ETF市场跟踪周报

上海证券基金评价研究中心 分析师：孙桂平 执业证书编号：S0870519040001邮箱：sunguiping@shzq.com电话：021-53686102 日期：2024年4月8日 报告编号： 相关报告： 1）基础市场 本期A股小幅反弹，深市涨幅略大，黄金和原油继续强势表现。从申万一级行业来看，本期大部分行业上涨，其中有色金属、基础化工和石油石化等行业涨幅领先；从主题板块来看，钴矿、钨矿和小金属等主题本期表现较好，钨矿、挖掘机和钴矿等主题本年表现较好。 2）ETF市场 本期ETF共发行4只，比上期数量增加1只，发行规模合计为9.93亿元，其中MSCI中国A50互联互通指数首次发行挂钩增强策略ETF产品，嘉实德国DAXETF是第二只跟踪德国DAX指数的ETF产品。截止4/7，今年共发行36只ETF，发行规模合计290亿元。今年ETF发行数量和规模相比去年同期都明显增长，除了宽基ETF表现突出外，今年跨境ETF发行数量也超过去年。 本期各类型ETF不同程度上涨，其中商品ETF和风格ETF涨幅较高，而跨境ETF涨幅较小。今年来商品ETF表现最好，涨幅9.83%，其次为风格ETF上涨3.42%和债券ETF上涨1.85%，而今年表现欠佳的跨境ETF、主题ETF和宽基ETF等跌幅位于1%和2%之间。本期各类型ETF规模不同程度增加，其中商品ETF和债券ETF规模增加较多，有明显资金流入。本期ETF整体成交活跃度较上期下降，其中跨境ETF、货币ETF和宽基ETF等活跃度明显下降，而商品ETF和债券ETF等活跃度大幅提升。 本期大部分热门行业主题ETF上涨，其中稀有金属、有色金属和新能源车等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期略增，成交额较上期下滑，而化工、稀有金属和能源等主题ETF成交额明显提升。 宏观数据点评 ETF市场跟踪周报（2024.4.8） 报告摘要： 证券投资基金研究报告/基金市场周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 一、基础市场表现 本期A股小幅反弹，深市涨幅略大，黄金和原油继续强势表现。从申万一级行业来看，本期大部分行业上涨，其中有色金属、基础化工和石油石化等行业涨幅领先；从主题板块来看，钴矿、钨矿和小金属等主题本期表现较好，钨矿、挖掘机和钴矿等主题本年表现较好。 1、大类资产表现 资产类别 指数代码 指数名称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 权益资产 000001.SH 上证综指 0.92% 3.17% 399001.SZ 深证成指 1.53% 0.21% 399006.SZ 创业板指 1.22% -2.69% HSI.HI 恒生指数 1.10% -1.90% 全球资产 990100.MI MSCI发达市场 -1.03% 7.36% 891800.MI MSCI新兴市场 0.24% 2.15% 债券资产 CBA00601.CS 中债-国债总财富指数 0.09% 2.50% CBA02701.CS 中债-信用债总财富指数 0.08% 1.33% 商品资产 CL.NYM NYMEX原油 4.36% 21.59% GC.CMX COMEX黄金 4.18% 13.38% 基金指数 CN6070.CNI 中国股基指数 0.90% -2.22% CN6071.CNI 中国混基指数 0.79% -0.79% CN6072.CNI 中国债基指数 0.13% 1.13% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指 2024/4/1至2024/4/5，今年截止时间为2024/4/5，以下类同。 2、申万一级行业表现 20% 今年涨跌幅 本期涨跌幅 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 有基石农钢环轻建纺电煤商家交建综社食汽医银公机非电美房传国通计色础油林铁保工筑织力炭贸用通筑合会品车药行用械银子容地媒防信算金化石牧制材服设零电运装服饮生事设金护产军机属工化渔造料饰备售器输饰务料物业备融理工 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 3、本期和本年涨跌幅前五名板块 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 钴矿指数 12.77% 15.78% 钨矿指数 11.95% 20.09% 钨矿指数 11.95% 20.09% 挖掘机指数 2.59% 19.89% 小金属指数 10.45% 7.33% 钴矿指数 12.77% 15.78% 染料指数 9.95% 2.03% 陆股通日买入前二十指数 0.78% 14.52% 锂电电解液指数 9.67% -6.11% 黄金珠宝指数 7.54% 14.34% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 二、ETF市场总体状况 1、发行市场 本期ETF共发行4只，比上期数量增加1只，发行规模合计为 9.93亿元，其中MSCI中国A50互联互通指数首次发行挂钩增强策略ETF产品，嘉实德国DAXETF是第二只跟踪德国DAX指数的ETF产品。截止4/7，今年共发行36只ETF，发行规模合计290亿元。今年ETF发行数量和规模相比去年同期都明显增长，除了宽基ETF表现突出外，今年跨境ETF发行数量也超过去年。 本期ETF发行情况 ETF大类 基金代码 名称 成立日 期 发行规模（亿元） 基金公司 管理费 率 跟踪指数 主题 560690.OF 鹏华中证电信主题 ETF 4-1 2.40 鹏华基金 0.50% 中证电信主题指数 收益率 主题 560850.OF 汇添富中证信息技术应用创新产业 ETF 4-1 3.06 汇添富基金 0.50% 中证信息技术应用创新产业指数收益 率 风格 563280.OF 富国MSCI中国 A50互联互通增强策略ETF 4-1 2.30 富国基金 0.70% MSCI中国A50互联互通人民币指数 收益率 跨境 159561.OF 嘉实德国DAXETF 4-3 2.16 嘉实基金 0.50% 经估值汇率调整后的德国DAX指数 收益率 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 本年ETF发行情况 ETF大类 2024年新 发数量 数量同比增速 2024年新发规 模（亿元） 规模同比增速 权益-行业主题 9 -30.77% 25.85 -78.90% 权益-宽基 11 同期未发行 168.10 同期未发行 权益-风格 6 -25.00% 24.77 -58.31% 货币 0 - 0 - 跨境 9 50.00% 23.38 -20.38% 商品 0 - 0 - 债券 1 同期未发行 48.12 同期未发行 合计 36 33.33% 290.21 37.36% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 2、二级市场 本期各类型ETF不同程度上涨，其中商品ETF和风格ETF涨幅较高，而跨境ETF涨幅较小。今年来商品ETF表现最好，涨幅9.83%，其次为风格ETF上涨3.42%和债券ETF上涨1.85%，而今年表现欠佳的跨境ETF、主题ETF和宽基ETF等跌幅位于1%和2%之间。本期各类型ETF规模不同程度增加，其中商品ETF和债券ETF规模增加较多，有明显资金流入。本期ETF整体成交活跃度较上期下降，其中跨境ETF、货币ETF和宽基ETF等活跃度明显下降，而商品ETF和债券ETF等活跃度大幅提升。 ETF大类 数量 本期收 益率 今年以来 收益率 规模（亿元） 规模增 速 资金净流 入幅度 本期日均成交 额（亿元） 日均成交 额增速 权益-行业主题 451 0.79% -1.87% 5050.81 0.73% -0.07% 149.22 -4.63% 权益-宽基 179 0.85% -1.58% 12088.57 0.55% -0.30% 231.42 -11.50% 权益-风格 82 1.41% 3.42% 710.65 1.81% 0.39% 18.57 -5.65% 货币 27 0.02% 0.51% 1915.85 0.73% 0.71% 245.62 -13.12% 跨境 107 0.11% -1.63% 2909.03 0.42% 0.31% 152.76 -15.00% 商品 17 1.72% 9.83% 401.14 8.06% 6.33% 24.14 32.89% 债券 19 0.12% 1.85% 864.46 2.23% 2.11% 248.56 34.25% 合计 882 - - 23940.52 0.80% - 1070.29 -3.00% 注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比；4）资金净流入幅度=规模增速 -本期收益率 三、行业主题ETF本期表现 本期大部分热门行业主题ETF上涨，其中稀有金属、有色金属和新能源车等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期略增，成交额较上期下滑，而化工、稀有金属和能源等主题ETF成交额明显提升。 1、本期各类主题ETF的收益率 主题ETF 样本数量(只) 本期涨跌 幅 今年涨跌 幅 份额(亿份) 份额变化 日成交额 (亿元) 成交额变化 稀有金属 1 7.90% 2.21% 19.45 2.37% 0.68 120.22% 有色金属 2 6.52% 18.04% 45.40 4.57% 3.90 78.45% 新能源车 2 4.87% -3.11% 78.52 -1.86% 3.13 31.10% 电池 2 4.81% -0.90% 76.70 1.27% 2.15 27.52% 化工 1 3.53% 3.18% 27.49 0.57% 0.66 122.95% 新能源 1 3.45% -1.75% 94.61 -0.79% 1.64 19.29% 周期 3 3.11% 10.77% 28.82 9.56% 3.97 9.68% 畜牧养殖 1 2.98% -3.85% 78.81 2.95% 1.58 2.55% 农业 1 2.93% -2.75% 31.28 1.03% 0.59 63.55% 光伏 2 2.52% -3.60% 146.66 -2.04% 4.03 -1.61% 能源 1 2.32% 19.49% 2.49 6.19% 0.57 79.85% 基建 1 1.90% 6.08% 33.69 -1.78% 0.61 38.06% 汽车 1 1.82% 5.35% 10.43 6.87% 1.05 26.13% 消费 5 1.41% 1.37% 317.07 0.89% 6.79 22.81% 旅游 1 1.26% 2.27% 34.12 1.14% 0.77 25.61% 央国企 4 0.30% 6.61% 81.14 -1.48% 2.65 22.16% 金融 7 0.23% 2.26% 843.69 -0.47% 15.51 -21.87% 动漫游戏 2 0.17% -3.49% 84.67 0.01% 5.30 -18.35% 电力 1 -0.12% 11.55% 21.09 4.48% 1.06 -6.35% 医药医疗 5 -0.35% -14.93% 1354.25 0.70% 10.22 3.46% 科技 1 -0.92% -5.81% 25.30 0.16% 0.60 -5.60% 半导体 7 -1.12% -12.48% 837.59 0.68% 16.49 -14.22% 房地产 1 -1.21% -10.11% 68.24 -0.52% 0.85 -42.92% 5G 1 -1.44% -0.99% 77.71 0.36% 0.64 -22.09% 军工 4 -1.74% -10.91% 202.19 -0.09% 3.83 -19.05% 机器人 1 -1.74% -4.65% 13.66 2.13% 0.68 -31.72% TMT 4 -1.84% -1.75% 121.