基金周报：南方基金推出指数基金I份额，国务院出台新“国九条”

证券研究报告|2024年04月14日 基金周报 南方基金推出指数基金I份额，国务院出台新“国九条” 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线下跌，上证综指、中证 500、科创50指数收益靠前，收益分别为-1.62%、-1.81%、-2.42%， 创业板指、深证成指、中证1000指数收益靠后，收益分别为-4.21%、 -3.32%、-2.95%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周电力及公用事业、有色金属、煤炭收益靠前，收益分别为1.99%、1.87%、1.79%，房地产、农林牧渔、非银行金融收益靠后，收益分别为-7.27%、-6.12%、-5.71%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金3940亿元，逆回购到期4060亿元， 净公开市场投放120亿元。不同期期限的国债利率有所下行，利差扩大2.67BP。上周中证转债指数上涨0.34%，累计成交2092亿元，较前一周增加490亿元。 上周共上报30只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只QDII，南方中证半导体行业精选ETF、易方达上证30年期国债ETF、兴业华证沪港深红利100指数基金等。 4月8日，浦银安盛基金、万家基金、永赢基金、中信保诚基金申报的 上证科创板100指数增强型基金正式获批，这是首批场外科创100指数增强基金。 近期，南方基金对南方沪深300ETF、南方中证500ETF联接等15只指数基金产品新增了超低费率的I类份额，I份额为直销专属份额，目前仅支持在南方基金App等直销平台购买。 4月12日，国务院出台《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发 展的若干意见》，《意见》共9个部分，简称资本市场新“国九条”。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.56%、-1.02%、-0.63%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为9.12%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-4.08%、-1.92%、0.74%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.35%，量化对冲型基金收益中位数为0.30%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.18%，量化对冲型基金收益中位数为1.75%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金225只、目标日期基 金123只、目标风险基金151只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.08%。 基金产品发行情况。上周新成立基金16只，合计发行规模为223.83亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有40只基金首次进入发行阶段， 本周将有27只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《港股投资周报-多只周期股创一年新高，港股精选组合年内相对恒生指数超额11.28%》——2024-04-13 《主动量化策略周报-红利强微盘弱，优基增强组合本周相对股基指数超额1.32%》——2024-04-13 《多因子选股周报-动量因子表现出色，中证1000指增组合本年 超额收益9.61%》——2024-04-13 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第140期）》 ——2024-04-12 《股指分红点位监控周报-小微盘回撤，IH及IF合约齐升水》 ——2024-04-11 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场6 债券市场9 可转债市场10 开放式公募基金表现11 普通公募基金11 量化公募基金11 FOF基金12 基金经理变更13 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 风险提示16 附：开放式公募基金前N名业绩明细17 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至2024.04.12）6 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.04.12）7 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.04.12）8 图4：中信一级行业指数收益（截至2024.04.12）9 图5：债券利率（截至2024.04.12）10 图6：债券利率周度变动（BP，截至2024.04.12）10 图7：中证转债走势及成交额（截至2024.04.12）10 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数10 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2024.04.12）11 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2024.04.12）11 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2024.04.12）12 图12：不同类别FOF权益占比（截至2024.04.12）12 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2024.04.12）12 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）14 表1：上周公募基金申报情况（2024.04.08至2024.04.14)4 表2：首批科创100指数增强基金4 表3：南方基金I份额列表5 表4：货币市场利率（截至2024.04.12）9 表5：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2024.04.12）10 表6：上周基金经理变更明细13 表7：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表8：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表9：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）16 表10：周度业绩前三的普通公募基金（截至2024.04.12）17 表11：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.04.12）17 表12：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.04.12）18 表13：年度业绩前三的普通公募基金（截至2024.04.12）18 表14：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.04.12）19 表15：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.04.12）19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报30只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只QDII，南方中证半导体行业精选ETF、易方达上证30年期国债ETF、兴业华证沪港深红利100指数基金等。 表1：上周公募基金申报情况（2024.04.08至2024.04.14) 基金类型 指数型 债券型 QDII 混合型 股票指数 债券指数 ETF 联接 其他债券 定开债 数量 1 2 2 4 15 1 2 3 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、首批场外科创100指数增强基金获批 4月8日，浦银安盛基金、万家基金、永赢基金、中信保诚基金申报的上证科创 板100指数增强型基金正式获批，这是首批场外科创100指数增强基金。上证科 创板100指数从上海证券交易所科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证 券作为样本，上证科创板100指数与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。 基金管理人 基金名称 申请材料接收日 浦银安盛基金 浦银安盛上证科创板100指数增强型证券投资基金 2024-03-14 表2：首批科创100指数增强基金 永赢基金永赢上证科创板100指数增强型发起式证券投资基金2024-03-14 万家基金万家上证科创板100指数增强型证券投资基金2024-03-14 中信保诚基金中信保诚上证科创板100指数增强型证券投资基金2024-03-14 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 二、南方基金推出指数基金I份额 近期，南方基金对南方沪深300ETF、南方中证500ETF联接等15只指数基金产品新增了超低费率的I类份额，I份额为直销专属份额，目前仅支持在南方基金App等直销平台购买。I份额是一种费率更加优惠的“旗舰版”份额，买入0申购费，销售服务费折后仅为0.01%（打折前0.1%），持有满7天0赎回费。如表3所示，产品范围涵盖纳指、黄金、有色、创业板、证券等，为投资者提供了多种选择。 产品类型 产品名称 产品代码 南方沪深300ETF联接I 021022 南方中证500ETF联接I 021059 宽基指数 南方创业板ETF联接I 021032 南方中证科创创业50ETF联接I 021117 南方标普中国A股大盘红利低波50联接I 021056 南方中证银行ETF联接I 021013 南方中证新能源ETF联接I 021057 南方中证申万有色金属ETF联接I 021021 行业/主题指数 南方中证全指证券公司ETF联接I 021029 南方富时中国国企开放共赢联接I 021005 南方上海金联接I 021004 南方中证全指医疗保健设备与服务联接I 021006 南方纳斯达克100I 021000 南方恒生ETF联接I 021023 债券指数 南方7-10年国开债I 021037 表3：南方基金I份额列表 全球指数 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 三、国务院出台新“国九条” 4月12日，国务院出台《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干 意见》，《意见》共9个部分，简称资本市场新“国九条”。意见指出，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中全会精神，紧紧围绕打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，更好发挥资本市场功能作用，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局。发展目标包括： 1.未来5年，基本形成资本市场高质量发展的总体框架。 2.到2035年，基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的资本市场，投资者合法权益得到更加有效的保护。 3.到本世纪中叶，资本市场治理体系和治理能力现代化水平进一步提高，建成与金融强国相匹配的高质量资本市场。 四、沪深港交易所宣布同步调整沪深港通交易信息披露机制 4月12日，为进一步优化沪深港通机制，保证市场整体信息披露的一致性，在两地证监会指导下，基于主场原则，上海证券交易所（上交所）、深圳证券交易所（深交所）及中国香港交易及结算所有限公司（港交所）将分别对沪深港通交易信息披露机制进行调整。调整后主要安排如下： 沪深股通方面，一是港交所调整交易信息实时披露安排，不再披露沪深股通实时买入交易金额、卖出交易金额和交易总额；沪深股通当日额度余额大于或等于30%时，显示“额度充足”；小于30%时，实时公布额度余额。 二是沪深港交易所将盘后披露安排调整为：每日收市后披露沪深股通成交总额及总笔数、ETF成交总额、当日前十大成交活跃证券名单及其成交总额，并按月度、年度公布前述数据的汇总情况。每季度第5个沪深股通交易日公布上季度末单只证券沪深股通投资者合计持有数量。 三是港交所对中国香港结算参与者持有数量等信息进行适应性调整。 港股通方面，一是沪深交易所调整交易信息实时披露安排，港股通当日额度余额 大于或等于30%时，显示“额度充足”；小于30%时，实时公布额度余额。 二是沪深交易所将盘后披露安排调整为：每日收市后披露当日买入成交金额及笔数，卖出成交金额及笔数，成交总额及总笔数，ETF成交总额，当日前十大成交活跃证券名单及其买入成交金额、卖出成交金额、成交总额，并按月度、年度公布前述数据的汇总情况；每日收市后披露单只证券港股通投资者合计持有数量。港交所港股通信息披露安排保持不变。 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线下跌，上证综指、中证500、科创50指数收益靠前，收益分别为-1.62%、-1.81%、-2.42%，创业板指、深证成指、中证1000指数收益靠后，收益分别为-4.21%、-3.32%、-2.95%。过去一个月上证综指指数下跌0