思摩尔国际二零二三年年报

SMOOREINTERNATIONALHOLDINGSLIMITED 思摩尔国际控股有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：6969） 年报 2023 目录 2469333551838889919395 公司信息财务摘要主席报告 管理层讨论与分析持续关连交易 企业管治报告董事会报告 独立核数师报告 综合损益及其他全面收益表综合财务状况表 综合权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注 公司信息 董事会 环境、社会及管治委员会 执行董事 陈志平先生（主席兼总裁）熊少明先生 王贵升先生王鑫女士 非执行董事 江敏女士 独立非执行董事 钟山先生阎小颖先生 王高博士（于2023年6月9日获委任）刘杰博士（已于2023年7月10日辞任） 审核委员会 钟山先生（主席）阎小颖先生 王高博士（于2023年7月10日获委任）刘杰博士（已于2023年7月10日辞任） 提名委员会 陈志平先生（主席）钟山先生 王高博士（于2023年7月10日获委任）刘杰博士（已于2023年7月10日辞任） 薪酬委员会 阎小颖先生（主席） 王高博士（于2023年7月10日获委任） 陈志平先生 刘杰博士（已于2023年7月10日辞任） 陈志平先生（主席）王贵升先生 钟山先生 联席公司秘书 王贵升先生(CICPA,HKICPA,FCCA) 郑彩霞女士(ACG,HKACG) 授权代表 王贵升先生郑彩霞女士 注册办事处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地址 香港九龙 鸿图道83号 东瀛游广场28楼B室 中国总办事处 中国 广东省深圳市，宝安区西乡街道，固戍社区东财工业区16号 2 思摩尔国际控股有限公司 二零二三年年报 公司信息 法律顾问 主要往来银行 礼德齐伯礼律师行有限法律责任合伙德恒（深圳）律师事务所ConyersDill&Pearman 核数师 德勤‧关黄陈方会计师行 注册公众利益实体核数师 香港 金钟道88号 太古广场一期35楼 开曼证券登记处及股份过户代理 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号远东金融中心17楼 中国银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司招商银行股份有限公司 招商永隆银行有限公司宁波银行股份有限公司上海银行股份有限公司 中国光大银行股份有限公司花旗银行（中国）有限公司中信银行（国际）有限公司渣打银行（香港）有限公司 股票简称 思摩尔国际 股票代码 6969 公司网站 www.smooreholdings.com 投资者关系顾问 汇思讯中国有限公司 3 思摩尔国际控股有限公司 二零二三年年报 财务摘要 主要财务资料 截至12月31日止年度╱于12月31日 2019年人民币千元 2020年 人民币千元 2021年 人民币千元 2022年 人民币千元 2023年 人民币千元 收益 7,610,601 10,009,937 13,755,242 12,144,980 11,168,422 毛利 3,352,352 5,295,813 7,377,039 5,259,632 4,334,446 毛利率 44.0% 52.9% 53.6% 43.3% 38.8% 除税前溢利 2,567,051 3,117,766 6,209,342 2,954,326 1,936,539 年内溢利 2,173,789 2,399,921 5,286,967 2,510,316 1,645,090 年内全面综合收益总额* 2,173,789 2,399,921 5,286,991 2,494,934 1,566,470 非流动资产 1,132,163 2,333,221 4,885,534 5,160,544 5,937,532 流动资产 2,169,740 12,440,588 17,985,772 19,198,773 19,570,752 流动负债 2,049,243 2,108,440 3,394,240 3,588,957 3,566,333 流动资产净额 120,497 10,332,148 14,591,532 15,609,816 16,004,419 总资产 3,301,903 14,773,809 22,871,306 24,359,317 25,508,284 总资产减流动负债 1,252,660 12,665,369 19,477,066 20,770,360 21,941,951 权益总额╱资产净额 734,673 12,399,721 19,246,359 20,377,208 21,409,609 现金及现金等价物 731,394 9,557,802 11,426,758 9,762,933 5,332,076 *由于与员工激励计划有关的首次公开发售前购股权计划相关的以股份为基础的付款开支影响较小，后续不再披露经调整后年内全面综合收益总额。 董事会拟宣派截至2023年12月31日止年度之末期股息每股普通股5港仙。 4 思摩尔国际控股有限公司 二零二三年年报 财务摘要 主要财务比率 截至12月31日止年度╱于12月31日 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 毛利率(%) 44.0 52.9 53.6 43.3 38.8 净利润率(%) 28.6 24.0 38.4 20.7 14.7 资产负债比率(%) 77.8 16.1 15.8 16.3 16.1 流动比率(%) 105.9 590.0 529.9 534.9 548.8 贸易应收款项及应收票据 周转天数（日） 24.3 52.4 61.4 70.8 68.5 存货周转天数（日） 40.3 38.2 28.6 37.1 43.3 贸易应付款项及应付票据 周转天数（日） 43.4 44.3 43.8 52.4 64.6 附注： 1.毛利率=毛利额╱收益 2.净利润率=年内溢利╱收益 3.资产负债比率=负债总额╱资产总额 4.流动比率=流动资产╱流动负债 5.贸易应收款项及应收票据周转天数=贸易应收款项及应收票据平均结余╱收益*365天 6.存货周转天数=存货平均结余╱销售成本*365天 7.贸易应付款项及应付票据周转天数=贸易应付款项及应付票据平均结余╱销售成本*365天 8.平均结余=（年初结余+年末结余）╱2 5 思摩尔国际控股有限公司 二零二三年年报 主席报告 各位股东， 我谨代表思摩尔国际控股有限公司（“思摩尔”或“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然提呈本公司及附属公司（“本集团”）截至2023年12月31日止年度（“回顾期”）的年度报告。 业务回顾 2023年，本集团在不同区域的经营呈现了较大的差异。中国大陆市场方面，随着2022年4季度《电子烟管理办法》及电子烟国家标准的正式实施，于本回顾期内中国大陆市场收入录得显着下降。海外市场方面，随着本集团不断加大全球化布局，提升本地化运营管理能力，于回顾期内海外市场收入继续保持稳健增长。其中，一次性电子雾化产品及自有品牌业务产品销售均录得较大幅度增长。尽管部分国家地区法律法规提出限制特定品类电子雾化产品销售，本集团充分利用多年来形成的多品类布局优势，及时调整切换产品组合，确保了海外业务的稳健增长。 在技术研究和产品开发方面，本集团于回顾期内持续加大研发投入，以继续提升本集团在雾化领域的技术领先优势。2023年研发投入约为14.8亿人民币，较上年增加约8.1%。主要投入增加的领域包括医疗雾化产品、加热不燃烧产品、一次性电子雾化产品等。虽然对加热不燃烧产品、医疗雾化产品等领域的投入在回顾期还没有对集团的收入产生较大贡献，我们希望这些领域的投入在未来成为本集团重要的盈利增长机会。本集团在回顾期不断提升研发管理体系的建设，研发效率有较大提升。在回顾期涌现了一批有高度竞争力的创新技术和产品，为本集团未来的长远发展打下了坚实的基础。 在电子雾化领域，本集团已实现了全品类的产品布局，确保在不同市场，及时调整产品结构，持续保持竞争优势。针对一次性电子雾化产品，本集团推出多个新技术平台，满足客户多样化需求。2023年本集团推出的升级的陶瓷雾化发热体技术平台FEELMMax，比同类主流产品实现更多口数、更好口感、更少口腔残留及更强的一致性。产品一经上市，便备受客户及终端用户的认可。本集团开发的高爆发陶瓷系列技术平台，帮助大口数产品提升爆发力及浓郁度，口感表现远超同类型产品。针对自有品牌业务产品，本集团深化营销管理，加强渠道建设，不断推出创新产品，创新的自动注油充电系列高端产品COSS在海外推出后，获得市场高度好评。新品的推出助力本集团在该领域的市场份额稳步提升。 6 思摩尔国际控股有限公司 二零二三年年报 主席报告 在加热不燃烧产品领域，本集团多年的研发投入，使我们已经拥有显着差异化和竞争力的产品组合，在与客 户的合作中得到了高度认可。 在特殊用途雾化产品领域，本集团一方面通过更多创新产品提升竞争力，同时加强本地营销和交付能力的建设，更快地响应市场需求。于回顾期四季度推出的创新品类产品一经上市就得到了客户的热烈响应，有望有力带动集团下一年在该品类的增长。 在雾化医疗领域，本集团于回顾期继续推进针对哮喘及慢性阻塞性肺病（“慢阻肺”）的药械结合产品的开发和生产布局，其中两款装置已经成功获得主要监管机构的认可，同时就产品研发路径与数个药监机构达成一致意见，并分别进入预临床或注册批次生产的阶段。 在内部管理方面，本集团于回顾期进一步强化全体员工的成本和效率意识，并在一些经营团队推行阿米巴经营试点，试点经营单位的管理效率实现了显着提升，2023年集团管理费用较上年下降超过两成。 前景展望 我们一直秉承雾化让生活更美好的使命。我们对雾化事业的美好未来充满信心。我们将持续加大产品开发，同时不断提升我们的运营效率和营销能力，为用户提供更多有竞争力的创新产品。我们将一如继往积极拥抱各国对相关产品的监管，及时调整产品组合，积极应对市场变化。 在电子雾化产品领域，尽管近年来产品形态快速迭代，但电子雾化产品仍处于低渗透率、市场规模稳健增长的阶段。一方面，全球各地电子雾化产品监管政策持续更新，越来越多的政策关注于青少年保护、环境保护、产品的安全健康、税收等领域，同时执法进一步加强。这些趋势的变化将更有利于行业的长期可持续发展。另一方面，产品迭代更加快速。我们将紧贴终端市场变化，继续完善全品类的产品布局，以领先技术为基础，对内打造更敏捷的组织，对外创建更灵活的合作方式，向海外市场推出更多具有差异化的创新性产品，推动公司业务的长期稳定增长。我们相信，在全球监管趋严的趋势下，我们的合规能力、技术上的领先优势、健康的客户结构和开放灵活的商业模式，将助力我们在该领域保持领先地位。 在加热不燃烧产品领域，我们将进一步加大研发投入，储备更多差异性技术，构建专利壁垒，进一步打磨产品，为后续商业化打好基础。 7 思摩尔国际控股有限公司 二零二三年年报 主席报告 在特殊用途雾化产品领域，得益于本集团长期技术积累，我们已向市场推出面向新细分市场的差异化创新产 品。本集团将进一步完善产品矩阵，尽快提升交付能力，争取带动更多的销售增长。 在雾化医疗领域，我们致力于为全球患者提供高质量的吸入式药械结合产品。我们正在研发的几款主要产品的开发和生产准备正在稳步推进中，将继续按既定计划推动各关键里程碑目标的实现，为后续产品上市打下坚实基础。 我们深知，创业的道路不是一帆风顺，