中国内地及香港地区奢侈品市场报告：释放奢享生活方式的无限增长潜能和可持续价值创造

潜能和可持续价值创造 释放奢享生活方式的无限增长 中国内地及香港地区奢侈品市场报告： 2024年4月 目录 1全球市场：成为富有创造力的先锋“赢家” （“VICTOR”） VIC T O R 服务超级贵宾/VICServices 践行可持续转型/SustainableTransition 提供奢享礼遇/ExquisiteOfferings 探索东南亚机遇/SEARegions 2中国市场：勇于成为行业“领军者”（No.1 “SLOT”） SL O T 三大战略抓手/3StrategicLevers 两项运营重点/2Operations 一个转型方向/1Transformation 3全篇要点：致力做“顶尖”的奢侈品品牌 （“BEST”） 2 1 全球市场：成为富有创造力的先锋“赢家”（“VICTOR”） VIC服务超级贵宾/VICServices T践行可持续转型/SustainableTransition O提供奢享礼遇/ExquisiteOfferings R探索东南亚机遇/SEARegions 全球展望： 全球个人奢侈品市场正在逐渐复苏，预计到2030年，中国将成为全球最大的奢侈品市场 本报告个人奢侈品市场规模包含的主要类别1） 服饰鞋履 皮具箱包 高端美妆个护 珠宝腕表 眼镜配饰 书写工具文具 普华永道中国预测：全球个人奢侈品市场规模，2017-2030E2） 普华永道中国预测： 全球各区域个人奢侈品市场份额 2020年前 3年影响期 3年恢复期 稳定增长期 [十亿美元] 中国主要城市 抗疫攻坚期 中国海南 增长刺激 代际间 财富传承 全球 疫情 主要国家经济复苏+中国国内销售复苏 经济 下行 +13% 606 464 +14% +13% 406 283 290 327 364 217 248 256 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2030E +6% 16% 9% 25% 23% 23% 14% 9% 19% 27% 27% 100% 美国日本 欧洲亚太其余国家 中国全球其余国家 预计到2030年，中国将成为全球最大的个人奢侈品市场 高净值人群数量增多，以及东南亚逐步恢复为受欢迎的旅游目的地，促使个人奢侈品市场增长 4%4% 2023E2030E 注释：1）普华永道中国对全球个人奢侈品市场规模及主要区域市场份额的预测主要包含6大典型个人奢侈品品类：服饰鞋履、皮具箱包、高端美妆个护、珠宝腕表、眼镜配饰和书写工具文具；但不包括奢华体验项目、生活方式、家具和家居用品以及艺术潮玩等；2）与普华永道《2023年报告奢侈品报告》相比（预计2025年4,447亿美元），我们在本报告对2025年的预测更高，主要是由于观察到的最新动态，包括①中国海南市场的刺激②财富向年轻一代的转移，以及③东南亚市场的崛起 来源：普华永道分析 从服务超级贵宾、践行可持续转型、提供奢享礼遇、探索东南亚机遇四大方面入手，致力成为领导全球奢侈品行业发展的先锋“赢家”（“VICTOR”） 全球趋势 ： VIC|T|O|R VICTOR 服务超级贵宾 VIC1）Services •360°极致服务：无可挑剔的尊享体验贯穿整个消费旅程 践行可持续转型 SustainableTransition •消费者理念：青睐融入ESG发展理念的可持续品牌，并愿意支付溢价 提供奢享礼遇 ExquisiteOfferings •顶级奢华：贯穿全价值链的精湛匠心设计，强调保值增值、品牌美学和终身服务特性 探索东南亚机遇 SEA2）Regions •市场机遇：受到高净值人群增长、旅游人数攀升和外国投资的驱动，除传统奢侈品市场外3），新加坡、越南、泰国和马来西亚等国家趋势增长向好 •专属特权待遇：在超级贵宾专门店提供专属私人空间、定制产品和仅限邀约的体验权限 •奢侈品内涵：成为行业影响者，倡导拥抱可持续奢侈生活方式，并挖掘更多可持续消费群体 •文化属性：彰显个人身份，注重自我表达，极致文化特色 •发展策略：针对高净值/超高净值人群和游客，采取前瞻的、差异化的竞争战略，凸显优势 注释：1）超级贵宾，通常为品牌整体客户消费排名的前1-2%；2）东南亚；3）包括欧洲、美国和中国等主要传统奢侈品市场来源：普华永道分析 VIC 服务超级贵宾/VICServices 为超级贵宾的消费全旅程提供最优质、最高标准、更加私人定制的产品及服务，打造极致的愉悦消费体验 超级贵宾：至关重要且年轻一代正在崛起 VIC：服务超级贵宾|T|O|R 超级贵宾特征： •数量快速增长且拥有强大消费力 •具有稳定、广泛的消费需求且不易受经济波动影响 全球百万富翁数量1） 年复合增长率 22’-27E’ [百万人] 48% 50% 86 财富排名前1%的人掌握了全球43%的金融资产3） 新生代超级贵宾群体：未来 20~30年财富向年轻一代转移 •追求稀缺性、独家专属及360°全方位服务，以最高标准彰显自身的奢享生活方式 超高净值人群2） 59 0.24 0.37 +8% 前1%富人1% 43% 32% 美国：~72.6万亿美元英国：~6.9万亿美元 47% （2023年美国GDP~27.4万亿美元） +9% （2023年英国GDP~3.3万亿美元） 2022 2027E 人数全球 美国亚洲 中东欧洲 令人难忘的卓越体验贯穿超级贵宾全消费旅程 消费前 （意识&兴趣）–360°全面互动 消费中–无法比拟的礼遇 消费后 （延续性&忠诚度）–极致的增值服务 •与时装大秀结合的专属旅行 •1对1在线推广及选品 •多元活动参与：艺术展、工艺制作体验等 •空间：专属的超级贵宾精选店或贵宾服务室 •产品：限量及高端系列，精准定制产品，设计剪裁完美，前所未有的工艺 •服务：第一时间预定，专属销售，无微不至的服务 •社交活动：超级贵宾聚会和活动，与品牌高管及设计师互动 •消费者关怀：节假日礼/生日礼/情绪价值及精神关怀 AlexanderMcQueen 2022年为美国超级贵宾组织纽约多日游尊享活动，包括专属时装秀及奢华旅行体验 Gucci 2023年在美国开设首间超级贵宾沙龙店，提供最新款和限量商品（价值>4万欧元）及私人服务（每次只服务一位客户） ThomBrowne 2023年首次发布高级定制系列4），共58套，其中包括一件结婚礼服 Hennessy 2023年为超级贵宾举办私人社交晚宴，与轩尼诗家族的 MauriceHennessy先生共同品鉴最顶级的限量版干邑 注释：1）2023年世界财富报告（GlobalWealthReport2023），UBS；2）超高净值人群：财富总值大于>5,000万美元的人群，UBS；3）CNN报道，2023；4）高级定制定义：非常罕见且工艺精湛，通常由专属工匠团队手工艺制作，每个人都有自己的专长。一个高级定制时装系列至少包含50件及以上设计产品，其中超过25件应由首席设计师完成。最重要的是，高级定制时装应获得法国时装协会和法国工业部的审核和认证 来源：UBS，CNN，普华永道分析 7 T 践行可持续转型/SustainableTransition 消费者理念： 全球消费者越来越关注可持续消费，超过40%消费者愿意为融合ESG价值观的产品和服务支付高于平均水平10%的溢价 21% 25% 22% 16% 10% 7% 23% 25% 21% 15% 10% 7% 26% 25% 20% 15% 9% 6% 25% 24% 21% 14% 10% 6% 24% 25% 19% 15% 10% 6% 24% 22% 21% 15% 10% 7% 17% 20% 23% 19% 12% 8% 全球消费者愿意为以下ESG属性的产品支付高于平均价格的程度%……1） 本地生产/采购 （如由本地农贸市场供应） 由回收材料、可持续材料或 环保材料制成 以供应链足迹/碳足迹较低的 方式生产 原产地可追溯或透明 （如公平贸易） 具有生物降解性，可在家中处理 由道德实践声誉良好 （如支持人权）的公司生产 订做或定制 愿意为ESG属性最高支付 47% 46% 45% 45% 44% 44% 43% 10%溢价的消费者比例（%） 千禧一代和Z世代 最愿意支付高于平均水平的溢价 我不愿意支付高于平均水平的价格 最多5% 6-10% 11-20% 21-30% 超过30% ...全球范围内，大多数中东和非洲地区、印度及中国的消费者更愿意支付高于平均价格~20%的溢价，尤其是为可回收、可持续及环境友好的原材料和值得信赖的ESG产品 消费者理念： 全球 埃及 阿联酋 南非 卡塔尔 沙特阿拉伯 菲律宾 印度尼西亚 马来西亚 越南 泰国 新加坡 印度 中国内地 澳大利亚 韩国 中国香港 日本 巴西 美国 墨西哥 加拿大 法国 西班牙 德国 爱尔兰 中东及非洲东南亚亚太地区美洲西欧 消费者为以下ESG属性的产品最高支付20%溢价的产品种类和支付意愿1） 定做或定制 20% 44% 26% 28% 27% 23% 29% 34% 18% 22% 21% 10% 27% 28% 17% 12% 13% 12% 27% 19% 19% 13% 16% 15% 15% 16% 由道德实践声誉良好的公司生产（如支持人权） 17% 38% 29% 25% 25% 20% 34% 29% 21% 21% 20% 6% 31% 22% 9% 9% 13% 5% 23% 19% 17% 10% 11% 11% 11% 10% 由回收材料、可持续材料或环保材料制成 17% 31% 31% 22% 24% 14% 33% 28% 15% 26% 16% 8% 31% 21% 10% 9% 7% 6% 22% 17% 16% 10% 11% 12% 12% 10% 本地生产/采购（如由本地农贸市场供应） 17% 30% 28% 26% 21% 20% 36% 28% 22% 18% 18% 7% 27% 22% 12% 9% 7% 6% 20% 18% 15% 11% 16% 12% 12% 10% 具有生物降解性，可在家中处理 16% 34% 20% 18% 26% 16% 32% 28% 15% 24% 20% 8% 30% 20% 11% 7% 9% 5% 22% 17% 19% 9% 13% 13% 11% 11% 原产地可追溯及/或透明（如公平贸易） 16% 32% 25% 21% 22% 24% 25% 29% 18% 23% 21% 8% 28% 20% 10% 11% 10% 6% 21% 16% 15% 7% 12% 10% 9% 10% 以供应链足迹/碳足迹较低的方式生产 15% 30% 25% 19% 21% 21% 25% 23% 15% 15% 16% 7% 26% 19% 10% 11% 7% 6% 18% 15% 15% 8% 12% 10% 8% 10% 支付高于平均水平价格的百分比中值% 9.77 15.3 13.2 11.7613.47 11 14.5914.3210.1212.1311.28 6.84 14.1311.79 7.65 8.04 7.63 5.07 11.41 9.41 10.08 6.69 8.34 7.81 7.34 7.53 支付高于平均价格水平的意愿增加 ——黄色越深，支付高于平均价格水平20%以上的可能性越大 奢侈品内涵： 奢侈品集团应争做行业变革者和影响者，引领奢侈品行业可持续发展的同时，还可进一步扩大自身客群基础，带来新的收入增长 关键启示 •积极探索创新的原料和包装材料、废弃物回收和再利用、二手平台、精致且耐用的设计和制造、产品维修能力以及租赁项目等 基于消费者偏好和可持续发展理念的调研结果，奢侈品集团应…… 国 奢侈品集团可持续转型方向：从生态设计理念、材料创新到循环回收 成为积极变革者- 消费者可持续时尚消费偏好1