欧科亿发布2023年年报,实现营收10.26亿元,同比下降2.73%,其中数控刀具营收5.79亿元,同比下降9.98%;实现归母净利润1.66亿元,同比下滑31.43%。2023年受宏观需求影响业绩整体下滑,2024年有望回升。量价:数控刀片量价有望齐升,新产品产能逐步释放。整包:整体解决方案模式持续推进,并取得积极进展。出口:国产刀具“物美价廉”,海外出口增长明显。预计公司2024-2026年营收分别为12.84(前值15.68)、15.54(前值20.23)、18.87亿元,归母净利润分别为2.25(前值3.84)、3.14(前值4.93)、4.41亿元,对应EPS分别为1.41、1.98、2.78元。给予2024年23倍PE,目标价调整为32.43元,维持“强推”评级。