ETF市场跟踪周报

上海证券基金评价研究中心 分析师：孙桂平 执业证书编号：S0870519040001邮箱：sunguiping@shzq.com电话：021-53686102 日期：2024年2月26日 报告编号： 相关报告： 1）基础市场 节后一周A股继续反弹行情，其中沪市涨幅较大。从申万一级行业来看，本期全部行业明显上涨，其中传媒、计算机和通信等行业涨幅领先；从主题板块来看，低价小市值、在线教育和互联网营销等主题本期表现较好，系统重要性金融机构、陆股通50和沪伦通等主题本年表现较好。 2）ETF市场 受春节假期影响，本期无ETF发行。截止2/25，今年相比去年同期发行数量小幅增加，而发行规模明显下降，其中跨境ETF发行表现亮眼，无论规模还是数量同比大幅提升。 本期跨境ETF表现最好，涨幅超5%，而权益ETF涨幅也超3%，债券ETF也表现较好，商品ETF继续小幅下跌。今年来债券ETF和货币ETF取得正收益，商品ETF小幅下跌，经过本轮反弹行情，跨境ETF和权益ETF跌幅已经明显缩小，其中风格ETF已经取得正收益。本期ETF整体规模小幅提升，其中跨境ETF和权益ETF等规模增加较多，风格ETF有明显资金流入，而货币ETF和债券ETF规模下降，有资金流出。本期ETF整体成交活跃度较上期大幅下滑，其中宽基ETF、跨境ETF、货币ETF和主题ETF等下滑最明显，仅风格ETF活跃度微升。 本期主要热门行业主题ETF不同程度上涨，其中动漫游戏、大数据和TMT等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期微跌，成交额较上期明显下降，而人工智能、周期和TMT等主题ETF成交额大幅提升。 宏观数据点评 ETF市场跟踪周报（2024.2.26） 报告摘要： 证券投资基金研究报告/基金市场周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 一、基础市场表现 节后一周A股继续反弹行情，其中沪市涨幅较大。从申万一级行业来看，本期全部行业明显上涨，其中传媒、计算机和通信等行业涨幅领先；从主题板块来看，低价小市值、在线教育和互联网营销等主题本期表现较好，系统重要性金融机构、陆股通50和沪伦通等主题本年表现较好。 1、大类资产表现 资产类别 指数代码 指数名称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 权益资产 000001.SH 上证综指 4.85% 1.01% 399001.SZ 深证成指 2.82% -4.78% 399006.SZ 创业板指 1.81% -7.04% HSI.HI 恒生指数 2.36% -1.89% 全球资产 990100.MI MSCI发达市场 1.49% 5.20% 891800.MI MSCI新兴市场 1.19% 0.45% 债券资产 CBA00601.CS 中债-国债总财富指数 0.44% 1.74% CBA02701.CS 中债-信用债总财富指数 0.23% 0.94% 商品资产 CL.NYM NYMEX原油 -2.13% 7.35% GC.CMX COMEX黄金 1.00% -1.25% 基金指数 CN6070.CNI 中国股基指数 2.87% -7.04% CN6071.CNI 中国混基指数 2.61% -4.97% CN6072.CNI 中国债基指数 0.29% 0.57% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指 2024/2/19至2024/2/23，今年截止时间为2024/2/23，以下类同。 2、申万一级行业表现 20% 今年涨跌幅 本期涨跌幅 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 传计通社煤轻机建综环商银电美汽纺石基有房公国交食建电非钢家农医媒算信会炭工械筑合保贸行子容车织油础色地用防通品筑力银铁用林药机服制设装零护服石化金产事军运饮材设金电牧生务造备饰售理饰化工属业工输料料备融器渔物 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 3、本期和本年涨跌幅前五名板块 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 低价小市值指数 25.74% -18.45% 系统重要性金融机构指数 6.88% 14.41% 在线教育指数 24.38% -14.39% 陆股通50指数 5.42% 12.37% 互联网营销指数 23.96% -17.33% 沪伦通指数 4.42% 9.92% 安防监控指数 23.63% -17.71% 大基建央企指数 3.87% 9.54% K-12教育指数 22.93% -13.26% 证金概念指数 4.26% 8.46% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 二、ETF市场总体状况 1、发行市场 受春节假期影响，本期无ETF发行。截止2/25，今年相比去年同期发行数量小幅增加，而发行规模明显下降，其中跨境ETF发行表现亮眼，无论规模还是数量同比大幅提升。 本年ETF发行情况 ETF大类 2024年新 发数量 数量同比增速 2024年新发规 模（亿元） 规模同比增速 权益-行业主题 4 -33.33% 9.25 -88.18% 权益-宽基 1 - 2.83 - 权益-风格 1 -66.67% 3.05 -90.12% 货币 0 - 0 - 跨境 7 250.00% 17.08 50.72% 商品 0 - 0 - 债券 0 - 0 - 合计 13 18.18% 32.22 -73.26% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 2、二级市场 本期跨境ETF表现最好，涨幅超5%，而权益ETF涨幅也超3%，债券ETF也表现较好，商品ETF继续小幅下跌。今年来债券ETF和货币ETF取得正收益，商品ETF小幅下跌，经过本轮反弹行情，跨境ETF和权益ETF跌幅已经明显缩小，其中风格ETF已经取得正收益。本期ETF整体规模小幅提升，其中跨境ETF和权益ETF等规模增加较多，风格ETF有明显资金流入，而货币ETF和债券ETF规模下降，有资金流出。本期ETF整体成交活跃度较上期大幅下滑，其中宽基ETF、跨境ETF、货币ETF和主题ETF等下滑最明显，仅风格ETF活跃度微升。 ETF大类 数量 本期收 益率 今年以来 收益率 规模（亿元） 规模增 速 资金净流 入幅度 本期日均成交 额（亿元） 日均成交 额增速 权益-行业主题 454 3.61% -4.76% 5084.08 2.31% -1.30% 161.39 -14.15% 权益-宽基 179 3.43% -4.60% 11777.40 4.35% 0.92% 378.87 -52.33% 权益-风格 82 3.34% 0.63% 744.63 8.08% 4.74% 30.56 2.34% 货币 27 0.03% 0.30% 2246.48 -2.13% -2.16% 361.76 -18.19% 跨境 107 5.39% -2.55% 2834.37 5.65% 0.26% 248.20 -25.69% 商品 17 -0.54% -1.14% 316.01 0.72% 1.26% 10.11 -8.77% 债券 19 0.54% 1.19% 823.25 -1.64% -2.18% 194.77 -2.27% 合计 885 - - 23826.22 3.26% - 1385.65 -30.69% 注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比；4）资金净流入幅度=规模增速 -本期收益率 三、行业主题ETF本期表现 本期主要热门行业主题ETF不同程度上涨，其中动漫游戏、大数据和TMT等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期微跌，成交额较上期明显下降，而人工智能、周期和TMT等主题ETF成交额大幅提升。 1、本期各类主题ETF的收益率 主题ETF 样本数量(只) 本期涨跌 幅 今年涨跌 幅 份额(亿份) 份额变化 日成交额 (亿元) 成交额变化 动漫游戏 2 11.69% -3.01% 76.27 -2.94% 5.67 -2.41% 大数据 2 9.30% -8.25% 31.22 2.36% 1.82 34.65% TMT 3 8.37% -3.15% 92.22 3.53% 4.87 47.01% 周期 1 7.83% 15.53% 8.53 8.67% 1.84 65.62% 人工智能 4 7.62% -6.68% 113.16 14.50% 8.61 109.89% 软件 1 7.21% -14.73% 12.91 -3.94% 0.55 -21.18% 5G 1 5.38% -7.88% 80.55 -1.54% 0.66 -19.92% 央国企 6 4.20% 5.57% 101.31 -2.02% 4.90 38.74% 有色金属 1 4.10% -2.32% 36.63 -1.89% 0.62 -23.05% 房地产 1 4.09% -4.89% 73.65 4.85% 1.59 10.19% 基建 1 4.00% 4.56% 39.82 0.52% 1.15 -18.38% 电力 1 3.81% 7.66% 20.22 -1.40% 0.64 -34.01% 半导体 7 3.80% -13.15% 884.76 -2.52% 18.81 -26.50% 金融 11 3.63% 5.31% 955.67 -0.49% 28.78 -5.61% 科技 1 3.54% -8.85% 27.31 0.66% 0.79 2.59% 消费 5 3.11% 0.08% 339.96 -1.73% 7.17 -10.06% 光伏 2 2.97% -7.26% 150.12 -1.16% 4.29 -26.51% 旅游 1 2.78% 1.41% 35.65 -3.16% 0.80 -17.73% 汽车 1 2.67% -3.19% 9.82 -7.71% 0.89 19.13% 新能源车 3 2.35% -12.62% 99.98 -1.40% 2.73 -27.31% 新能源 1 2.03% -8.05% 99.38 -1.72% 1.18 -40.34% 军工 3 1.67% -13.73% 210.66 -1.49% 3.93 -33.36% 畜牧养殖 1 1.48% -9.75% 65.61 0.38% 0.67 -20.24% 电池 2 1.08% -11.65% 78.53 -1.62% 1.27 -21.01% 医药医疗 6 0.89% -11.53% 1387.41 -0.73% 12.32 -38.79% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于5000万元的ETF，且2024年前上市ETF；3）份额统计截止时间为2024/2/23，份额变化为与截止时间一周前份额对比，以下类同；4）日成交额为本期日均成交额，成交额变化为本期日均成交额与上期日均成交额相比，以下类同。 2、本期收益率较好的ETF 基金简称 最新规模（亿元） 本期收益率 （%） 基金简称 最新规模（亿元） 最近一个月收益率 （%） 基金简称 规模（亿元） 最近三个月收益率（%） 华夏中证动漫 游戏ETF 55.59 11.71 汇添富中证能源ETF 2.71 18.80 汇添富中证能源ETF 2.71 20.98 国泰中证动漫游戏ETF 19.49 11.68 南方富时中国国企开放共赢 ETF 14.12 18.12 国泰中证煤炭 ETF 22.79 18.29 华泰柏瑞中证动漫游戏ETF 1.57 11.36 国泰富时中国国企开放共赢 ETF 7.31 17.98 南方富时中国国企开放共赢 ETF 14.12 14.15 新华中证云计算50ETF 0.75 10.91 平安富时中国国企开放共赢 ETF 1.86 17.85 国泰富时中国国企开