电力周报：光伏利用率跌破95%，新能源消纳难题仍存

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778号 专业研究·创造价值 2024年4月11日电力周报 光伏利用率跌破95%，新能源消纳难题仍存 核心观点 宝城期货研究所 姓名：阮俊涛 宝城期货投资咨询部 从业资格证号：F03088116投资咨询证号：Z0019603电话：0571-87006873 今年以来，容量电价机制落地实行，叠加动力煤价格持续下跌，电力行业盈利改善明显，1~2月份电力、热力生产和供应行业利润增长达69.4%。从供应侧来看，火电厂开工情况在季节性走弱后，目前已逐渐平稳，数据显示，截至4月2日当周，沿海8省电厂煤炭日耗185万吨，较上周同期增加1万吨，增长0.7%，后续重点在于新能源发力以及用电量情况。水电方面，截止到4月9日，三峡水库入库流量为7700立方米/秒，周环比增加30.5%，同比增加32.8%；出库流量为6720立方米/秒，周环比降低0.1%，同比降低7.1%。另外，根据国家气象局预测，4月份云南大部和四川南部降水较常年同期偏少2~5成左右，预计4月份水电替代效应依然有限。需求侧，1~2月全社会用电量1.53万亿千瓦时，同比增长11.0%，三大产业均实现显著增长，进入金三银四后，工业用电环比继续改善，电力需求维持稳步提升。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 电力|周报 1/12请务必阅读文末免责条款 邮箱：ruanjuntao@bcqhgs.com 作者声明 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬 专业研究·创造价值 请务必阅读文末免责条款部分 正文目录 1行业要闻4 2周度电力数据跟踪6 2.1火电6 2.2水电7 2.3光电8 2.4国际电力市场9 3结论11 图表目录 图1秦皇岛动力煤报价（元/吨）6 图2秦皇岛港动力煤库存（万吨）6 图3火电发电量（亿千瓦时）6 图4火电平均利用小时数（小时）6 图5火电新增装机量（万千瓦）6 图6火电投资完成额（亿元）6 图7三峡入库流量（立方米/秒）7 图8三峡出库流量（立方米/秒）7 图9水电发电量（亿千瓦时）7 图10水电平均利用小时数（小时）7 图11水电新增装机量（万千瓦）7 图12水电投资完成额（亿元）7 图13多晶硅料价格（RMB/KG）8 图14单晶硅片价格（RMB/PC）8 图15单晶PERC电池片价格（RMB/PC)8 图16单晶PERC组件价格（RMB/PC）8 图17太阳能发电量（亿千瓦时）8 图18光电平均利用小时数（小时）8 图19光电新增装机量（万千瓦）9 图20光电投资完成额（亿元）9 图21新交所电力期货价格（新加坡元/兆瓦时）9 图22美国新英格兰地区电价（美元/兆瓦时）9 图23美国大西洋中部地区电价（美元/兆瓦时）9 图24美国南部地区电价（美元/兆瓦时）9 图25美国中西部地区电价（美元/兆瓦时）10 图26美国西北部地区电价（美元/兆瓦时）10 图27美国加州地区电价（美元/兆瓦时）10 图28美国西南地区电价（美元/兆瓦时）10 1行业要闻 国家电网、南方电网在国家发展改革委签署跨经营区直流输电工程战略框架合作协议 3月28日，国家发展改革委举办国家电网、南方电网跨经营区直流输电工程战略框架合作协议签订仪式。国家发展改革委副主任李春临，国家能源局副局长何洋出席签约仪式并讲话，国家发展改革委副秘书长肖渭明主持。国家电网公司董事长张智刚、南方电网公司董事长孟振平共同签订双方战略框架合作协议。李春临指出，党中央高度重视全国电力互联互通，强调要规划建设新型能源体系，协同推进省市间电力互济。国家电网、南方电网签订战略框架合作协议，是贯彻落实党中央决策部署的标志性举措，对大范围优化电力资源配置、保障能源安全、促进能源清洁低碳转型具有重要意义。国家电网南方电网要以此次合作为契机，进一步提高政治站位建立健全工作协调机制，形成工作合力，尽快推动有关项目前期工作，保障国家战略高质量落地实施。 高海拔地区输变电设备技术实现新突破 4月8日，由国网青海电科院牵头承担的“高海拔±800千伏(±1100千伏)直流特高压输变电设备外绝缘关键技术研究”项目顺利通过验收。 该项目成果是世界高海拔地区的输变电设备外绝缘关键技术研究的一大突破，将直接应用于国内的高海拔直流特高压输变电工程建设，高效服务于清洁能源外送及输送通道结构优化。 据了解，伴随国家沙戈荒清洁能源大基地建设，金上——湖北、陇东——山东、哈密——重庆、宁夏——湖南等新建特高压清洁能源外送工程均已开工建设，多条途经和始于青海省的特高压电力外送通道也已部署规划，特高压已成为推动能源资源优化配置、促进清洁能源加快发展的重要手段。 据国网青海电科院项目负责人王生富介绍，在高海拔地区，气候环境复杂、空气稀薄，间隙放电电压会随着海拔升高逐渐降低，给特高压工程建设和运检工作都带来诸多难题。一方面，随着海拔高度的增加，空气间隙的绝缘强度呈现的过饱和特性和大分散性等特点将更加突出，如果将低海拔地区的端部金具简单放大，将无法满足空气净距取值要求，需要准确计算间隙尺寸的增大比例以保证其安全和经济性；另一方面，目前国内尚无高海拔地区±800千伏特高压直流工程长期运行的经验，带电作业技术积累不足，更没有±1100千伏特高压直流工程的投运经验。 记者了解到，在没有相应的科研成果、设计规范、可借鉴工程和设计经验的情况下，为保证高海拔地区±800千伏和±1100千伏输电线路的安全运行，由国网青海电科院牵头、联合中国电力科学研究院有限公司、国网青海省电力公司超高压公司、国网青海省电力公司设备管理部历时3年，开展了“高海拔 ±800千伏(±1100千伏)直流特高压输变电设备外绝缘关键技术研究”项目。 该项目研究成果系统获得了高海拔特高压换流站阀厅及直流场典型屏蔽金具起晕特性，优化了换流站屏蔽金具尺寸参数，为我国高海拔地区特高压直流输变电工程的外绝缘优化设计及配置提供了重要技术支持。 “该项目通过在高海拔地区开展相关特性试验，获得了高海拔地区各种绝缘间隙的放电特性，为高海拔地区外绝缘的配置提供依据，为带电作业安全距离，绝缘工器具最小有效长度等提供了推荐值。”王生富介绍说，项目成果将服务于高海拔地区的直流特高压输变电工程建设和运维，为青海省建设清洁能源产业高地发挥重要作用。 光伏利用率首次跌破95% 4月2日，全国新能源消纳监测预警中心公布了2024年2月全国新能源并网消纳情况。具体来看，2月全国光伏发电利用率为93.4%，环比下降4.7%。值得关注的是，这也是光伏利用率首次跌破95%。自2021年3月，全国新能源消纳预警中心每月都会公布全国各省的风电、光伏消纳利用率情况。从公布数字来看，月度、年度的全国光伏利用率始终保持在95%以上。然而，有消息称，今年3月，有关电网公司要放开95%的消纳红线。国家能源局相关人士也透露，将研究出台政策，配合有关部门分省明确风光合理利用率，以消纳责任权重为底线，以合理利用率为上限，有序推动风光发展。 西北区域跨省电力中长期交易实施细则(征求意见稿)发布 近日，国家能源局西北能监局发布关于公开征求《西北区域跨省电力中长期交易实施细则(征求意见稿)》意见建议的通知。西北区域跨省中长期交易是指陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆、西北外送直流配套火电和新能源所属控制区在西北电网区域内通过省间联络线开展的电力中长期交易。西北跨省中长期交易严格落实《反垄断法》《优化营商环境条例》《关于有序放开发用电计划的实施意见》《国家发展改革委关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》等规定，以市场化方式开展的西北跨省中长期交易，交易价格由市场主体通过双边协商、集中交易等市场化方式形成，第三方不得干预。 2周度电力数据跟踪 2.1火电 截止到4月9日，秦皇岛港动力煤（5500K）价格为808元/吨，较上周降 低14元/吨；秦皇岛港煤炭库存为518万吨，周环比降低52万吨。 2024 01-0102-0103-0104-0105-0106-0107-0108-0109-0110-0111-0112-01 图1秦皇岛动力煤报价（元/吨）图2秦皇岛港动力煤库存（万吨） 2000 4500K5000K5500K5800K 800 2020 2021 2022 2023 1500 600 1000500 400 0 200 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 月度火力发电量（亿千瓦时）月度火力发电量同比增速（%） 12,00030 20 9,000 10 6,000 0 3,000 -10 0 -20 202320242023同比2024同比 50008% 6% 4000 4% 3000 2% 2000 0% -2% 1000 -4% 0 -6% 01&0203040506070809101112 图3火电发电量（亿千瓦时）图4火电平均利用小时数（小时） 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 火电新增装机量（万千瓦） 2400 火电新增装机量同比增速（%） 2500% 2000 2000% 1600 1500% 1200 1000% 800 500% 400 0% 0 -500% 火电投资完成额（亿元）火电投资完成额同比增速（%） 100090 800 60 600 30 400 0 200 -30 0 -60 图5火电新增装机量（万千瓦）图6火电投资完成额（亿元） 2.2水电 截止到4月9日，三峡水库入库流量为7700立方米/秒，周环比增加30.5%，同比增加32.8%；出库流量为6720立方米/秒，周环比降低0.1%，同比降低7.1%。 2021202220232024 60000 40000 20000 0 01-0102-0103-0104-0105-0106-0107-0108-0109-0110-0111-0112-01 2021 2022 2023 2024 40000 30000 20000 10000 0 01-0102-0103-0104-0105-0106-0107-0108-0109-0110-0111-0112-01 图7三峡入库流量（立方米/秒）图8三峡出库流量（立方米/秒） 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 月度水力发电量（亿千瓦时）月度水力发电量同比增速（%） 1,60060 40 1,200 20 800 0 400 -20 0 -40 2023 2024 2023同比2024同比 400010% 3000 0% 2000 -10% 1000 -20% 0 -30% 01&0203040506070809101112 图9水电发电量（亿千瓦时）图10水电平均利用小时数（小时） 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 图11水电新增装机量（万千瓦）图12水电投资完成额（亿元） 水电新增装机量（万千瓦） 水电新增装机量同比增速（%） 5001000% 400 800% 600% 300 400% 200 200% 100 0% 0 -200% 水电投资完成额（亿元）水电投资完成额同比增速（%） 1200150 900 100 600 50 300 0 0 -50 2.3光电 截止到4月3日，多晶硅致密料价格为63元/千克，周环比降低4元/千克。 图13多晶硅料价格（RMB/KG）图14单晶硅片价格（RMB/PC） 多晶硅料（复投料）多晶硅料（菜花料）多晶硅料（致密料） 320 240 160 80 0 单晶硅片(182mm/150μm)单晶硅片(210mm/150μm) 10 8 6 4 2