有色金属表现亮眼，公募基金密集布局AI

基金周报 有色金属表现亮眼，公募基金密集布局AI 2024年03月31日 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 研究助理 任书康一般证券从业资格编号 S1060123050035 RENSHUKANG722@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场下行。上证指数周内下跌0.23%，收于3,041.17， 最高3,065.26；深证成指周内下跌1.72%，收于9,400.85，最高9,601.84。在全球市场中，大部分主要指数上涨。申万行业指数多数下跌。上周在万得984个概念板块指数中，有20.33%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，权益类基金平均表现不佳。固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱 于债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现较好。2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模23,970.79亿元，资金净流出292.70亿元；LOF场内总规模410.55亿元，资金净流出2.76亿元。ETF基金中，股票型净流出311.49亿元，债券型净流入8.79亿元，货币型净流出43.03亿元，QDII类净流入22.59亿元，另类投资型净流入30.45亿元。LOF基金中，股票型净流出1.38亿元，混合型净流出3.82亿元，债券型净流出0.02 亿元，QDII类净流入1.32亿元，另类投资型净流入1.35亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达152.51亿，环比上周下降 69.89%。上周已成立的基金中，嘉实稳恒90天持有A的总规模最大，共 28.97亿元。东方享悦90天滚动持有A、交银稳悦回报A、兴证全球创新优势A、光大鼎利90天滚动持有A也均有一定的规模。上周，新发行的场内基金有4只，新成立的有3只，新上市的有5只。本周有1只ETF将发行。 热点回顾：（1）公募基金密集布局AI，茅台净卖出金额居首。数据显示， AI成为公募基金2023年集中进攻方向，在净买入金额前十的个股中，出现了海光信息、沪电股份、工业富联等AI板块相关个股，且这些个股2023 年均收获较高涨幅。贵州茅台、比亚迪、隆基绿能、中国中免、紫光国微等龙头股遭公募基金大量卖出。（2）3500亿资金借道ETF进场。3月最后一个交易日，三大指数均红盘报收。纵观今年一季度，虽然A股主要股指涨 跌互现，但主力资金却加速进场布局。一季度，沪深两市股票型ETF、商品型ETF和跨境型ETF合计净流入约3494亿元。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态9 3.1公募基金发行、成立、上市动态9 3.2场内基金发行、成立、上市详情10 四、市场热点回顾11 4.1公募基金密集布局AI，茅台净卖出金额居首11 4.23500亿资金借道ETF进场12 五、风险提示12 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）4 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）5 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）6 图表8绩优固收基金一览6 图表9QDII基金平均周收益率（%）7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模（亿元）7 图表12场内基金资金流向（亿元）7 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP57 图表14权益ETF周回报TOP57 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP58 图表17权益LOF周回报TOP58 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况9 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金10 图表22本周发行、成立、上市的场内基金11 一、市场回顾 上周A股市场下行。上证指数周内下跌0.23%，收于3,041.17，最高3,065.26；深证成指周内下跌1.72%，收于9,400.85，最高9,601.84。上证50上涨0.49%，收于2,414.92；沪深300下跌0.21%，收于3,537.48；中证500下跌1.83%，收于 5,286.16；中证2000下跌2.70%，收于2,134.42；创业板指下跌2.73%，收于1,818.20；科创50下跌3.96%，收于762.74；北证50下跌1.87%，收于845.79。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 -0.23 3,041.17 3,040.50 3,065.26 2,984.12 19,736.26 1,764.63 399001.SZ 深证成指 -1.72 9,400.85 9,538.35 9,601.84 9,221.53 27,054.08 2,406.25 000016.SH 上证50 0.49 2,414.92 2,398.32 2,424.77 2,387.42 2,820.22 168.82 000300.SH 沪深300 -0.21 3,537.48 3,536.71 3,564.96 3,489.39 11,111.63 663.83 000905.SH 中证500 -1.83 5,286.16 5,369.78 5,401.60 5,156.48 6,985.63 582.72 932000.CSI 中证2000 -2.70 2,134.42 2,185.55 2,194.54 2,046.76 12,295.30 1,268.64 399006.SZ 创业板指 -2.73 1,818.20 1,864.53 1,871.06 1,787.96 12,030.25 824.94 000688.SH 科创50 -3.96 762.74 792.85 797.66 751.24 2,810.88 92.99 899050.BJ 北证50 -1.87 845.79 861.66 862.77 822.01 261.40 22.44 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数上涨。美国方面，标普500上涨0.39%，纳斯达克指数下跌0.30%，道琼斯工业指数上涨 0.84%。亚太地区方面，恒生指数上涨0.25%，日经225指数下跌1.27%。 图表2海外股票指数周收益率（%） 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数多数下跌。石油石化行业涨幅最大，周内上涨4.08%；其次为有色金属行业，上涨3.72%；家用电器行业第三，上涨2.10%；公用事业和纺织服饰行业次之。收益靠后的五个行业分别是传媒、计算机、电子、通信和社会服务。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 6 4.083.72 2.10 1.34 0.96 -2.76 -3.76 -4.43 -6.47 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -9.52 石油石化有色金属家用电器公用事业纺织服饰社会服务通信电子计算机传媒 资料来源：wind，平安证券研究所 上周在万得984个概念板块指数中，有20.33%的概念指数收涨。其中，中海油系概念涨幅最大，为12.36%；其次为采掘服务精选概念，上涨10.98%；排名第三的为黄金精选概念，上涨10.40%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 12.36 10.98 10.40 8.83 7.78 7.32 6.54 5.96 5.67 5.63 14 12 10 8 6 4 2 0 资料来源：wind，平安证券研究所 二、基金表现 2.1场外基金 上周，权益类基金平均表现不佳。普通股票型基金下跌1.26%，偏股混合型基金下跌1.10%，平衡混合型基金上涨0.13%，灵活配置型基金下跌1.01%。个基方面，前海开源金银珠宝A的周收益率最高，达8.60%。 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 0.2 0.0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 -1.0 -1.2 -1.4 -1.26 -1.10 0.13 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 前海开源金银珠宝A 2015/07/09 吴国清 8.60 广发资源优选A 2017/12/14 孙迪 6.24 银华内需精选 2009/07/01 刘辉,王利刚 5.83 银华同力精选 2020/06/16 刘辉,王利刚 5.27 万家战略发展产业A 2021/01/13 叶勇 5.23 -1.01 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。偏债混合型基金下跌0.04%，二级债基下跌0.09%，一级债基上涨0.001%，中长期纯债上涨0.09%，短期纯债上涨0.06%，货币型平均7日年化收益率1.99%。个基方面，国泰双利债券A的周收益率最高，达1.86%。 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 国泰双利债券A 2009/03/11 陈志华 1.86 景顺长城华城稳健6个 月持有A 2022/01/26 邹立虎 1.49 景顺长城景颐招利6个 月持有A 2020/09/29 董晗,李怡文,邹立虎 1.12 信澳鑫瑞6个月持有A 2023/08/15 李淑彦,宋东旭 0.98 广发均衡增长A 2021/01/27 洪志,冯汉杰 0.95 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现较好，股票型上涨0.06%，混合型下跌0.76%，债券型上涨0.05%，另类投资型上涨1.80%。个基方面，富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF的周收益率最高，达2.88%。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF 2023/11/20 田希蒙 2.88 华宝标普油气A人民币 2011/09/29 周晶,杨洋 2.79 广发道琼斯美国石油A人民币 2017/02/28 姚曦 2.25 诺安全球黄金 2011/01/13 宋青 2.18 摩根富时REITs人民币A 2018/04/26 张军,胡迪 2.03 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 0.06 0.05 -0.76 1.80 股票型混合型债券型另类投资 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 2.2场内基金 在所有的场内基金中，ETF场内总规模23,970.79亿元，资金净流出292.70亿元；LOF场内总规模410.55亿元，资金净流出2.76亿元。 图表11场内基金规模（亿元）图表12场内基金资金流向（亿元） 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 23,970.79 0 410.55 -50 -100 -150 -200 -250 -300 -350 -2.76 -