康力电梯机构调研纪要

康力电梯机构调研报告 调研日期:2024-04-11 康力电梯成立于1997年,是一家集研发、制造、销售、工程、服务于一体化的现代化专业电梯企业。公司拥有国家市场监督管理总局颁发的电梯制造、安装、修理、改造资质,并通过欧洲CE认证、俄罗斯EAC认证、德国TUV认证。康力电梯于2010年3月在深交所上市,股票代码为002367,是中国电梯业第一家整机上市企业。2017-2022连续6年跻身“全球电梯制造商10强”,2013-2022连续10年入选“中国房地产开发企业综合实力TOP500首选供应商·电梯类”(2022年高居行业前4)。康力电梯总部位于长三角生态绿色一体化发展示范区先行启动区,拥有11家全资、控股子公司,在苏州、成都、中山建有4座智能制造基地,总占地逾141万平方米。康力电梯始终将自主研发为核心要务,引领中国超高速电梯和超大高度自动扶梯技术的发展。公司建有中国电梯品牌首个国家认定企业技术中心,CNAS国家认可实验室,和以全球超高288米电梯试验塔为核心的4座试验塔测试平台,总高度、测试能力和科研成果均名列前茅,累计获得1000余项技术专利,率先自主研发成功国内首台3m/s、4m/s、7m/s、8m/s、10m/s超高速电梯,及最大提升高度50m重载自动扶梯。康力电梯开发的产品覆盖占市场总容量99%以上的电扶梯市场,重点面向住宅楼、商务楼、酒店、购物中心、交通枢纽、公建项目、文旅景点、物流产业园区、老楼加梯等场所。在国内,公司建成100多个营销服务分支机构,规模业内领先。近年来,公司与碧桂园、华润置地、中国交建、中国电建 、华侨城、金地商置、绿地、新城、远洋等头部房企建立战略合作,并先后承接北京、苏州、深圳、成都、重庆、长沙、天津等核心城市的100多个公共 交通轨道项目及张家界天门山观光隧道天梯等世界级景区工程,彰显中国电梯品牌的崛起与地位。康力电梯秉持“植根中国,服务全球”的发展理念,积极拓展海外市场,现已建成70多个海外代理营销服务网点,产品畅销俄罗斯、马来西亚、越南、印尼、柬埔寨、韩国、印度、哥伦比亚、墨西哥、埃及等100多个国家和地区。 2024-04-12 2024-04-11 业绩说明会 董事长、总经理朱琳昊,独立董事刘向宁,董事、副总经理、财务总监沈舟群,董事、副总经理、董事会秘书吴贤 公司通过全景网“投资者关系互动平台”(http://ir.p5w.net )采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 典型问题如下: 1、康力电梯未来盈利能力和成长性的展望是什么? 尊敬的投资者您好!根据房地产行业新的发展形势,公司提出“稳增长、调结构、控风险、增效益”的经营理念。基于此,公司将:1、围 绕“以客户为中心”,扎实推进战略落地,持续建设以市场为导向的产品研发体系及端到端的价值交付流程。2、围绕客户价值创造和交付能力提升,全面再造公司前、中、后台业务体系,确保“横向到边、纵向到底”的对齐客户需求。3、深耕电梯主业,系统化布局后市场业务,构建“新梯+服务”可持续发展业务模式。4、持续以稳定的研发投入致力于核心部件开发、产品平台建设,包括智能化、绿色节能技术升级、部件标准化、产品模块化,不断完善技术和产品平台,持续建设快速响应客户非标需求的能力。5、拓宽渠道覆盖,提升区域和客户的覆盖范围,加强分公司经营能力建设,包括大客户经营及后市场业务经营能力。6、围绕海外市场,加强区域覆盖并聚焦重点区域,推进 新渠道开发及重大项目落地,利用“一带一路”等发展机遇扩大国际市场业务。7、实施精细化管理,提升经营效益,通过全面加强生产运营各环节的精细化管理,推进降本增效工作,控制采购成本,加强目标责任管理和全面预算管理。我们会努力奋斗,在复杂的市场环境中突围 ,穿越逆周期,持续提升公司在市场中的竞争力,努力实现较高的经营质量。2、想问一下2024年公司电梯市场开拓情况如何? 尊敬的投资者您好!房地产市场的确深刻影响着电梯行业走向。下游房地产市场正处于深度调整期。总体上电梯行业市场竞争愈加激烈,业内企业普遍面临增速变缓的现实。站在康力角度,在房地产转型升级与高质量国产创造同步进行时,在电梯行业新形势下,面对诸多不确定性与更加激烈的市场竞争,以市场需求为导向,加强渠道覆盖和客户触达,持续探索产品及服务新模式,例如强化场景化销售、海外市场开拓力度、加强后市场服务开拓等业务方向,在产品和解决方案、提质增效、精益管理、品牌建设等多方面开展工作,多措并举抢订单、增收 益。截止2023年末,公司正在执行的有效订单为72.20亿元,在手订单充足。2024年开年以来,房地产行业整体仍处在调整的趋 势中,新建商品房销售延续筑底格局,房企信心仍恢复不足,可能对电梯行业增量订单需求仍有一阶段的影响。但公司会初心如磐,积极应对新挑战、新形势,聚焦核心业务,精进主业能力。 3、目前加装电梯,家用电梯,电梯换新市场前景如何? 尊敬的投资者您好!根据最新市场监管总局的数据,截至2023年年底,全国电梯在使用设备1,062.98万台,随着电梯使用年限的 增加,电梯更新改造市场需求将会加速释放,电梯行业存量市场需求将会超过增量规模。家用梯方面受益于经济发展和人们生活水平提升,别墅梯及自建房配置电梯的比例越来越高。加装电梯方面受制于决策程序和报批、报建流程等因素,发展速度不及预期,相信随着法规的完善和政府扶持力度的增强,也会带来较大的市场增量。公司一直持续关注旧梯更新改造、维保、检验检测、物联网服务等后市场及延伸业 务的市场空间。尤其是更新改造、电梯换新,随着我国电扶梯存量保有量的增大及梯龄结构的变化,在当前颇富挑战的行业经营环境下,是一片新的的蓝海市场,也是公司的重点业务发展方向。 4、一季度公司订单饱满吗 尊敬的投资者您好!房地产市场的确深刻影响着电梯行业走向。下游房地产市场正处于深度调整期。总体上电梯行业市场竞争愈加激烈,业内企业普遍面临增速变缓的现实。站在康力角度,在房地产转型升级与高质量国产创造同步进行时,在电梯行业新形势下,面对诸多不确定性与更加激烈的市场竞争,以市场需求为导向,加强渠道覆盖和客户触达,持续探索产品及服务新模式,在产品和解决方案、提质增效、精益管理、品牌建设等多方面开展工作,多措并举抢订单、增收益。截止2023年末,公司正在执行的有效订单为72.20亿元,在手订单 充足。公司持续关注国家统计局数据,24年一季度房地产新开工面积下降19.2%,房企信心恢复不足,可能对电梯行业增量订单需求仍 有一定的影响,但公司会积极应对新形势。一季度订单情况请以公司定期公告为准。5、请问国内房地产销售与竣工面临双下滑的背景下,公司是否有出海拓展业务打算? 尊敬的投资者您好!公司近年围绕海外市场深耕目标,加强区域覆盖并聚焦重点区域,推进新渠道开发及重大项目落地。海外市场方面,公司抓住“一带一路”发展机遇,扩大对外开放,积极走出去,深耕重点区域,提升渠道能力;通过深入分析资源增量、细化区域等经营举措,加强品牌传播和大型优质代理商开发;通过组织调整和流程优化,提升对海外客户的支持能力,以巩固提升客户满意度。公司2023年海外业务实现营业收入29,851.73万元,较上年同期增长15.86%,在海外高速梯领域表现亮眼。海外业务收入近两年已连续增 长。公司认为,国际市场业务仍有较大的拓展空间。 6、国家提出的改造五万个小区,对公司业务影响大吗? 尊敬的投资者您好!老旧小区改造将会促进住宅老旧电梯更新和既有住宅加装电梯的需求,潜在市场空间较大。现阶段受制于决策机制、审批流程等,该细分市场的发展进度不及预期,目前占电梯行业的比例仍然较低,但随着法规的完善及政府作为系统性民生工程推进的决心 ,老旧小区改造将会是一个很重要的增量市场。7、国家提倡的大规模的设备换新,电梯会受益于发展吗 尊敬的投资者您好!近期住房城乡建设部关于印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》的通知中明确将“住宅老旧电梯更新、既有住宅加装电梯”列为重点任务:“对投入使用时间长、配置水平低、运行故障率高、安全隐患突出、更新意愿强烈的住宅电梯, 结合隐患排查或安全风险评估情况进行更新、改造或大修;结合推进城市更新、老旧小区改造,适应老龄化需要,坚持政府引导、业主自愿 、属地管理、规范安全的原则,综合考虑业主意愿、住宅结构条件、使用功能、安全经济等因素,统筹安排、稳步推进既有住宅加装电梯。”目前我国电梯保有量超千万台,而根据新闻显示:截至2022年运行15年以上的老旧电梯就达到73.68万台,同时每年仍新增电 梯。存量更新市场庞大。随着具体细则的不断落实,相信会有益于电梯行业发展。8、请问国家推出的设备更新政策对公司是否有积极影响? 尊敬的投资者您好!近期住房城乡建设部关于印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》的通知中明确将“住宅老旧电梯更新、既有住宅加装电梯”列为重点任务:“对投入使用时间长、配置水平低、运行故障率高、安全隐患突出、更新意愿强烈的住宅电梯,结合隐患排查或安全风险评估情况进行更新、改造或大修;结合推进城市更新、老旧小区改造,适应老龄化需要,坚持政府引导、业主自愿 、属地管理、规范安全的原则,综合考虑业主意愿、住宅结构条件、使用功能、安全经济等因素,统筹安排、稳步推进既有住宅加装电梯。”目前我国电梯保有量超千万台,而根据新闻显示:截至2022年运行15年以上的老旧电梯就达到73.68万台,同时每年仍新增电 梯。存量更新市场庞大。随着具体细则的不断落实,相信会有益于电梯行业发展。 9、作为中小投资者,有以下问题:1、国家目前哪些新推的政策举措有利于公司和电梯行业的发展?2、公司目前是否建立成熟的舆情监测管理体系,面对突发舆情,公司会做哪些应对措施? 尊敬的投资者您好!【对第一个问题的回复】1、伴随工业制造迭代、城市土地资源稀缺,新型产业用地、工业上楼推动载货电梯需求近年呈线性增长。2、在改善型需求上,电梯加装市场不容小觑。2023年7月,《关于恢复和扩大消费的措施》提出了要稳步推进老旧小 区改造,进一步发挥住宅专项维修资金在老旧小区改造和老旧住宅电梯更新改造中的作用,继续支持城镇老旧小区居民提取住房公积金用于 加装电梯等自住住房改造。支持老楼加装电梯,丰富了电梯产品的需求结构。3、2023年6月,国家颁布了《中华人民共和国无障碍环 境建设法》,该法案支持政府机构、学校、社会公共设施加装电梯,以方便老年人、残疾人日常出行。除了既有住宅加装电梯之外,也增加了如人行天桥,政府办事机构、学校、公园等加装电梯的需求。4、近期住房城乡建设部关于印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》的通知中明确将“住宅老旧电梯更新、既有住宅加装电梯”列为重点任务;结合推进城市更新、老旧小区改造,适应老龄化需要,统筹安排、稳步推进既有住宅加装电梯。”目前我国电梯保有量超千万台,而根据新闻显示:截至2022年运行15年以上的老旧 电梯就达到73.68万台,同时每年仍新增电梯。存量更新市场庞大。随着具体细则的不断落实,相信会有益于电梯行业发展。5、电梯 维保领域,随着《特种设备安全法》与《电梯安全管理条例》的出台,切实推动第三方维保向原厂商维保转变,原厂商对电梯设备的维保质量和责任被进一步强化,电梯整机厂维保市场发展空间广阔。6、住建部近年就《住宅项目规范》持续公开征求意见,包括新建住宅2层应设电梯,4层应建设担架电梯等指引,有利于新增电梯的细分领域需求。 「对第二个问题的回复」公司作为终端品牌类公司,关注市场舆情并建立了相应的应对制度。10、公司在面对下游房地产行业资金面紧张和回款难度加大的情况下,有哪些提高经营效率的措施吗? 尊敬的投资者您好!公司在面对下游房地产行业资金面紧张和回款难度加大的情况下,已经加强风险管理,进一步夯实公司稳健发展基础。一是加强风险分析研判,甄别客户信用风险,分级管理。二是严格把控合同质量,加强合同节点管理;三是对应收账款进行常态化高强度管理,加强客户沟通,多途径、多措施跟催应收账款。同时,公司也在采取多种措施持续