华阳集团1Q24业绩再超预期,全年增长潜力有望加速释放。营收端,汽车电子及智能化压铸部件营收大幅增加,其中问界、Stellantis、理想、极氪等新项目量产驱动HUD/无线充电/屏显类产品等汽车电子产品加速放量;成本端,预计公司成本端受益于规模效应及管理改善。公司2024年、2025年和2026年实现营业收入为91.1亿元、112.9亿元和136.5亿元,对应归母净利润为6.8亿元、8.8亿元和11.3亿元,以4月11日收盘价计算PE为21.7倍、16.6倍和12.9倍,维持“增持”评级。