管理层讨论和分析 14 董事及高级管理层 17 企业管治报告 29 董事会报告 38 独立核数师报告 45 合并资产负债表 47 合并利润表 48 合并综合收益表 49 合并权益变动表 51 合并现金流量表 52 合并财务报表附注 115 五年财务概要 116 投资物业详情 公司资料 董事会 执行董事 王明凡先生，荣誉勋章 （主席兼行政总裁） 李庆龙先生 杨迎春先生 独立非执行董事 吴冠云先生梁伟民先生周小雄先生 董事委员会 审核委员会 吴冠云先生（主席）梁伟民先生 周小雄先生 薪酬委员会 吴冠云先生（主席）梁伟民先生 周小雄先生 王明凡先生，荣誉勋章 提名委员会 梁伟民先生（主席）吴冠云先生 周小雄先生 王明凡先生，荣誉勋章 公司秘书 马兆杰先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 公司网址 www.boton.com.hk 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司南洋商业银行有限公司 中国银行股份有限公司－深圳分行招商银行股份有限公司－深圳分行汇丰银行（中国）有限公司－深圳分行交通银行股份有限公司－深圳分行 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港 九龙观塘道368号波顿科创中心 37楼A至B室 主要股份过户登记处 TricorServices(CaymanIslands)Limited3rdFloor,CenturyYard CricketSquare P.O.Box902 GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 股份过户登记处香港分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份上市 香港联合交易所有限公司 （股份代号：3318） 2 中国波顿集团有限公司 二零二二年年报 主席报告 本人谨代表中国波顿集团有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”），授权呈报本公司及其子公司（统称“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度的全年业绩。 业务回顾 二零二二年是充满挑战的一年。应对全球通货膨胀、欧洲能源危机以及各国实施或取消新冠疫情安全防控措施的新策略而令利率上升引致多项费用成本显着地增加。由于高通胀、生活成本危机、俄乌战争、大多数地区的金融状况收紧，影响到发达国家和发展中国家的国际贸易及国内经济，全球经济活动预计将经历广泛和比预期更加严重的放缓。新政策应坚持恢复价格稳定，缓解生活成本压力，以保持人民的消费能力。 于过往年度，中国政府亦颁布有关修订《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》的决定，自二零二二年度起参照传统香烟的相关规定对电子烟产品进行规管，国家烟草专卖局发布的《电子烟管理办法》于二零二二年五月一日正式施行，对电子烟生产、销售、运输、进出口和监督管理等作出了规定并需要所有市场持份者获得许可证，而中国市场监管总局（标准委）亦发布了《电子烟》强制性国家标准及配套政策并将于二零二二年十月一日起实施。 本集团于二零二二年致力贯彻中国新政策并申请电子烟产品分部所需的一切必要许可证。本集团八间附属公司已从国家烟草专卖局获得许可证，其中包括：深圳波顿香料有限公司、中香香料（深圳）有限公司、吉盛科技（惠州）有限公司、惠州市吉瑞科技有限公司及惠州巴博科技有限公司。因此，本集团已获得电子烟油、生产自有品牌电子烟（亦包括客户电子烟的委托代工）以及电子烟品牌持有的一系列许可证。随着上述电子烟许可证的法律颁布实行后，本集团将会加快电子烟业务发展，以配合电子烟市场的扩充。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团的年度收入约为人民币2,324,800,000元，较去年轻微增加1.7%。净利润为人民币84,500,000元，较去年大幅减少62.5%。大幅减少是由于两宗分别于二零二二年九月三十日及二零二三年三月十日公布的中国诉讼而一次性拨备人民币143,100,000元所致。若不计及上述拨备，本集团的净利润应为人民币227,600,000元，较去年轻微增加0.9%。 3 中国波顿集团有限公司二零二二年年报 主席报告（续） 未来前景 本集团以“致力于提高您生活的品质，成为品质的象征！”为使命。尽管营商环境受到高度限制，惟本集团的董事、管理层及员工仍会齐心协力克服险阻、应对挑战。我们会继续对本集团实施一系列严格的成本控制程序，亦会继续贯彻实行：“高技术、高品质、高起点、高标准”四大发展目标。我们将继续保持在中国的行业领先地位，并将携手业务合作伙伴开发更多自家品牌的创新香精香料产品及电子烟产品。本集团高级管理层将发扬我们的核心企业精神，努力提升本公司的股东价值，以回报尊贵股东及投资者的持续支持。 鸣谢 本人谨代表董事会在此向所有股东、客户、供应商及业务伙伴给予持续支持深表谢意。本人亦对本公司的董事、管理层及员工去年努力不懈地奋斗及为使本集团继续取得成功而作出克尽己职的忠诚服务致以谢意。 主席 王明凡 香港 二零二三年三月二十三日 4 中国波顿集团有限公司 二零二二年年报 管理层讨论和分析 本集团主要业务 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团主要从事提取物、香料和香精的研发、制作、贸易和销售。其亦从事设计及制造高品质电子烟及其相关产品。 作为中国香料和香精的主要生产商之一，本集团的香料产品出售给中国及海外诸多行业（如烟草、饮料、日常食品、罐头食品以及咸味和糖类行业）的生产商，而本集团的香精产品出售给美容品、香水、肥皂、化妆品、护发用品、除臭剂、洗涤剂以及空气清新剂行业的生产商。本集团的电子烟（“电子烟”）产品，如可弃置电子烟、可充电电子烟及电子烟配件等则出售给烟草公司、独立电子烟制造商及多个品牌旗下的其他客户，涵盖来自全球多个国家的终端用户。 业务概览 于二零二二年，全球经济从疫情中缓慢复苏。然而，各国之间的地区紧张局势导致贸易制裁，影响正常国际贸易，而乌克兰战争继续中断粮食生产，推高粮食及商品价格。能源危机扩大地缘政治和经济不确定性，加剧全球通胀压力。主要国家公共卫生政策、安全管控及措施出现偏差，进一步颠覆脆弱的全球经济和增长速度。 于二零二二年，中国政府修订《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》及施行新强制规定，参照传统香烟的相关规定对电子烟产品进行规管。所有从事电子烟业务的公司均须从中国政府获得以下方面的许可证：(a)制造烟草产品；(b)烟草产品批发；(c)烟草产品零售；(d)烟草产品进出口业务；及(e)营销外国烟草产品。 本集团八间子公司已从国家烟草专卖局获得许可证。因此，本集团已获得电子烟油、生产自有品牌电子烟（亦包括客户电子烟的委托代工）以及电子烟品牌持有的一系列许可证。然而，所有电子烟产品的生产、设计和销售要求均有新政策，于二零二二年十月一日起生效，影响了现有产品的销售。电子烟产品分部将调整所有电子烟产品，以符合国家标准要求。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团总收入约为人民币2,324,800,000元（二零二一年：人民币2,286,100,000元），较去年轻微增加1.7%。本集团毛利减少至约人民币786,900,000元（二零二一年：人民币 892,300,000元），较去年减少11.8%，以及本集团于回顾期间的净利润为人民币84,500,000元（二零二一年：约人民币225,600,000元），较去年大幅减少62.5%。大幅减少是由于两宗分别于二零二二年九月三十日及二零二三年三月十日公布的中国诉讼而一次性拨备人民币143,100,000元所致。若不计及上述拨备，本集团的净利润应为人民币227,600,000元，较去年轻微增加0.9%。于二零二二年十二月三十一日，电子烟产品分部及香味增强剂分部合共贡献了本集团总收入约84.3%。 5 中国波顿集团有限公司二零二二年年报 管理层讨论和分析（续） 收入 本集团于截至二零二二年十二月三十一日止年度录得总收入约人民币2,324,800,000元（二零二一年：人民币2,286,100,000元），轻微增加1.7%。 截至十二月三十一日止年度 本集团于截至二零二二年十二月三十一日止年度总收入（不包括分部间收入）之明细如下： 二零二二年收入 人民币占总收入百万元百分比 二零二一年收入 人民币占总收入百万元百分比 变动百分比 香味增强剂食品香精日用香精电子烟产品投资物业 795.9171.7149.81,164.942.5 34.2%7.4%6.5%50.1%1.8% 729.231.9%165.57.2%138.36.1%1,213.453.1%39.71.7% +9.1%+3.7%+8.3% -4.0% +7.1% 总计 2,324.8 100.0% 2,286.1100.0% +1.7% 香味增强剂 截至二零二二年十二月三十一日止年度，香味增强剂的收入约为人民币795,900,000元（二零二一年：人民币729,200,000元），较去年增加9.1%，而该分部现有客户的持续支持带动该分部于烟草行业的销售稳定增长。本集团将继续部署严格的成本控制，并加强增长势头。 食品香精 截至二零二二年十二月三十一日止年度，食品香精分部录得收入约人民币171,700,000元（二零二一年：人民币165,500,000元），较去年增加3.7%。鉴于现有本地客户的销售增长，此分部于截至二零二二年十二月三十一日止年度的收入录得增加。本集团将继续开发来自天然资源的新香精，并迎合扩大行业内的市场份额。 日用香精 截至二零二二年十二月三十一日止年度，日用香精分部录得收入约人民币149,800,000元（二零二一年：人民币138,300,000元），较去年增加8.3%。日用香精分部收入增加乃由于取消交通管控及二零二二年年内现有本地客户的销售增加所致。 6 中国波顿集团有限公司 二零二二年年报 管理层讨论和分析（续） 电子烟产品 截至二零二二年十二月三十一日止年度，电子烟（包括可弃置电子烟及可充电电子烟）及其配件的收入约为人民币1,164,900,000元，较去年约人民币1,213,400,000元减少4.0%。 投资物业 此分部的收入约为人民币42,500,000元，较去年约人民币39,700,000元增加7.1%。该增加乃由于截至二零二二年十二月三十一日止年度持续稳定出租位于深圳的物业而产生稳定收入所致。 毛利 截至二零二二年十二月三十一日止年度，业务录得毛利约人民币786,900,000元（二零二一年：人民币892,300,000元），较去年减少11.8%，而毛利率亦由二零二一年的39.0%减少至二零二二年的33.8%。尽管截至二零二二年十二月三十一日止年度本集团大部分业务分部的收入能维持，在严峻的经济环境下，原材料成本不断增加，从而使毛利率下降。因此，截至二零二二年十二月三十一日止年度毛利及毛利率均录得下降。 开支 销售及市场推广开支 截至二零二二年十二月三十一日止年度，销售及市场推广开支约为人民币102,100,000元（二零二一年：人民币144,200,000元），占年内收入约4.4%（二零二一年：占收入6.3%），亦较去年下降29.2%。该等开支减少乃主要由于回顾年度内广告开支下降及办公室、交通及顾问费用减少所致。 行政费用 截至二零二二年十二月三十一日止年度，行政费用约为人民币359,400,000元（二零二一年：人民币 359,000,000元），占二零二二年收入约15.5%（二零二一年：占收入15.7%），亦较去年轻微增加0.1%。 金融资产减值亏损净额 本集团为所有应收账款采用预期信贷亏损。于报告期间，本集团应收账款减值亏损净额为人民币13,400,000元 （二零二一年：人民币30,500,000元）。 7 中国波顿集团有限公司二零二二年年报 管理层讨论和分析（续） 其他收入 截至二零二二年十二月三十一日止年度，其他收入约为人民币16,500