中原期货晨会纪要

晨会纪要 2024第（63）期发布日期：2024-04-10 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/4/10 8:00 2024/4/9 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38,883.67 39,566.85 -683.180 -1.727 纳斯达克指数 16,306.64 16,396.83 -90.190 -0.550 标普500 5,209.91 5,243.77 -33.860 -0.646 恒生指数 16,828.07 16,732.85 95.220 0.569 SHIBOR隔夜 1.72 0.00 1.718 #DIV/0! 美元指数 104.10 104.30 -0.197 -0.189 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.23 -7.234 -100.0 主力合约 2024/4/2 2024/4/1 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,372.3028.269,427.002,458.502,711.002,162.0031,030.0018,280.0021.4986.111,175.25335.6047.58431.2585.3389.59 2,272.5025.228,872.002,335.002,437.002,053.00 27,475.0016,645.00 22.6392.801,185.50 332.90 48.23 436.00 83.9987.81 99.803.035555.0 123.50 274.0109.0 3555.01635.0-1.140-6.690 -10.250 2.70-0.650-4.750 1.3501.780 4.392 12.034 6.2565.289 11.243 5.309 12.939 9.823 -5.038-7.209-0.865 0.811 -1.348-1.089 1.6072.027 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘 LME锡LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油ICE布油 金属 主力合约 2024/4/10 8:00 2024/4/9 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 557.90 556.92 0.980 0.176 白银 7,221.00 7,170.00 51.0 0.711 铜 76,430.00 76,130.00 300.0 0.394 锌 22,325.00 21,840.00 485.0 2.221 铝 20,290.00 20,205.00 85.0 0.421 锡 246,940.00 237,820.00 9120.0 3.835 国内 铅 16,660.00 16,595.00 65.0 0.392 镍 氧化铝 139,580.00 3,350.00 137,090.00 3,339.00 2490.0 11.0 1.8160.329 铁矿石 816.50 815.50 1.0 0.123 螺纹钢 3,583.00 3,594.00 -11.0 -0.306 不锈钢 13,800.00 13,740.00 60.0 0.437 热轧卷板 3,757.00 3,766.00 -9.0 -0.239 国内 化工国内 农产品 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 PX 主力合约 2024/4/10 8:00 1,527.502,018.000.0015,075.0012,285.008,341.00 7,551.006,040.005,787.003,807.002,475.004,424.009,503.001,523.00 659.10 3,471.001,912.006,116.004,737.002,424.008,694.00 2024/4/10 8:00 2024/4/9 15:00 1,508.002,006.000.0015,140.0012,380.008,347.00 7,598.005,962.005,797.003,815.002,479.004,435.009,596.001,514.00 667.30 3,577.001,919.006,122.004,788.002,370.008,674.00 2024/4/9 15:00 涨跌 19.5012.0 0 -65.0-95.0-6.0 -47.0 78.0 -10.0 -8.0-4.0-11.0-93.09.0-8.20-106.0-7.0-6.0-51.054.020.0 涨跌 涨跌幅/% 1.293 0.598#DIV/0! -0.429-0.767-0.072-0.619 1.308 -0.173-0.210-0.161-0.248-0.969 0.594 -1.229-2.963-0.365-0.098-1.065 2.2780.231 涨跌幅/% 黄大豆1号 4,787.00 4,791.00 -4.0 -0.083 黄大豆2号 3,733.00 3,756.00 -23.0 -0.612 豆粕 3,325.00 3,335.00 -10.0 -0.30 菜粕 2,721.00 2,720.00 1.0 0.037 豆油 7,670.00 7,720.00 -50.0 -0.648 菜籽油 8,181.00 8,201.00 -20.0 -0.244 棕榈油 8,248.00 8,236.00 12.0 0.146 白砂糖 6,499.00 6,581.00 -82.0 -1.246 黄玉米 2,416.00 2,415.00 1.0 0.041 玉米淀粉 2,825.00 2,827.00 -2.0 -0.071 一号棉花 16,255.00 16,265.00 -10.0 -0.061 棉纱 21,545.00 21,560.00 -15.0 -0.070 宏观要闻 1、事关4万亿大市场，工信部等七部门重磅发文推动工业领域设备更新。《推动工业领域设备 更新实施方案》明确，到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上。加快工业互联网、物联网、5G、千兆光网等新型网络基础设施规模化部署，鼓励工业企业内外网改造。据介绍，我国设备更新是一个年规模5万亿元以上的巨大市场。工业设备投资约占全社会设备投资70%以上，据此估算，我国工业领域设备更新年规模在4万亿元左右。 2、周二A股固态电池概念爆发，殷图网联、德福科技、瑞泰新材等多股涨停。行业方面，智己汽车正式推出业内首个准900V超快充固态电池——第一代光年固态电池，并首搭智己全新轿车智己L6。宁德时代发布全球首款5年零衰减且可大规模量产的储能系统—天恒。分析指出，固态电池技术或将进入降本提速通道，广泛应用于现阶段电动化难以渗透的应用领域，拓展应用边界，打开行业成长天花板。 3、周二多只港股尾盘股价“闪崩”。浩森金融科技收跌90.96%，报0.53港元，成交额67.33万 港元。中国天瑞水泥收跌99.04%，报0.048港元，创历史新低，成交2438.16万港元，总市值 仅剩1.4亿港元。天瑞集团办公室工作人员表示，不清楚股价暴跌原因，公司生产经营正常。4、国家税务总局召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新相关行业协会及企业座谈会，要求积极开展相关业务制度完善改进和信息系统升级改造等工作，4月底前实现资源回收企业“反向开票”，进一步畅通增值税抵扣链条。 5、商务部、中国人民银行等部门持续推动金融机构加大对内外贸一体化企业的支持力度。4月 9日，首个内外贸一体化企业专项融资额度落地，工商银行将提供8000亿元人民币为满足条件的企业提供贸易融资、信用贷款等融资支持。 6、上海市推动长三角一体化发展领导小组举行扩大会议，要求加强科技创新和产业创新跨区域协同，聚焦基础研究、技术联合攻关等创新体制机制，围绕三大先导产业、新能源汽车等领域打造高端产业集群，提升整体竞争力。 7、中证报头版刊文称，近期中国经济运行释放积极信号。从消费看，市场活跃度有所上升；从账面看，部分上市公司一季度盈利改善。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生9日，花生期货主力合约PK410以9470开盘，最高9520，以9464收盘，成交量58103手，持仓量98062手，持仓较昨日增3268手。油厂方面，多数油厂到货量不多，多以质论价，放宽收购标准或提高收购价，带动现货市场偏强运行，但基层上货量维持低位，内贸市场销量不旺，贸易商多维持观望或消耗库存为主。花生盘面预计偏强震荡，关注新季种植种子销售增加影响。 油脂 油脂9日，豆油成交74200吨，棕榈油成交900吨，总成交比上一交易日减少 25700吨，减幅25.72%。信息方面，AmSpec数据显示马来西亚4月1-10日棕榈油出口量为425,603吨，较上月同期出口的325,543吨增加30.74%。加拿大2024/25主要油籽的产量可能降至2486万吨，2023/24年度为2540万吨，棕榈油进入增产周期，国内油脂市场供应充足，短期缺乏向上驱动，建议反弹做空为主。 白糖 国际方面，3月巴西开榨糖厂同比增多，3月出口量271万吨，巴西4月第一周出口糖和糖蜜65.43万吨。4月份巴西榨季初期供给不多以及未来港堵可能炒作，原糖还将反复，高度不及去年。国内看，9日广西现货价格下调20在6680。截止3月底，全国糖产量957.31万吨，同比增85.51万吨；销糖473.45万吨，同比增35.98万吨；工业库存483.55万吨，同比增48.55万吨。工业库存同比转增。国产糖供给充足，但是现货升水，即将到来的五一小长假或提振需求，配额外进口持续亏损是主要支撑。郑糖向上空间不大，关注6600以上做空机会。 棉花 4月9日，进口棉中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）99.93美分/磅，涨0.40美分，折一般贸易港口提货价17412元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）98.13美分，涨0.36美分，折一般贸易港口提货价17102元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为101.64美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17704元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为102.40，折人民币一般贸易港口提货价17836元/吨。澳棉报价为99.84，折人民币一般贸易港口提货价17396元/吨。巴西棉报价为99.07，折人民币一般贸易港口提货价17264元/吨。乌兹别克斯 坦棉报价为94.30，折人民币一般贸易港口提货价16438元/吨。西非棉的报价为97.30，折人民币一般贸易港口提货价16956元/吨。印度棉的报价为94.31，折人民币一般贸易港口提货价16449元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为100.59，折一般贸易港口提货价17528元/吨。截止4月09日仓单总数量65.3万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约正在向CF2409合约转换。CF2405合约日盘终盘报收16265元/吨，较前一交易日上涨115元/吨。操作上，部分纺企根据棉价上涨情况，试探性小幅上调报价，但市场接受度不高。目前多数纺企产销没有太大变化，市场关注焦点转移到新季种植。建议震荡思路对待。 生猪 今日，生猪现货稳定为主，全国生猪均价为15.24元/公斤，同比节前-0.03元/公斤。假期过后，规模化企业入市积极，现货供应增加，节后终端消费需求疲软，屠企抵触高价收购。目前现货整体稳定，但是远期供应担忧情绪继续高涨，盘面近弱远强，近月维持震荡，远期继