美国光伏市场近况更新-20240305

全文概要 该会议讨论了光伏行业的市场趋势、技术变革、盈利预期以及美国市场的发展情 况。2022年8月后，由于多晶硅供应不再紧缺，光伏板块价格下跌，企业盈利和毛利率随之下滑。尽管如此，美国作为全球第三大光伏市场，其2023年预计新增装机量为27至30个吉瓦，而2024年预计将增长至62.8个吉瓦，同比增长约55%，太阳能占比58%。 全文概要 该会议讨论了光伏行业的市场趋势、技术变革、盈利预期以及美国市场的发展情 况。2022年8月后，由于多晶硅供应不再紧缺，光伏板块价格下跌，企业盈利和毛利率随之下滑。尽管如此，美国作为全球第三大光伏市场，其2023年预计新增装机量为27至30个吉瓦，而2024年预计将增长至62.8个吉瓦，同比增长约55%，太阳能占比58%。美国市场的增长主要得益于新能源补贴政策和组件价格下降。中国企业通过在东南亚设厂并出口到美国，有效规避了自2012年起的高额税费。即便2022年3月对东南亚四国进行的调查未对中国企业造成实质影响，6月美国宣布对这些国家太阳能电池组件产品24个月完税豁免，进一步提振了市场信心。此外，中国企业还通过全海外产业链和产业链追溯来规避贸易战 关税和强制劳动法等风险。东南亚的光伏产能主要由隆基、金科、天河等企业构 成，总计接近20个吉瓦。美国市场对光伏产品的需求强劲，2023年供应预计偏紧张，但随着2024年产能扩建，市场增长速度存在不确定性。美国政府为推动光伏制造业本土化，提供税收返利等激励措施，并要求国产化率达到40%以上。针对光伏产业链不同环节，美国还提供了补贴，并实施PPC和IPC税收抵免政策。多家企业已宣布在美国建厂，其中隆基合资企业的5吉瓦组件厂已开始投产，其他企业的建厂计划和产能扩展仍在进行中。美国光伏产能显著增长，组件产能 预计达到10个G瓦。然而，硅胶和硅片产能受高耗能和电价影响，投资回报周期较长。去年美国市场组件价格较高，部分企业盈利达五六毛人民币，但2023年初美国组件价格下降了8%，至0.33美元/瓦。阿特斯公司去年出货量达到30个G瓦，今年预期增长50%至45个G瓦，显示出企业增长的积极态势。 会议实录 美国光伏市场分析 1、美国光伏市场的发展趋势及预测 •市场趋势：2022年8月后光伏板块下跌，多晶硅不紧缺导致价格下行；•技术与竞争：2023年下半年光伏技术变革明显，产能扩张加剧市场竞争；•盈利预期：由于多晶硅价格下降，企业盈利和毛利率下滑； •美国市场：全球第三大光伏市场，2023年预计新增装机量27~30个吉瓦；2、美国光伏市场的政策和影响因素 •市场增长原因：美国市场光伏产业增长得益于新能源补贴政策与组件价格下降；•税费规避：中国企业通过东南亚设厂出口到美国，规避自2012年起的高额税费；•调查无碍：2022年3月对东南亚四国的调查未对中国企业造成实质影响；•税豁免利好：2022年6月美国宣布对东南亚四国太阳能电池组件产品24个月完税豁免； 3、美国光伏产能和企业盈利情况 •产能分布：东南亚光伏产能主要由隆基、金科、天河等企业构成，总计接近20个吉瓦； •市场需求：美国市场对光伏产品需求强劲，2023年供应预计偏紧张，2024年产能扩建后市场增长速度存在不确定性； •政策激励：美国政府推动光伏制造业本土化，提供税收返利等激励措施，要求国产化率达到40%以上； •补贴细节：美国针对光伏产业链不同环节提供补贴，同时实施PPC和IPC税收抵免政策； 4、美国市场的盈利预期和组件价格 •产能增长：美国光伏产能显著增长，组件产能预计达到10个G瓦；•投资风险：硅胶和硅片产能受高耗能和电价影响，投资回报周期长；•市场盈利：去年美国市场组件价格高，部分企业盈利达五六毛人民币；•价格趋势：2023年初美国组件价格下降8%，至0.33美元/瓦；